O SOL apresenta atualmente sinais contraditórios interessantes. A liquidação de posições longas atinge 96%, o que por si só parece perigoso, mas ao mesmo tempo os juros abertos continuam a subir, com um aumento de 1,7%, além de que a taxa de financiamento se mantém em 0,01%. Esta combinação muitas vezes indica a formação de uma armadilha em alta.

Do ponto de vista técnico, o nível de preço de $117 acumulou uma pressão de liquidação de 241M dólares, tornando-se um alvo claro para os vendedores a descoberto. Considerando que o feriado de Natal se aproxima, a liquidez do mercado pode sofrer uma contração, e nesse ambiente, as flutuações de baixa costumam ser amplificadas.

Com base nessa avaliação, é apropriado fazer uma venda a descoberto com uma alavancagem de 5 a 7 vezes na faixa de $123-125. O principal objetivo é focar em $117, que é a área de liquidação mais densa para as posições longas, com uma queda potencial de 5,6%. Se a ruptura for bem-sucedida, o nível psicológico de $112 pode servir como um alvo de extensão, aumentando o espaço para uma queda de 9,7%. O stop loss está definido em $128, deixando uma margem de 3,2% para alavancagens médias e altas. Todo o ciclo de negociação deve ser concluído em 12-24 horas, com uma relação risco-retorno de 1,75, e a realização de lucros em lotes deve ser rigorosamente executada. Assim que o evento de liquidação em cadeia for acionado, uma queda potencial de 6-10% pode ocorrer.