Martingala no mundo crypto tem três maneiras de dar errado

Quantos investidores foram enganados pela “regra matemática invencível”? A estratégia Martingala tem sido popular em cassinos por centenas de anos e recentemente voltou a ser um sucesso no mundo crypto. A lógica central soa perfeita: a cada perda, dobra-se a aposta, teoricamente sempre conseguindo recuperar. Mas como é a realidade?

Parece perfeito, mas na verdade é um “buraco negro de fundos”

A atratividade do Martingala reside na sua demonstração matemática. Suponha que você perdeu 100 dólares na primeira aposta, perdeu 200 dólares na segunda, perdeu 400 dólares na terceira… Se você perder dez vezes seguidas, na décima primeira vez precisará apostar 1.024.000 dólares para se recuperar. Parece loucura, não é? Esse é o terror do crescimento exponencial.

Caso real: Os traders que utilizam a estratégia Martingale no mercado de moedas frequentemente se encontram em dificuldades financeiras após a 5ª a 7ª perda durante uma queda acentuada do mercado. Durante o inverno cripto de 2022, muitos que usaram essa tática acabaram por falir.

Por que a “consolação psicológica” é na verdade a mais perigosa

A maior tentação do Martingale é a ilusão de que “um dia tudo vai melhorar”. Esta sugestão psicológica leva os investidores a ignorar dois problemas fatais:

Pergunta 1: Os lucros são de cortar a respiração - Suponha que você ganhe uma vez, o lucro que você pode obter pode ser apenas 1% da aposta inicial. Mas você está assumindo um grande risco por isso.

Pergunta 2: O mercado não tem 50/50 de probabilidade - Embora a subida e descida do preço da moeda pareçam ocupar metade cada, em situações extremas (mercado em baixa, eventos de cisne negro), é totalmente possível uma queda consecutiva de 10 vezes. Seu capital pode acabar antes que a probabilidade te atinja.

Por que o mundo crypto é mais perigoso que o mercado de ações

Ao contrário do mercado de câmbio (as moedas raramente caem a zero), os ativos criptográficos podem desmoronar de repente. O Luna caiu de 120 dólares para 0,0001 dólares em uma semana. Se você usou a estratégia Martingala no Luna, dobrar várias vezes não irá salvá-lo.

A maneira correta de abrir (se realmente quiser tentar)

Em vez de dobrar sem pensar, é melhor:

• Definir uma linha de stop loss rígida (parar quando a perda total atingir 20% do capital)
• Reduzir o valor inicial da aposta (começar com um valor muito baixo para testar)
• Usar apenas em projetos claramente promissores (necessita de pesquisa aprofundada)
• Em conjunto com o Martingala inverso (dobrar ao ganhar e reduzir pela metade ao perder)

Linha de base: O Martingala é essencialmente uma ferramenta de gestão de capital, não é uma fórmula mágica para enriquecer. A volatilidade do mundo crypto é muito maior do que a dos mercados tradicionais; usar essa estratégia é como dançar à beira de um vulcão — parece ter um padrão, mas na verdade é uma questão de vida ou morte. Em vez de se preocupar com estratégias, é melhor gastar tempo estudando os fundamentos do projeto.