Seguradoras sul-coreanas executam 4,4 trilhões de won em finanças produtivas

O setor de seguros da Coreia do Sul executou US$ 4,4 trilhões em investimentos de finanças produtivas até maio, informou em 21 de maio a Associação de Seguros de Vida. A quantia executada representa mais de 60% do compromisso total do setor, de aproximadamente 6,9 trilhões de won. Apesar de enfrentar pressões de adequação de capital decorrentes de ativos produtivos de maior risco, que reduzem os índices de solvência, as seguradoras continuam se alinhando às políticas governamentais de finanças produtivas.

DB Insurance e NH Nonghyup Life executam investimentos estratégicos em finanças produtivas

A DB Insurance e a DB Life investiram recentemente 4,5 bilhões de won e 1,5 bilhão de won, respectivamente, na Shinhan-DB Productive Finance New Technology Investment Partnership No. 1, parceria de investimento em tecnologia recém-criada pela Shinhan Investment & Securities e pela DB Asset Management. Os investimentos têm finalidades estratégicas alinhadas às exigências de finanças produtivas.

A NH Nonghyup Life conseguiu estruturar um financiamento de projeto para um projeto de Sistema de Armazenamento de Energia por Bateria (BESS) no mercado de contratos centrais no fim do mês passado, marcando a primeira estruturação desse tipo por uma empresa de seguros. O montante total do compromisso atingiu 164,9 bilhões de won, com o NH-Amundi NH Korea Mutual Growth Fund e outros fundos criados para fins de investimento em finanças produtivas por afiliadas do NH Nonghyup Financial Group que participam como credoras. O NH Nonghyup Bank realiza em conjunto os serviços de estruturação financeira.

Em março, o setor de seguros anunciou planos de fornecer um total de 40 trilhões de won em finanças produtivas nos próximos cinco anos, com aproximadamente 8 trilhões de won—cerca de 20%—alocados ao National Growth Fund.

Queda da proporção do K-ICS em média de 12 pontos percentuais sob as regras atuais de capital

As cargas regulatórias de capital persistem apesar das movimentações ativas de investimento do setor. O aumento de ativos produtivos eleva a volatilidade do capital e reduz a proporção do Korean Insurance Capital Standard (K-ICS) devido ao seu perfil de risco mais alto.

De acordo com o Korea Insurance Research Institute, as proporções K-ICS das seguradoras caem em média de aproximadamente 12 pontos percentuais ao investir em finanças produtivas sob as regras atuais. Racionalizar as regulamentações de capital para refletir o risco real das finanças produtivas limitaria a queda da proporção K-ICS a aproximadamente 4 pontos percentuais.

Choi Woo-seok, pesquisador do Korea Insurance Research Institute, propôs que emendas ao sistema K-ICS refletindo o risco real sejam necessárias para que a indústria de seguros atue como fornecedora de capital de longo prazo para finanças produtivas. Um dirigente do setor de seguros afirmou que, embora as proporções K-ICS das seguradoras apresentem melhora geral à medida que as taxas de juros de mercado sobem, ainda é necessário aliviar as cargas regulatórias de capital para sustentar os investimentos em finanças produtivas.

Autoridades financeiras reduzem coeficientes de risco para categorias de finanças produtivas

As autoridades financeiras reconhecem essas dificuldades do setor e estão avançando com melhorias no sistema. Para ativar as finanças produtivas, as autoridades reduziram coeficientes de risco para programas de apólices, investimentos em venture, infraestrutura qualificada e outros setores produtivos.

FAQ

Qual quantia o setor de seguros da Coreia do Sul executou em finanças produtivas até maio?

O setor de seguros executou aproximadamente US$ 4,4 trilhões em investimentos de finanças produtivas até maio, representando mais de 60% do compromisso total de 6,9 trilhões de won, de acordo com dados da Life Insurance Association e da General Insurance Association divulgados em 21 de maio.

Quanto cai a proporção K-ICS quando as seguradoras investem em finanças produtivas?

Sob as regras atuais, as proporções K-ICS das seguradoras caem em média de aproximadamente 12 pontos percentuais ao investir em finanças produtivas, de acordo com o Korea Insurance Research Institute. Racionalizar as regulamentações de capital para refletir o risco real limitaria a queda a aproximadamente 4 pontos percentuais.

O que o setor de seguros anunciou em março sobre compromissos de finanças produtivas?

Em março, o setor de seguros anunciou planos de fornecer um total de 40 trilhões de won em finanças produtivas nos próximos cinco anos, com aproximadamente 8 trilhões de won—cerca de 20% do total—alocados ao National Growth Fund.