Conselho da PayPal rejeita o lance $53B da Stripe, enquanto as ações da PYPL caem após o expediente

As ações da PayPal (PYPL) caíram 0,4% no pregão after-hours de quinta-feira, depois que a Reuters informou que o conselho de administração da empresa considera a oferta de aquisição de US$ 53 bilhões apresentada pela Stripe e pela Advent International insuficiente. O conselho acredita que a proposta de US$ 60,50 por ação subvaloriza a PayPal e está avaliando a certeza do financiamento, os riscos regulatórios e o tempo necessário para concluir um acordo. A PayPal segue enfrentando a concorrência do Apple Pay da Apple Inc. (AAPL) e do Google Pay da Alphabet Inc. (GOOGL) enquanto tenta revitalizar o crescimento em seu negócio principal de checkout.

Conselho da PayPal aponta subvalorização e riscos de execução do acordo

O conselho da PayPal está avaliando a oferta em paralelo com a estratégia de turnaround da administração e a possibilidade de que propostas concorrentes surjam, segundo a reportagem da Reuters. A visão preliminar do conselho é que a proposta de US$ 60,50 por ação não reflete totalmente o valor que a PayPal poderia criar caso a administração consiga executar sua estratégia. O conselho também está considerando fatores além da avaliação, incluindo a certeza do financiamento, possíveis entraves regulatórios e um possível cronograma mais longo para concluir qualquer transação. O conselho está programado para realizar reuniões adicionais e ainda não respondeu formalmente à proposta.

As ações da PYPL fecharam a sessão regular de quinta-feira em alta de 2,18%. Os investidores vão acompanhar o relatório de resultados de 28 de julho da PayPal para ver evidências de que o negócio principal de checkout está se estabilizando após a empresa ter divulgado uma projeção mais fraca do que o esperado no início deste ano.

Stripe e Advent garantem financiamento de US$ 50 bilhões para estrutura de propriedade conjunta

JPMorgan e Morgan Stanley organizaram cerca de US$ 50 bilhões em financiamento para o consórcio e também estão assessoriando os ofertantes, de acordo com a Reuters. A Stripe e a Advent estão contribuindo com US$ 17 bilhões em patrimônio líquido para a proposta. De acordo com a oferta apresentada no início deste mês, Stripe e Advent seriam donas da PayPal em conjunto, com participação igualitária, em vez de desmembrar a empresa.

A Block, que inicialmente se juntou à Stripe e à Advent ao abordar a PayPal em abril, deixou o consórcio antes de a oferta mais recente ser apresentada. Fontes disseram à Reuters que a Stripe e a Advent seguem como os ofertantes mais sérios para a empresa e continuam interessadas em fechar um acordo.

Ações da PYPL caem no after-hours; sentimento de varejo permanece otimista

No Stocktwits, o sentimento de varejo para a PYPL foi “extremamente otimista”, com volume de mensagens sendo “extremamente alto” no momento da publicação. Nos últimos sete dias, o volume de mensagens em torno da ação disparou 585%, enquanto a base de seguidores do ticker subiu 0,4% no mesmo período. Investidores de varejo do Stocktwits dizem que a oferta de aquisição divulgada de US$ 60,50 por ação subvaloriza a empresa de pagamentos.

As ações da PYPL caíram cerca de 5% no acumulado do ano.

FAQ

Por que o conselho da PayPal rejeitou a oferta de aquisição de US$ 53 bilhões?

O conselho da PayPal vê a proposta de US$ 60,50 por ação da Stripe e da Advent International como inadequada porque acredita que a oferta subvaloriza a empresa. O conselho também está ponderando a certeza do financiamento, possíveis entraves regulatórios e o tempo necessário para concluir a transação.

Quanto financiamento a Stripe e a Advent garantiram para a proposta da PayPal?

JPMorgan e Morgan Stanley organizaram cerca de US$ 50 bilhões em financiamento para o consórcio. Stripe e Advent estão contribuindo com US$ 17 bilhões em patrimônio líquido para a proposta e, sob a oferta apresentada, seriam donas da PayPal em conjunto, com participações iguais.

O que aconteceu com as ações da PYPL depois que a resposta do conselho foi divulgada?

As ações da PYPL caíram 0,4% no pregão after-hours de quinta-feira depois que a Reuters informou a visão do conselho. A ação havia encerrado a sessão regular de quinta-feira em alta de 2,18% e caiu cerca de 5% no acumulado do ano.