Por que é que o preço internacional da prata está a disparar? Cinco formas de investimento que permitem aos pequenos investidores aproveitar as oscilações e obter lucros

Porque é que a prata está a superar largamente o ouro este ano? O preço internacional da prata subiu mais de 120%, qual é a lógica de investimento por trás disso? Como escolher a ferramenta de trading certa para si? Como deve a pequena burguesia criar layouts inteligentes e usar fundos limitados para amplificar os seus retornos? Este artigo irá guiá-lo por uma análise aprofundada.

Prata VS Ouro: Porque é que a prata tem um potencial maior para compensar os ganhos?

Muitos investidores preferem ouro e acreditam que o ouro é mais valioso. No entanto, os especialistas do setor são geralmente otimistas em relação à prata por três razões principais:

Tem uma vasta gama de usos industriais e um grande potencial de crescimento

A prata não é apenas um recurso seguro, mas também um metal industrial fundamental. Painéis solares, veículos elétricos, semicondutores, 5G e centros de dados de IA usam muito prata. Com a aceleração da transformação da energia verde e a expansão dos centros globais de dados de IA em 2025, a taxa anual de crescimento do uso de prata ultrapassará os 20%. Desde o H100 até aos mais recentes chips de IA, o uso de prata aumentou cerca de 20% em comparação com chips tradicionais, tornando a prata não só um metal precioso, mas também um metal industrial em crescimento.

Os preços são relativamente baixos e o limiar de entrada é acessível

O preço internacional da prata é apenas cerca de 1/30 a 1/120 do ouro. Os mesmos fundos podem comprar mais prata, o que é particularmente favorável à pequena burguesia. Quando o mercado está em alta, a prata costuma aumentar entre 1,5 a 2 vezes mais do que o ouro.

A gama de flutuações é grande, e o efeito suplementar é óbvio

O preço da prata oscila muito mais do que o do ouro. Quando a aversão ao risco é elevada, a prata frequentemente apresenta um “aumento suplementar”. De acordo com dados da Chicago Mercantile Exchange, o coeficiente de correlação de preço a longo prazo entre prata e ouro situa-se entre 0,4 e 0,8, mostrando uma correlação positiva, mas a prata é afetada por fatores mais complexos, incluindo aversão ao risco, sentimento da indústria tecnológica e alterações na procura industrial.

Porque é que os preços internacionais da prata vão atingir um máximo de dez anos em 2025?

Contexto do Mercado e Ação do Preço

No final de 2023, a prata irá oscilar entre 22 e 26 dólares por onça. Na segunda metade de 2024, as expectativas de cortes nas taxas de juro nos Estados Unidos irão aumentar, as tensões globais irão aumentar, a procura por locais de refúgio irá aumentar e os preços da prata irão recuperar gradualmente.

No primeiro trimestre de 2025, os Estados Unidos entraram oficialmente num ciclo de cortes nas taxas de juro, e o dólar enfraqueceu para baixa, mas a recuperação da indústria eletrónica trouxe benefícios. A procura de prata para energia solar, veículos elétricos e centros de dados de IA aumentou significativamente. Ao mesmo tempo, os preços do cobre atingiram novos máximos, indicando que a oferta de metais é apertada, o que, por sua vez, impulsiona o valor da prata para cima. O preço internacional da prata ultrapassou os 65 dólares por onça, um máximo histórico de dez anos, e subiu mais de 120% no acumulado do ano, ultrapassando largamente o ouro e a maioria das matérias-primas.

O Bank of America e outras instituições definiram o preço-alvo da prata em 2026 em torno de $65 (média de $56), e alguns participantes do mercado consideram que é mais elevado. Atualmente, a proporção ouro-prata é cerca de 66:1, o que ainda está dentro de um intervalo razoável, e o mercado está otimista de que a prata ainda tem margem para compensar ganhos adicionais.

Quatro forças motrizes apoiam o aumento do preço

A procura industrial disparou

A aceleração da transformação da energia verde, a expansão em larga escala da infraestrutura de IA e a contínua expansão das aplicações da prata em áreas como eletrónica, energia solar, veículos elétricos e centros de dados de IA geraram uma procura rígida.

