O mundo crypto novamente caiu! Esta retração que começou em meados de setembro, quando é que conseguiremos comprar na baixa?

Na verdade, a resposta central é muito clara: para o mundo crypto parar de cair e se recuperar, o fator chave é quando a liquidez do mercado financeiro americano vai se aliviar - afinal, a raiz dessa queda é a tensão na liquidez do dólar.

Entenda os 3 principais instrumentos do Federal Reserve para aliviar a liquidez, que são fáceis de compreender:

1. Recompra overnight: O Federal Reserve compra títulos do governo e outros colaterais, empresta dinheiro a curto prazo aos comerciantes e recupera no dia seguinte, equivalente a um "dinheiro de emergência" a curto prazo;

2. Conveniência de recompra permanente (SRF): instituições qualificadas utilizam ativamente títulos como colateral para trocar por dinheiro, anteriormente, no dia 31 de outubro, a escala do SRF atingiu um novo recorde, nos últimos dias está gradualmente diminuindo, indicando que a tensão de liquidez já está melhorando;

3. Conta TGA em circulação: O Ministério das Finanças utiliza o "cofre nacional" da Reserva Federal (conta TGA) para gastar dinheiro, o que faz com que os fundos entrem no sistema bancário e o dinheiro disponível no mercado aumente.

Mas antes o governo dos EUA ficou paralisado, e os canais de distribuição de dinheiro do Tesouro pararam completamente, essa parte da liquidez não foi liberada. No entanto, um ponto de virada está à vista: a Polymarket prevê que de 8 a 11 de novembro é o pico da probabilidade de o governo acabar com a paralisação.

Mais importante ainda é o dado do CPI - de acordo com o processo normal, o governo poderá publicá-lo normalmente em 13 de novembro após a recuperação. Com base nos dados do CPI de 25 de outubro, é muito provável que caminhe na direção favorável à redução das taxas de juros, o que é um grande benefício para o mercado.

Então, a janela de tempo chave para comprar na baixa é muito clara:
Se o governo dos EUA puder encerrar a paralisação antes de 13 de novembro, entre de forma ousada para comprar na baixa! Depois, o mercado vai especular sobre a boa notícia da "alívio de liquidez", a recuperação é esperada;
Se a paralisação se arrastar até depois do dia 13 e os dados do CPI não puderem ser divulgados a tempo, o mercado pode entrar em pânico devido ao vácuo de dados e à paralisação indefinida, o que pode resultar em uma nova queda, mas é provável que a amplitude da queda não ultrapasse a anterior.

Resumindo, agora não é hora de entrar em pânico e sair comprando na baixa, fique de olho em dois sinais: o anúncio do fim da paralisação do governo + o dado do CPI em 13 de novembro. Desde que o primeiro aconteça antes do dia 13, será um bom momento para comprar na baixa, basta seguir a disposição de liquidez favorável! O mundo crypto caiu novamente! Essa retração que começou em meados de setembro, quando será que poderemos comprar na baixa?

Na verdade, a resposta central é muito clara: para o mundo crypto parar de cair e se recuperar, o fator chave é quando a liquidez do mercado financeiro americano será aliviada - afinal, a raiz desta queda é a tensão na liquidez do dólar.

Primeiro, entenda as 3 ferramentas principais que o Federal Reserve usa para aliviar a liquidez, é fácil de entender:

1. Recompra overnight: o Federal Reserve compra títulos do governo e outros colaterais, empresta dinheiro overnight aos comerciantes e recupera no dia seguinte, o que equivale a um "empréstimo de emergência" a curto prazo;

2. Facilidades de recompra permanente (SRF): Instituições qualificadas trocam ativamente títulos por dinheiro, anteriormente a 31 de outubro o tamanho do SRF atingiu um novo máximo, nos últimos dias está a diminuir gradualmente, o que indica que a tensão de liquidez já está a melhorar;

3. Conta TGA a liberar: O Ministério das Finanças gasta dinheiro da "pequena caixa do estado" (conta TGA) da Reserva Federal, o que faz com que o fluxo de dinheiro aumente no sistema bancário, resultando em mais dinheiro disponível no mercado.

Mas antes, o governo dos EUA entrou em paralisação e todos os canais de distribuição de dinheiro do Tesouro foram suspensos, e essa parte da liquidez não foi liberada. No entanto, uma reviravolta está à vista: a Polymarket prevê que de 8 a 11 de novembro é o pico da probabilidade de o governo acabar com a paralisação.

Mais importante ainda são os dados do CPI - de acordo com o processo normal, o governo deverá publicar normalmente no dia 13 de novembro após a recuperação. Com base nos dados do CPI de 25 de outubro, é muito provável que caminhemos na direção que favorece a redução das taxas de juros, o que é uma grande boa notícia para o mercado.

Então, a janela de tempo chave para comprar na baixa é muito clara:
Se o governo dos EUA conseguir encerrar a paralisação antes de 13 de novembro, entre de forma ousada e compre moeda na baixa! Depois, o mercado irá especular sobre os benefícios da "alívio da liquidez", e uma recuperação é esperada;
Se a paralisação se arrastar para depois do dia 13, os dados do CPI não poderão ser divulgados a tempo, e o mercado entrará em pânico devido ao vácuo de dados e à incerteza da paralisação, podendo cair mais uma vez, mas a queda provavelmente não será maior do que a anterior.

Resumindo, agora não é necessário entrar em pânico e comprar na baixa, mas sim ficar de olho em dois sinais: o anúncio do fim da paralisação do governo + o dado do CPI no dia 13 de novembro. Desde que o primeiro aconteça antes do dia 13, será um bom momento para comprar na baixa e seguir a disposição do fluxo de liquidez!