OTC trading: por que as baleias e as instituições adoram este método?

Você já ouviu falar de negociação OTC? Em termos simples, é quando duas pessoas compram e vendem ativos de criptografia diretamente uma para a outra, contornando o livro de ordens da exchange, com a intermediação de um corretor OTC.

Por que as instituições e pessoas de alta renda gostam de OTC?

Privacidade forte: não usa livro de ordens em cadeia, os registros de transação são mais privados, grandes transações não têm medo de serem descobertas.

Boa liquidez: Quer comprar 1 milhão de dólares em BTC de uma só vez sem afetar o mercado? Os corretores OTC podem ajudá-lo a encontrar uma contraparte, com um desvio quase zero. Isso é impossível de fazer na exchange.

Liquidação flexível: Transferência bancária, custódia, entrega no local… Os métodos de liquidação podem ser combinados livremente, conforme acordado entre as partes. O exchange só pode seguir o protocolo.

E os riscos?

Risco de contraparte: e se a pessoa fugir? O preço também não é transparente - pode ser mais alto ou mais baixo do que o preço de mercado.

Falta de regulamentação: Devido à sua privacidade, também pode facilmente tornar-se um terreno fértil para lavagem de dinheiro e fraudes. Portanto, agora todos os corretores OTC devem realizar auditorias KYC/AML.

Jogos OTC Comuns

Market Maker: Comprar barato e vender caro para lucrar com a diferença. Arbitragem: O preço OTC e o preço do exchange são diferentes, a diferença entre eles é o lucro. Hedge: usar derivados para garantir risco, grandes transações não cansam.

OTC vs exchange

Lógica central: OTC é adequado para jogadores que fazem grandes quantias e têm altas exigências de privacidade; a exchange é adequada para investidores de varejo que desejam realizar transações rápidas.

No entanto, não se esqueça - quanto mais privacidade, maior o risco. Antes de participar em OTC, é importante fazer a lição de casa, reconhecer as qualificações da contraparte, para não ser enganado.