Índice SOX emite alerta técnico de sinal de aviso; BTIG cita risco de drawdown de 17%

O banco de investimentos BTIG emitiu um alerta técnico na quinta-feira para o Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index (SOX), citando padrões de volatilidade que historicamente antecederam quedas de 17% ou mais. O aviso ocorre após 15 dias de negociação nos 30 dias anteriores em que o SOX subiu ou caiu 3% ou mais, uma frequência vista pela última vez durante a era dotcom, entre fevereiro e julho de 2000, e entre fevereiro e março de 1999. O principal técnico de mercado do BTIG, Jonathan Krinsky, afirmou que esse padrão teve "desfechos sinistros" em 1995, 1997, 2000, 2020 e 2024, todos antes de correções relevantes. O índice de semicondutores teve oscilações acentuadas nesta semana, fechando em alta de 3% na quinta-feira, após uma queda de 4,7% na terça-feira, enquanto mantém um ganho de 80% no acumulado do ano, apesar de uma queda de 9% em julho.

BTIG identifica limite de volatilidade de 15 dias no índice SOX

A análise do BTIG se concentra no fato de o índice SOX registrar 15 dias separados com movimentos de preço de 3% ou mais dentro de uma janela de negociação de 30 dias. Na quinta-feira, o índice fechou em alta de 3%, ficando acima das médias móveis de 50 dias e 200 dias, mas abaixo da média móvel de 20 dias. Jonathan Krinsky escreveu em uma nota de quinta-feira aos clientes que essa configuração específica apareceu apenas em dois períodos anteriores: de fevereiro a março de 1999 e de fevereiro a julho de 2000.

Padrões históricos indicam risco de queda de 17%

A análise histórica de Krinsky identificou cinco ocasiões em que esse padrão de volatilidade antecedeu correções importantes do mercado. Ele observou que o sinal foi "prematuro" em 1999, mas teve "desfechos sinistros" em 1995, 1997, 2000, 2020 e 2024, com cada período seguido por quedas de 17% ou mais. O aviso do banco de investimentos chega quando o índice SOX é negociado acima da sua média móvel de 200 dias, uma condição técnica que diferencia o cenário atual de episódios históricos menos severos.

SOX registra ganho de 80% no ano apesar da volatilidade em julho

O índice de semicondutores subiu 22% em maio e 11% em junho, antes de cair 9% em julho até o fechamento de quinta-feira. O ganho no acumulado do ano está acima de 80%. As negociações desta semana mostraram flutuações extremas: o índice subiu 2% na segunda-feira, caiu 4,7% na terça-feira, avançou 2% na quarta-feira e fechou em alta de 3% na quinta-feira.

Jefferies compara semicondutores do Russell 2000 ao período dotcom

Analistas da Jefferies traçaram paralelos com o crash dotcom de 2000 em uma análise de quinta-feira sobre ações de semicondutores do Russell 2000. O ganho do grupo em 3 meses de 104,4% superou o avanço de 96,6% registrado pouco antes do pico do mercado em fevereiro de 2000. O analista Steven DeSanctis escreveu que "o desempenho subsequente após avanços muito grandes, em média, ainda foi bom para o grupo, com o retorno médio em 3 meses chegando a 7,0%, 15,4% para 6 meses".

SK Hynix com listagem na Nasdaq para sexta-feira com captação $30B capital

A fabricante sul-coreana de chips de memória SK Hynix começa a ser negociada na Nasdaq na sexta-feira. A empresa busca levantar quase US$ 30 bilhões por meio da emissão de 18 milhões de ações para financiar compras de máquinas de fotolitografia e a construção de novas instalações. Operadores do Morgan Stanley disseram na terça-feira que o novo fornecimento da Hynix cria um "caso para mais desvantagem", enquanto traders do UBS fizeram comentários semelhantes sobre o potencial impacto do mercado.

FAQ

Qual sinal técnico o BTIG identificou no índice SOX na quinta-feira?

O BTIG identificou que o Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index (SOX) teve 15 dias de negociação com movimentos de preço de 3% ou mais dentro de um período de 30 dias enquanto operava acima da sua média móvel de 200 dias. O principal técnico de mercado do BTIG, Jonathan Krinsky, afirmou que historicamente esse padrão antecedeu quedas de 17% ou mais em 1995, 1997, 2000, 2020 e 2024.

Como o índice SOX se saiu nos últimos meses?

O SOX ganhou 22% em maio e 11% em junho, mas caiu 9% em julho até o fechamento de quinta-feira. O ganho no acumulado do ano está acima de 80%. Esta semana mostrou volatilidade relevante, com alta de 2% na segunda-feira, baixa de 4,7% na terça-feira, alta de 2% na quarta-feira e alta de 3% na quinta-feira.

Quando a SK Hynix está programada para começar a negociar na Nasdaq?

A SK Hynix está programada para começar a ser negociada na Nasdaq na sexta-feira. A fabricante sul-coreana de chips de memória busca levantar quase US$ 30 bilhões por meio da emissão de 18 milhões de ações para comprar máquinas de fotolitografia e construir novas instalações.