O contrato é uma coisa, quer fazer dinheiro sozinho? Então tem que aprender primeiro a como bail-in.

No ano passado, escrevi um conjunto de regras de gestão de posições, e hoje vou falar sobre isso novamente - o núcleo são três números: 2%, 2%, 4%.

Tomando 1000U como exemplo. A primeira entrada é de 20U, depois um reforço de 20U, e mais um reforço de 40U, totalizando apenas 8% do capital. Mesmo com uma alavancagem de 125 vezes, consegue-se aguentar uma queda de 20.000 pontos, isso é o colchão de segurança.

Há alguns dias, coloquei uma ordem de compra de 20U a 1080, com o preço de liquidação definido em 20 mil dólares. No entanto, quando acordei, caiu para 1044, sem dar nenhuma oportunidade de recuperação, e não consegui fazer hedge a tempo. O que fazer?

Eu coloquei a segunda ordem de 20U para reforço em 1035, enquanto coloquei uma ordem de venda a descoberto de 15U em 1066 para cobertura. Ambas as ordens foram executadas, o preço de liquidação forçada está garantido, então estou tranquilo.

Mas hoje o mercado continuou a cair, quebrando diretamente a barreira de 100 mil. Neste momento, fiz a terceira compra, entrando com uma posição longa de 40U, elevando o preço médio da posição longa para 1048. Neste momento, tenho: uma posição curta de 15U a 1066, totalizando 80U em posições longas.

Atenção a este momento - as perdas das posições compradas são três vezes os lucros das posições vendidas.

O que fazer primeiro? Reduzir a margem das posições compradas! Diminuir a posição de 80U para menos de 30U. Assim que houver uma leve recuperação, liquidar de 20% a 25% da parte perdida das posições compradas ou aumentar a posição vendida; o objetivo principal é aproximar o preço médio das posições longas e curtas.

Há uma jogada arriscada: primeiro feche a parte que está a perder 100U, e depois, quando o mercado oscilar, feche a posição de hedge que está a lucrar 100U. Assim, você perde um pouco menos, a posição torna-se mais leve e, em seguida, procure uma oportunidade para ajustar o preço médio.

E depois? Esperar.

Esperar um sinal de direção claro - tanto faz se é alta ou baixa. Assim que a direção surgir, liquidar imediatamente mais de 80% das posições na direção oposta. As posições a favor da tendência podem até ser aumentadas gradualmente, formando uma bola de neve.

Dessa forma, não só você consegue se desvincular, como se tiver sorte ainda consegue fazer dinheiro. É assim que se joga com contratos, não fique resistente, ajustar a posição é o verdadeiro caminho.