Consolidação do Mercado Cripto – BTC Estável em $100K Enquanto as Moedas de Privacidade Disparam em 5 de Novembro

O mercado de criptomoedas está em um momento crítico, que mostra uma situação complicada de estabilidade e incerteza. 5 de novembro de 2025 foi o dia em que o crypto mundial demonstrou indicadores distintos de consolidação do mercado, e Bitcoin não estava perdendo sua força. Além disso, os altcoins estavam bastante robustos na turbulência geral do mercado.

Bitcoin Mantém Dominância Acima de $100K

A criptomoeda insignia continua a atrair atenção, negociando em torno da marca psicologicamente significativa de $100,000 com uma capitalização de mercado de cerca de $2 trilhão. A dominância do Bitcoin é de aproximadamente 60.1%, refletindo uma clara “Temporada do Bitcoin” conforme medido pelos índices de mercado. Esta concentração de capital em BTC sugere que os investidores estão a procurar segurança relativa em circunstâncias incertas.

O mercado permanece forte no território da Bitcoin Season, com o Índice de Temporada de Altcoins da CMC registrando apenas 24 em 100. Este movimento sugere que os traders preferem a estabilidade das grandes moedas em vez de investimentos especulativos em altcoins, que é um padrão comum durante as fases de estabilização do mercado. No entanto, o caminho não está isento de obstáculos, uma vez que os indicadores técnicos revelam que os níveis de RSI caíram e as linhas de MACD estão se achatando.

Ethereum enfrenta pressão enquanto as moedas de privacidade disparam

O desempenho da Ethereum no dia 5 de novembro marca um período mais desafiador. A ETH tem uma dominância média de mercado de 11,8%, mas não consegue sustentar sua dominância de mercado, já que a atividade da rede e a força de realização de lucros diminuíram. A segunda maior criptomoeda não foi poupada nesse processo de consolidação, já que as altcoins de Solana, BNB, Cardano e Dogecoin apresentam todas fraquezas semelhantes.

À medida que as principais moedas estão a emergir, algumas áreas do ecossistema cripto estão a testemunhar uma impressionante expansão. Moedas focadas em privacidade emergiram como desempenhadoras de destaque, com o Zcash a subir 6,5% em 24 horas e o DASH a aumentar 24,02% em um único dia, impulsionados pela crescente demanda por criptomoedas centradas na privacidade e pelo próximo evento de halving do Zcash.

O mercado financeiro é também altamente descentralizado e forte. Aster também foi classificada como um dos principais DEX perpetuais com base no volume de negociação diário, com receitas de 24 horas de 1,53 bilhões e Hyperliquid com 1,07 bilhões. Embora a opinião geral do mercado ainda não tenha se solidificado, certas narrativas de privacidade, descentralização e inovações em negociação ainda conseguem gerar fluxos de capital substanciais.

O Sentimento do Mercado Reflete Otimismo Cauteloso

O Índice de Medo e Ganância Cripto é um retrato sombrio, uma vez que o índice está na faixa do Medo, com uma pontuação de aproximadamente 20. Este indicador é uma medida da incerteza atual devido às condições macroeconómicas, particularmente a direção da Reserva Federal. Após uma pequena redução na taxa no início deste trimestre, os oficiais da Fed indicaram que um alívio adicional pode não ocorrer em dezembro, o que fortalece o dólar dos EUA e reduz os rendimentos dos títulos do Tesouro, o que tradicionalmente destrói a liquidez em ativos de risco como o crypto.

No entanto, há uma falta de clareza nos dados. A demanda por stablecoins está a aumentar de forma constante, com USDT, USDC e USDe agora a representar quase 6% da capitalização total do mercado. Este padrão foi historicamente precedido por uma nova acumulação, uma vez que os investidores institucionais preferem esperar por uma confirmação técnica antes de retornarem a ativos de risco. O volume de negociação de 24 horas de aproximadamente $170 a $180 bilhões indica que o mercado não está em vendas de pânico, mas está em processo de reequilíbrio.

Conclusão

A capacidade do Bitcoin de manter suporte acima de $100k é necessária para evitar correções adicionais, enquanto o Ethereum precisa romper acima de $3,600 de maneira decisiva antes que os altcoins possam beneficiar-se do momento de reengajamento. O fato de o mercado estar agora a consolidar não significa que o ciclo de alta terminou, mas sim que este é um reset saudável após ganhos agressivos. Este momento pode ser um ponto de entrada crucial para investidores pacientes se familiarizarem com esses ciclos de mercado antes da próxima perna ascendente.