Guia completo de negociação de futuros noturnos nos EUA: desde horários, cotações até dicas práticas

Por que deve acompanhar a sessão noturna de futuros dos EUA?

Ainda está à espera da abertura do mercado de ações dos EUA? Na verdade, as notícias após o fecho muitas vezes reescrevem toda a história do mercado. Seja em Taiwan, Hong Kong ou Singapura, a sessão noturna de futuros dos EUA está a movimentar-se 24 horas por dia, sem parar. Mas o problema é—a maioria consegue ver as cotações, mas não entende a lógica por trás das negociações.

Após o fecho do mercado de ações, o capital principal já está a posicionar-se no mercado de futuros dos EUA; grandes investidores institucionais ajustam as suas posições com base nos dados noturnos; enquanto os investidores de retalho ainda estão a dormir. É por isso que muitas pessoas dizem que—o verdadeiro cenário de negociação acontece após o fecho.

Mercado eletrônico e sessão noturna: compreenda estes dois conceitos

Mercado eletrônico é uma forma de negociação que rompe com os limites tradicionais de horário, incluindo negociações antes da abertura, após o fecho, e durante 24 horas de futuros. Nos EUA, quase todas estas negociações são feitas por sistemas eletrónicos.

Sessão noturna refere-se ao período de negociação prolongada após o encerramento do mercado tradicional. Tomando o mercado de futuros dos EUA como exemplo, durante o dia há o mercado manual (abertura até às 16:15), e à noite há o mercado eletrônico (16:30 até às 9:15 do dia seguinte).

A Bolsa de Futuros de Taiwan começou a oferecer a sessão noturna em 2017 (como o índice de Taiwan, etc.), permitindo aos investidores locais negociar futuros de Taiwan após as 15h, e até manter posições até às 5h da manhã seguinte. Isto mudou os hábitos de muitos investidores de retalho.

Tabela de horários de negociação de futuros noturnos dos EUA (informação chave)

Futuros dos EUA (exemplo de futuros de índices de ações)

Dica especial: na segunda-feira, a abertura do mercado eletrônico noturno é atrasada 1,5 horas.

Tabela de horários de negociação do mercado de ações dos EUA

Comparação da sessão noturna de futuros de Taiwan

O horário do mercado eletrônico de futuros de Taiwan é relativamente curto. Para futuros de índices, a sessão noturna é das 15:00 às 5:00 do dia seguinte; para futuros de câmbio, é das 17:25 às 5:00 do dia seguinte. Em comparação, o mercado de futuros dos EUA funciona por mais tempo, com maior liquidez.

Como verificar as cotações da sessão noturna de futuros dos EUA?

1. Canais oficiais das bolsas de futuros

A CME (Chicago Mercantile Exchange) é a maior bolsa de futuros dos EUA, oferecendo cotações em tempo real de petróleo, ouro, futuros de índices, entre outros. Acesse o site oficial, escolha o contrato correspondente, e poderá ver as cotações separadas para o dia e a noite.

2. Plataformas de negociação profissionais

TradingView, softwares de negociação, plataformas de corretoras, etc., fornecem dados em tempo real da sessão noturna de futuros dos EUA. A maioria dos traders profissionais abre várias plataformas ao mesmo tempo para comparar spreads e profundidade de mercado.

3. Cotação do mercado eletrônico de ações dos EUA

As cotações após o fecho do mercado de ações podem ser consultadas no site da Nasdaq. Acesse a página de “Negociação pós-fecho”, insira o código da ação (como TSLA para Tesla), e verá os preços de compra e venda e o volume de negócios.

A verdade sobre a negociação de futuros noturnos dos EUA: vantagens e armadilhas

Vantagens da negociação

✓ Negociação global coordenada: participantes de várias regiões, maior liquidez e mais oportunidades de execução.

