Há sete ou oito anos, quando entrei neste mundo, eu, que estudo finanças, acabei por ser também um verdadeiro novato. Tão assustado com as perdas que comecei a fazer análises detalhadas, e até hoje mantenho o hábito de aprender diariamente — nesta profissão, se não aprenderes, vais ser varrido do mercado.

Nos anos em que me sustentei através do trading, compilei algumas regras de ferro com base nos erros que cometi:

A gestão de fundos é a primeira linha de defesa. Divido o capital em cinco partes, movimentando apenas uma de cada vez. O Stop Loss é rigoroso a 10%, com uma perda máxima de 2% do total por operação. Perder cinco vezes seguidas apenas 10% é pouco, mas se acertar uma, consigo um retorno superior a 10%. Este método permitiu-me chegar até aqui.

A taxa de vitória, na prática, é seguir a tendência. Em tendências de queda, as recuperações são quase sempre armadilhas para touros; em tendências de subida, as retrações são oportunidades douradas. Comprar na baixa e fazer low buy parecem iguais, mas na realidade são completamente diferentes — a segunda tem uma probabilidade muito maior de dar lucro.

Nunca invisto em moedas que tenham uma grande subida de uma só vez. Essas moedas raramente conseguem manter uma subida contínua, e quando estão a lateralizar em altos níveis, podem despencar a qualquer momento. Apostar nisso é como jogar na lotaria.

O MACD é uma das minhas ferramentas principais. Uma cruz dourada abaixo do eixo zero, rompendo-o, é um sinal de entrada mais seguro; uma cruz de morte acima do eixo zero, indicando uma inversão, é hora de reduzir posições.

Nunca compres na baixa enquanto estiver a perder! Este é o erro mais comum dos investidores de retalho. A estratégia correta é aumentar posições quando estás a lucrar, deixando o lucro correr, e não procurar razões para justificar perdas.

Se não percebes volume e preço a trabalhar em conjunto, estás a jogar às cegas. O volume é o coração deste mercado — um aumento de volume numa quebra de resistência em níveis baixos é um sinal a seguir; um aumento de volume em níveis altos, sem mais subida, é sinal para sair rapidamente.

Só invisto em ativos em ascensão, assim poupo tempo e aumento as hipóteses de sucesso. Uma média móvel de 3 dias a virar para cima indica uma oportunidade de curto prazo; a de 30 dias a virar para cima é para uma estratégia de médio prazo; a de 84 dias a virar para cima indica que a principal subida está a começar; e a de 120 dias a virar para cima é para manter a longo prazo.

Por último: mantenho-me a fazer análises de revisão. Sempre que tenho uma posição, questiono-me se a lógica ainda faz sentido, como é que o gráfico semanal está a evoluir, e se preciso de ajustar a estratégia. Este hábito já me salvou muitas vezes.

O mercado voltou a fazer ajustes recentemente, uma excelente oportunidade para testar estas regras. Sobreviver é mais importante do que tudo.