Empresas sul-coreanas do setor de valores identificam equipamentos de energia como os próximos grandes investimentos após chips de IA

As corretoras de valores coreanas identificaram as ações de equipamentos de energia como o próximo grande tema de investimento após as ações de semicondutores para IA no dia 27, citando o aumento da demanda por energia devido à expansão dos data centers de IA e as recentes correções nos preços que reduziram preocupações com valuation. Mirae Asset Securities, KB Securities, Eugene Investment Securities e LS Securities projetaram que transformadores, equipamentos de distribuição e sistemas de armazenamento de energia terão crescimento de lucros impulsionado por necessidades de infraestrutura de energia de médio a longo prazo. Essa mudança ocorre enquanto as ações de equipamentos de energia passaram por correções desde maio, mas mantendo perspectivas fortes de resultados, com os anúncios de resultados da Big Tech dos EUA funcionando como um catalisador-chave para a direção do setor.

Hwang Sung-hyun, pesquisador da Eugene Investment Securities, afirmou que a competição em IA não é mais determinada apenas pelo desempenho de GPUs e que a capacidade de garantir energia acessível e estável se tornará a competitividade central que determina os custos de investimento em data centers e as despesas dos serviços de IA. As próximas divulgações de resultados de Microsoft, Meta, Alphabet e Amazon são apontadas como variáveis críticas, já que planos de investimento em data centers de IA mantidos ou ampliados podem elevar as expectativas de pedidos para fabricantes de transformadores, disjuntores e painéis de distribuição.

Analistas destacam força nos resultados em meio a correções no preço das ações

As ações de equipamentos de energia têm apresentado desempenho relativo abaixo das ações de semicondutores de IA nos movimentos recentes de preço, atribuído ao peso de valuation acima do de concorrentes globais e à mudança do foco dos investidores para hardware de TI. As corretoras estão se concentrando nessa divergência entre correções de preço e perspectivas de resultados e orientando os investidores a ver a situação atual como uma oportunidade de compra.

Kim Min-gyu, pesquisador da KB Securities, observou que as ações de equipamentos de energia tiveram um papel secundário após os semicondutores no ciclo de investimentos em IA, mas suas trajetórias de preço se afastaram das ações de semicondutores a partir de maio. Ele avaliou que revisões para cima nas perspectivas de resultados de empresas no exterior sugerem possibilidades de aumento de estimativas ou surpresas de resultados quando as empresas domésticas de equipamentos de energia anunciarem os resultados do segundo trimestre.

Sung Jong-hwa, pesquisador da LS Securities, afirmou que as atuais condições da indústria de equipamentos de energia devem ser vistas como uma fase de crescimento de longo prazo combinando transição energética e investimento em IA, e não como ciclos econômicos de curto prazo, acrescentando que isso dá alguma validade para aplicar valuations mais altos do que no passado.

Corretoras recomendam ações de equipamentos de energia de médio porte e semicondutores de energia

As recomendações de estratégia de investimento estão mudando de compras simples de grandes empresas de capital aberto para descobrir ações secundárias com grandes lacunas de valuation. Park Hee-chul, pesquisador da Kyobo Securities, explicou que a estrutura do setor de equipamentos de energia dificulta que a oferta aumente rapidamente em linha com o crescimento da demanda, o que significa que a saturação do backlog de pedidos das principais empresas se espalhará por toda a cadeia de valor. Ele afirmou que, à medida que empresas globais líderes enfrentam prazos de entrega mais longos e crescem as necessidades de diversificação da cadeia de suprimentos, empresas de porte médio com tecnologia comprovada podem entrar em novos mercados ou aumentar participação.

Park Ki-hyun, pesquisador da Kiwoom Securities, analisou que o aumento do consumo de energia de servidores de IA acelerará a transição para sistemas de alta tensão de 800 volts, sugerindo que fabricantes de componentes de alto valor, incluindo semicondutores de potência baseados em carboneto de silício (SiC) e nitreto de gálio (GaN), além de chips de gerenciamento de energia, podem surgir como novas ações beneficiárias.

FAQ

O que as corretoras coreanas identificaram como as próximas grandes ações no dia 27?
As corretoras coreanas, incluindo Mirae Asset Securities, KB Securities, Eugene Investment Securities e LS Securities, identificaram ações de equipamentos de energia como o próximo grande tema de investimento após as ações de semicondutores para IA, citando o aumento da demanda por energia devido à expansão dos data centers de IA e as recentes correções nos preços que reduziram preocupações com valuation.

Por que os anúncios de resultados da Big Tech dos EUA são considerados importantes para ações de equipamentos de energia?
Anúncios de resultados da Big Tech dos EUA de Microsoft, Meta, Alphabet e Amazon são identificados como variáveis-chave porque planos de investimento em data centers de IA mantidos ou ampliados poderiam elevar expectativas de pedidos para fabricantes de transformadores, disjuntores e painéis de distribuição, de acordo com análise do setor de corretoras.