✓ Resposta rápida às informações do overnight: dados econômicos, eventos geopolíticos, anúncios de empresas—todas as notícias importantes são rapidamente precificadas na sessão noturna. Os investidores de retalho podem posicionar-se antecipadamente.

✓ Gestão de risco flexível: quem mantém posições pode fechá-las antes de uma possível volatilidade noturna, sem esperar pelo próximo dia.

✓ Captura de movimentos de curto prazo: embora a liquidez na sessão noturna seja menor que na diurna, a volatilidade costuma ser maior, permitindo aos traders técnicos aproveitar mais oportunidades.

Riscos e armadilhas na negociação

⚠ Lacuna de liquidez: poucos participantes na sessão noturna, alguns contratos pouco negociados podem ficar longos períodos sem liquidez. Sua ordem pode não ser executada ou ser feita a preços ruins.

⚠ Ampliação do spread: a diferença entre preço de compra e venda (spread) na sessão noturna costuma ser 3-5 vezes maior que na diurna. Pode parecer uma diferença de 0,01, mas em negociações frequentes, esses pequenos spreads corroem os lucros.

⚠ Risco de gap overnight: após o fecho do mercado de ações, eventos inesperados (conflitos, decisões de bancos centrais, falências de empresas) podem fazer o mercado de futuros abrir com gap, e suas ordens de stop podem não ser executadas ao preço esperado.

⚠ Vantagem evidente dos grandes investidores: fundos grandes e hedge funds têm mais informações, custos de negociação menores, menor latência do sistema. Os investidores de retalho estão em desvantagem nesta competição.

⚠ Risco sistêmico: o sistema eletrônico é totalmente automatizado. falhas, atrasos na rede ou erros de programação podem interromper negociações ou causar execuções incorretas, levando a perdas imprevisíveis.

⚠ Ordens limitadas: muitas bolsas de futuros e o mercado de ações dos EUA só aceitam ordens limitadas, não ordens a mercado. Se sua ordem for muito conservadora, pode nunca ser executada; se for muito agressiva, pode acabar pagando mais do que o esperado.

Recomendações práticas: como participar racionalmente na sessão noturna de futuros dos EUA

1. Entenda as diferenças de cotação entre plataformas: o mesmo contrato pode ter preços diferentes em diferentes bolsas. Antes de colocar uma ordem, confirme se o preço que vê é executável na sua plataforma.

2. Tenha cuidado ao manter posições overnight: ao abrir posições na sessão noturna, defina claramente seus stops. O risco de overnight é maior que o de intra-dia, e um evento inesperado pode reverter toda a sua semana de lucros.

3. Observe a profundidade de liquidez: verifique o book de ordens, garantindo volume suficiente na sua faixa de preço desejada. Evite entrar em mercados com baixa liquidez.

4. Compare cotações em várias plataformas: use TradingView, o site da CME, seu software de negociação, etc. Quando houver oportunidades de arbitragem claras, só então execute a ordem.

5. Controle o tamanho das posições e a frequência de negociações: a volatilidade na sessão noturna é alta, não é recomendado manter posições pesadas. Sugere-se que o tamanho das posições não ultrapasse 50% do que se costuma usar na diurna, para evitar perdas por negociações excessivas.

Resumo: a essência da sessão noturna de futuros dos EUA

A sessão noturna de futuros dos EUA realmente abriu a porta para o “negócio 24 horas”, permitindo que investidores globais operem sem restrição de fuso horário. Mas isso não significa que negociar à noite seja mais lucrativo que durante o dia. Pelo contrário, problemas como baixa liquidez, spreads maiores e riscos sistêmicos se amplificam neste período.

Os verdadeiros vencedores não são aqueles que negociam frequentemente à noite, mas sim aqueles que avaliam cuidadosamente as informações overnight, definem stops precisos e gerenciam riscos com prudência. Antes de mergulhar na sessão noturna de futuros dos EUA, é fundamental entender as regras específicas da sua plataforma, reconhecer sua capacidade de suportar riscos, e tomar decisões racionais.