As escassez de abastecimento têm vindo ano após ano

O mercado da prata registou uma lacuna de oferta pelo quinto ano consecutivo, com uma diferença acumulada de mais de 800 milhões de onças. O crescimento lento dos minerais e a diminuição dos inventários proporcionam um forte impulso ascendente para os preços da prata.

Ligação entre ouro e prata e efeito suplementar

À medida que os preços do ouro subiram, a relação ouro-prata rapidamente convergiu de 80:1 para 60:1 e ainda menos. Uma diminuição da relação ouro-prata é um sinal típico de um mercado em alta da prata. Historicamente, sempre que a relação ouro-prata cai de um nível elevado (acima de 80), a prata compensa significativamente. Sob a mesma aversão ao risco, a prata subiu cerca de 1,5 a 2 vezes mais do que o ouro. Nesta vaga do mercado, a prata subiu mais de 120% desde o ponto mais baixo do início do ano, enquanto o ouro subiu cerca de 60%.

A procura por refúgios seguros está a aquecer

A incerteza económica global aumentou, e os investidores têm recorrido aos metais preciosos em busca de proteção. Muitos governos incluíram a prata na lista de minerais críticos, e os seus atributos de refúgio foram atualizados de anti-inflação para “riscos anti-geo-cadeia de abastecimento”, atraindo mais instituições a aderir ao mercado.

Comparação detalhada das cinco principais formas de investimento em prata

Quer entrar no mercado da prata mas não sabe como escolher? As seguintes cinco vias de investimento abrangem opções de baixo a alto risco:

1. Prata física (joalharia de prata, barras de prata, moedas de prata)

A prata física é semelhante ao ouro e é o canal de investimento mais familiar para o público. Joias de prata, barras de prata e recordações de prata podem todos beneficiar dos benefícios da valorização da prata. A vantagem é que é realista ao toque e o limiar é relativamente baixo.

No entanto, as desvantagens da prata física não podem ser ignoradas: elevados custos de compra e venda (spreads generalizados), dificuldade em concretizar e baixa liquidez. Portanto,Se está a investir com o objetivo de investir, não é recomendável escolher prata física, porque o custo de transação e a eficiência da monetização não são ideais。

2. Cartucho de prata

Muitos bancos oferecem serviços de contas de cartas de prata, e o método de compra é simples – compre no banco, e o banco fica com a conta em seu nome. Muitos bancos em Taiwan apoiam este negócio.

Deve notar-se que os livros de prata são produtos de investimento, de natureza não depositada, e não acumulam juros.Embora os passbooks possam ser negociados regularmente e em valores fixos, só são adequados para investidores de longo prazo devido aos seus elevados custos de compra e venda。

3. Ações e ETFs de prata

Para os investidores, as ações conceituais e ETFs relacionados com a prata são uma forma conveniente de entrar no mercado da prata. Comparado com a prata física, estes investimentos oferecem custos de transação mais baixos e horários de negociação mais flexíveis.

No entanto, a alavancagem de ETFs e ações é limitada, e a direção de negociação é única (só se pode comprar compras).É mais adequado para investidores que procuram uma alocação estável。

4. Futuros de prata

Os futuros de prata são a principal ferramenta de negociação alavancada. Os futuros de prata (SI) na Chicago Mercantile Exchange são os contratos mais ativos do mundo, com um volume médio diário de negociação de centenas de milhares de lotes. O tempo de negociação é até 23 horas, e funciona quase 24 horas por dia, podendo entrar e sair a qualquer momento, o que é muito atrativo para especuladores a curto e médio prazo.

No entanto, os futuros envolvem mecanismos de entrega e troca, e as posições têm de ser encerradas ou transferidas para o mês seguinte antes do mês expirar, o que é complicado na sua operação.Os futuros de prata são mais adequados para investidores com experiência em negociação a curto e médio prazo。

5. CFDs de prata

A lógica de negociação dos CFDs de prata é semelhante à dos futuros – ambos utilizam margem e alavancagem, podendo abrir posições longas ou vendidas. No entanto, os CFDs apresentam as seguintes vantagens: alavancagem mais flexível, ausência de problemas de data de liquidação ou alteração de posição, e a plataforma normalmente fornece ferramentas de controlo de risco como stop loss, take profit e trailing stop loss.

