APY vs APR: Por que o seu rendimento Cripto não é o que você pensa

Percorra os protocolos DeFi e verá APY por toda a parte. Mas aqui está o problema—a maioria das pessoas não percebe que os 20% APY que você está vendo podem na verdade ser 18,5% APR. A diferença? Um considera juros compostos, o outro não. E ao longo do tempo, essa falha pode custar-lhe dinheiro real.

A Versão Simples

APR = Taxa de juro anual básica, sem magia de juros compostos. Despeje $10k a 20% APR? Você ganha $2k fixo. Ano 1: $12k. Ano 2: $14k. Aborrecido, previsível, estático.

APY = O que você realmente ganha após os juros compostos. Mesmo $10k, mesmo 20% APR, mas se compor mensalmente? Você está olhando para $12,429. Esse extra $429 é dinheiro grátis, graças a ganhar juros sobre seus juros.

Onde os Juros Compostos Ficam Selvagens

Juros compostos diários > juros compostos mensais > juros compostos trimestrais.

Fique com esse hipotético $10k a 20% APR:

• Juros compostos mensais: $12,429 (APR = 21.94%)
• Juros compostos diários: $12,452 (APR = 22.13%)

Estique para 3 anos com juros compostos diários? Você atinge $19,309. Isso é $3.3k mais do que se os juros compostos não existissem.

A frequência importa. Muito.

Por Que Isso É Importante para o Crypto

Ao comparar produtos de staking ou fazendas de rendimento, frequentemente são citados em formatos diferentes:

• O protocolo A diz “18% APR”
• O protocolo B diz “17.5% APR juros compostos diários”

Não se pode comparar isso diretamente. O APY real do Protocolo B pode ser de ~19,3%—de repente, ele supera o Protocolo A.

Dica profissional: Padronize sempre para a mesma métrica antes de escolher. Se eles capitalizarem em frequências diferentes, o que capitaliza diariamente irá aumentar mais rápido.

Uma Coisa a Mais

O rendimento cripto é geralmente pago na própria moeda, não em stablecoins. Então, se você está ganhando 25% APR em ETH, mas ETH cai 30%? O seu valor em fiat ainda caiu, mesmo que o seu APR estivesse robusto. Leia as letras miúdas—não é realmente um conselho financeiro a menos que você entenda em que ativo está sendo pago.

TLDR: APY > APR ( quando a capitalização > 1x/ano ). Não se deixe enganar comparando maçãs com laranjas. E verifique sempre a frequência de capitalização.