A Netflix volta ao mercado de títulos com grau de investimento em 21 de julho, emitindo dívida com vencimento em 2036 e spread de +95 bps

A Netflix voltou ao mercado de títulos corporativos com classificação de investimento em 21 de julho, emitindo bonds com vencimento em 2036 a um spread de 95 pontos-base acima dos Treasuries dos EUA, segundo fontes familiarizadas com o assunto. O conglomerado de streaming pretende usar os recursos para quitar cerca de US$ 1 bilhão em dívidas com vencimento ainda este ano, e o restante dos fundos será destinado a fins corporativos gerais.

A oferta ocorre em meio a ventos contrários para a Netflix, com as ações da empresa em queda de 46% no último ano e seus bonds com vencimento em 2056 sendo negociados a 92,94 por US$ 100 de valor nominal, registrando a mínima intradiária de 1 ano. A primeira emissão de bonds com classificação de investimento da empresa em 2024 — uma oferta de US$ 1,8 bilhão que atraiu mais de 10 vezes a demanda — contrasta fortemente com o ceticismo do mercado atual em relação à sua trajetória de crescimento.