A desvantagem dos CFDs é que manter posições durante a noite pode gerar custos de juros e a liquidez não é tão estável como no mercado de futuros.Os CFDs são mais adequados para investidores de curto prazo que conseguem suportar elevados riscos de alavancagem。

Como usar o pequeno capital para aumentar os lucros?

Se tiver fundos limitados mas quiser aproveitar a oportunidade da faixa de prata, pode tentar as seguintes estratégias:

Pequena quantidade + alavancagem moderada

Escolha uma plataforma que suporte trading de baixo alavancagem e recomenda-se alavancar no máximo 5 vezes. Isto pode não só amplificar os retornos, como também controlar eficazmente os riscos.

Melhorar o mecanismo de controlo de risco

Independentemente do método utilizado, certifique-se de definir parâmetros de controlo de risco, como stop loss, take profit e stop loss móvel. Esta é a chave para a sobrevivência da pequena burguesia.

Combinar técnica e fundamental

Observe o rácio ouro-prata, a tendência do ouro, o índice do dólar americano, a política de taxas de juro, as cotações de metais industriais e utilize indicadores técnicos como RSI e MACD para encontrar pontos de viragem.

Exemplos de comércio

Assumindo que o preço internacional da prata é de 65,00 dólares por onça, abra uma posição longa de 0,1 lotes (500 onças), use alavancagem 1:100 e defina o stop loss em 63,00 dólares.

Alguns dias depois, a prata sobe para $68,00, e decides fechar a tua posição com lucro. A comparação mostra que:

*Nota: O exemplo acima não inclui os custos de transação, e as perdas serão multiplicadas pelo mecanismo de alavancagem. *

Qual é o momento mais vantajoso para entrar no mercado?

O momento de entrada na negociação de prata depende principalmente da experiência pessoal e do apetite pelo risco.

Melhores horários de negociação

Em termos do fuso horário asiático GMT+8,20h às 2h, hora de Taiwan (horário sobreposto para os mercados europeu e americano) É o período mais adequado para negociar. Neste momento, o mercado é o que mais flutua, o sinal é claro e o volume de negociação é suficiente, o que é o momento de ouro para operações de curto prazo.

Competências de julgamento da realização

Prata e ouro movem-se maioritariamente na mesma direção, mas as propriedades de refúgio da prata são relativamente fracas. Pode consultar os seguintes métodos para avaliar:

• Acompanhe a tendência do ouro: A relação ouro-prata muda simultaneamente, e a tendência do ouro está frequentemente à frente da prata
• Fundamentos do Combine: O índice do dólar americano, a política de taxas de juro e as cotações dos metais industriais afetarão todos a prata
• Consulte o lado técnico: Indicadores como o RSI e o MACD ajudam a identificar pontos de viragem
• Monitorizar a proporção ouro-prata: Historicamente, a proporção ouro-prata oscilou entre 50 e 80. Quando a razão ouro-prata é demasiado alta (por exemplo, acima de 100), significa que a prata está relativamente subvalorizada e tem mais hipóteses de entrar no mercado
• Ajustes flexíveis: Quando os estilos de mercado mudam, a prata pode passar de um ativo refúgio para um ativo arriscado, e a estratégia deve ser ajustada em conformidade

Conclusão: A prata vai realmente subir mais do que o ouro?

A resposta é: é possível, mas a volatilidade é maior.

Os preços internacionais da prata frequentemente têm a oportunidade de oscilar significativamente num curto período de tempo devido ao seu período base baixo, utilizações diversas e impulsionados pelo sentimento do mercado. Se conseguires perceber o momento da entrada e escolher as ferramentas de negociação certas, até a pequena burguesia tem a oportunidade de amplificar os seus retornos.

A chave não é a quantia de fundos, mas sim saber como maximizar cada cêntimo. O caminho para investir em prata está bem aberto, e o foco está em encontrar o que funciona melhor para si.