ETFs de alavancagem aumentam a volatilidade do mercado; investidores individuais arcam com os custos de hedge: Capital Markets Institute

De acordo com Lee Hyo-seop, diretor da Divisão de Indústria Financeira do Korea Capital Markets Institute, ETFs negociados em bolsa (ETFs) atrelados à alavancagem e operações excessivas de margem aumentaram a volatilidade do mercado no mês passado, com investidores de varejo arcando com todo o peso dos custos de hedge. Ao falar no Fórum de Mercados de Capitais Maeil Business de 2026, Lee afirmou que, quando os ETFs de alavancagem são protegidos (hedged), ocorre um efeito de “short gamma”, à medida que os volumes de hedge se concentram no fechamento do mercado, amplificando ainda mais as oscilações de preço. Ele declarou que investidores individuais que entraram por meio da alavancagem enfrentam não apenas os custos de hedge, mas também as taxas de administração que evitariam com compras diretas, carregando sozinhos a alta da volatilidade.
Isenção de responsabilidade: as informações nesta página podem ter origem em fontes terceiras e servem apenas como referência. Não representam as opiniões da Gate e não constituem orientação financeira, de investimentos ou jurídica. A negociação de ativos virtuais envolve alto risco. Não tome decisões baseando-se apenas nas informações desta página. Para mais detalhes, consulte a Isenção de responsabilidade.
Comentário
0/400
Sem comentários