O setor de criptomoedas enfrenta um "inverno de liquidez": 600 bilhões evaporados em 48 horas, o Bit caiu abaixo de 100 mil dólares.

O mercado de criptomoedas está passando por uma intensa tempestade de contração de liquidez. Em apenas 48 horas, a capitalização de mercado do Bit evaporou 200 bilhões de dólares, com o preço caindo diretamente abaixo da marca crítica de 100 mil dólares, e a capitalização total do mercado de criptomoedas encolheu de 3,8 trilhões para 3,2 trilhões, enquanto o índice de medo e ganância despencou de 42 para 21, entrando oficialmente na zona de "medo extremo".

O principal motor desta queda acentuada é o duplo golpe do mercado macroeconômico. Por um lado, o leilão de títulos do Tesouro dos EUA de 163 bilhões de dólares a 3 meses e 6 meses gerou um "efeito de sucção" de capital, fazendo com que grandes quantidades de dinheiro se deslocassem de ativos de risco para títulos do Tesouro de baixo risco, colocando uma pressão severa sobre as criptomoedas, que já eram sensíveis. Ao mesmo tempo, o uso de operações de recompra reversa overnight caiu de 51,8 bilhões para 23,7 bilhões, e a liquidez do mercado se apertou ainda mais, sem dúvida agravando a pressão de venda.

Os sinais de uma postura agressiva do Federal Reserve tornaram-se a chave para abalar a confiança do mercado. Embora o Federal Reserve já tenha implementado cortes nas taxas de juros anteriormente, o presidente Powell deixou claro que um novo corte em dezembro "não está garantido", enfatizando a necessidade de "agir com cautela" e que não há pressa para cortar as taxas; o governador do Federal Reserve, Goolsbee, também fez declarações duras, revertendo completamente as expectativas do mercado em relação a políticas de afrouxamento. Além disso, o governo federal dos EUA já está paralisado há 35 dias (atualizado posteriormente para 36 dias, estabelecendo um novo recorde histórico), a falta de dados econômicos fez com que o mercado perdesse seu ponto de ancoragem para o julgamento das perspectivas, e a incerteza aumentou significativamente.

A tendência de fuga de capital já é bastante evidente. De acordo com o relatório da CoinShares, os produtos de investimento em criptomoedas tiveram uma saída de fundos de 360 milhões de dólares em uma semana, dos quais o mercado americano contribuiu com 439 milhões de dólares. Apenas uma pequena entrada de fundos da Alemanha e da Suíça conseguiu compensar parcialmente a pressão. Como um indicador de mercado, o ETF de Bitcoin tornou-se uma área de grande venda, com um valor de resgate que atingiu 946 milhões de dólares, estabelecendo um recorde de saída em um período.