Ame a vida, toda a posição em ações americanas!

Um investidor de sucesso deve 85% ao correto alinhamento de ativos, 10% à habilidade de escolher os objetivos de investimento e 5% à bênção de Deus.
—William Sharp

O banco de investimento americano Goldman Sachs atualizou recentemente a estrutura de distribuição dos ativos financeiros globais que podem ser investidos. Seus dados abrangem categorias como ações, obrigações, ouro, private equity, imobiliário e ativos criptográficos, com um tamanho total de aproximadamente 260 trilhões de dólares.

Esta estatística exclui imóveis para uso próprio e foca em ativos financeiros "investíveis e negociáveis".

Do ponto de vista da categoria, os ativos globais disponíveis para investimento são principalmente compostos pelas seguintes classes:
-- Ações globais: 49%
-- Títulos globais: 37%. Dentre eles, mais da metade são títulos do governo.
-- Ouro: 6%
-- Mercado privado: 5%
-- Imóveis: 2%
-- Ativos criptográficos: 1%

Isto significa que os mercados de capitais tradicionais (ações mais obrigações) ainda dominam absolutamente, totalizando 86%.

Embora os ativos criptográficos tenham uma alta popularidade, ainda desempenham um papel marginal em termos de escala geral, representando apenas 1%.

Em todo o mundo, a proporção dos principais setores é a seguinte:
-- Tecnologia: 28%
-- Finanças: 17%
-- Indústria: 11%
-- Consumo não essencial: 11%
-- Outros: 33%

Os setores de tecnologia e finanças representam quase 45% no total, tornando-se a principal fonte de rendimento de capital global.

Os Estados Unidos têm quase uma posição "dominante" nos ativos globais!

No mercado global de ações, a participação do mercado dos EUA é de 64%, muito superior à da Europa (11%), Japão (5%) e outras regiões da Ásia (12%). Em outras palavras, as ações americanas representam quase dois terços do mercado de ações global.

No mercado global de títulos, os títulos americanos representam 43%, à frente da Europa (29%) e da Ásia (21%).

O sistema do dólar é o ponto de âncora da alocação de capital global. Ignorar os ativos em dólar em um portfólio é o mesmo que desviar do peso do mercado global.

Esta centralização significa que: investidores globais estão efetivamente apostando juntos na economia dos EUA, no sistema do dólar e no ciclo tecnológico. Assim que o mercado dos EUA sofrer uma volatilidade sistêmica, os efeitos de transmissão serão difíceis de evitar.

Para investidores comuns, o nosso núcleo de alocação de ativos continua a estar nos Estados Unidos, uma vez que os ativos em dólares oferecem retornos estáveis e liquidez.

Nos ativos em dólares, a rentabilidade anualizada a longo prazo das ações americanas não só é muito superior à das obrigações do Tesouro dos EUA, como também ultrapassa a de qualquer outro mercado de ações de outros países ou regiões.

Como um investidor comum, o meu conselho é: ame a vida, invista todo o seu capital em ações americanas!