Como escolher as ações de conceito de robôs em 2025? Estas ações de conceito de automação valem a pena ser observadas

A indústria de robótica tornou-se um novo foco de investimento em tecnologia global. Com avanços na tecnologia de IA e a ampla aplicação da inteligência artificial, as ações de conceito de robótica estão a aproveitar oportunidades de desenvolvimento sem precedentes. Mas, face à vasta quantidade de ações de conceito de automação, como podem os investidores selecionar os ativos com verdadeiro valor de investimento?

Por que as ações de conceito de robótica merecem atenção?

As ações de conceito de robótica referem-se às empresas cotadas que se dedicam ao desenvolvimento de hardware de robôs, produção, integração de sistemas e aplicações. As áreas de aplicação desta indústria vão muito além do imaginável — desde a manufatura industrial tradicional até cirurgias médicas, logística, armazenamento, defesa e aeroespacial, a penetração da tecnologia robótica está a acelerar.

De acordo com previsões da TrendForce, até 2027, o valor de mercado global de robôs humanoides poderá ultrapassar os 20 mil milhões de dólares, com uma taxa de crescimento anual composta de 154% entre 2024 e 2027. Isto significa que todas as empresas na cadeia de valor da robótica enfrentam um enorme potencial de crescimento.

Como avaliar o verdadeiro valor das ações de conceito de automação?

Ao escolher ações de conceito de robótica, os investidores podem avaliar pelos seguintes critérios:

Primeiro, a amplitude da procura de mercado

Quanto mais ampla for a aplicação dos robôs, maior será a procura, e maior será o potencial de crescimento das empresas relacionadas. Por exemplo, muitos países enfrentam envelhecimento populacional, e a procura por robôs cirúrgicos continua a crescer, oferecendo uma base de mercado estável para os fabricantes relevantes. Os investidores devem priorizar empresas cujos produtos já tenham penetrado em múltiplas áreas de aplicação.

Segundo, a intensidade do investimento em I&D

A velocidade de iteração tecnológica na indústria de robótica é extremamente rápida, especialmente após a integração com IA, acelerando os ciclos de atualização. A capacidade de uma empresa de continuar a investir em I&D determina diretamente a sua competitividade. Analisar o fluxo de caixa de investimento em I&D (CFI) para verificar se permanece elevado ou em crescimento pode ajudar a avaliar o grau de foco na inovação tecnológica. Como exemplo, a Delta Electronics aumentou claramente os seus investimentos em I&D após 2021, mantendo o CFI em níveis elevados, o que demonstra um forte compromisso com a inovação contínua.

Terceiro, a posição na cadeia de valor

A indústria de robótica inclui quatro segmentos principais: componentes essenciais, integração de sistemas, desenvolvimento de software e aplicações. Os fornecedores de componentes na parte superior da cadeia tendem a ter maior resistência ao risco, enquanto os integradores de sistemas desfrutam de margens de lucro mais elevadas. Os investidores devem escolher de acordo com o seu perfil de risco.

Como selecionar ações de conceito de robótica na bolsa de Taiwan?

A Taiwan possui uma forte linha de ações de automação, abrangendo todos os segmentos da cadeia de valor:

Delta Electronics (2308): O polivalente da automação industrial

Até 10 de dezembro de 2025, a Delta Electronics registou uma valorização de 132,85% no ano até à data (YTD), sendo uma estrela entre as ações de conceito de robótica na bolsa de Taiwan. Desde 1995, a empresa tem investido na área de automação, com 20 fábricas globais e milhares de linhas de produção, sendo ela própria uma praticante da atualização em automação.

Segundo o relatório do terceiro trimestre, a Delta Electronics obteve um lucro líquido trimestral superior a 18,6 mil milhões de NT$, crescendo 50% em relação ao mesmo período do ano passado, com um lucro por ação superior a 7 NT$, atingindo um recorde trimestral. No quarto trimestre, as receitas de outubro atingiram novamente um recorde de mais de 57,3 mil milhões de NT$, com um crescimento de quase 50% em relação ao ano anterior. O desempenho da empresa deve-se principalmente à procura global nos setores de fontes de energia e infraestruturas, impulsionada por centros de dados de IA e transição energética. Para o segundo semestre de 2025, a Delta planeia lançar novos produtos como fontes de alimentação para servidores de IA e sistemas de refrigeração líquida, consolidando ainda mais a sua posição no mercado de tecnologia de ponta.

Cheng Mei (2360): O campeão invisível na robótica

A Cheng Mei Electronics, embora não produza robôs diretamente, é uma líder global em equipamentos de inspeção, com tecnologias de medição de precisão e testes automáticos essenciais para a indústria robótica. Com mais de trinta anos de experiência, os sistemas de inspeção da Cheng Mei suportam linhas de produtos como robôs industriais, robôs colaborativos e robôs móveis autônomos.

Nos três primeiros trimestres de 2025, o desempenho foi destacado, com um aumento de mais de 100% no lucro por ação em relação ao ano anterior, e uma margem bruta próxima de 60%. No terceiro trimestre, o lucro líquido foi de 5,066 mil milhões de NT$, com um lucro por ação de 11,99 NT$; nos três primeiros trimestres, o lucro líquido acumulado foi de 9,142 mil milhões de NT$, com um lucro por ação de 21,67 NT$, já superando o total do ano passado. A valorização YTD foi de 105,86%, e a empresa espera atingir um novo máximo histórico no ano.

Tatung (1504): Especialista em tecnologia de motores e acionamentos

Fundada em 1966, a Tatung acumulou mais de meio século de experiência em motores e tecnologia de acionamento. Na área de robótica, a estratégia da Tatung centra-se na tecnologia de motores e sistemas inteligentes, oferecendo soluções completas desde motores, acionadores até controladores.

No terceiro trimestre, o lucro líquido atribuído à matriz foi de 1,593 mil milhões de NT$, crescendo quase 10% em relação ao trimestre anterior; nos três primeiros trimestres, o lucro líquido foi de 4,189 mil milhões de NT$. As margens bruta e operacional melhoraram para 24,44% e 11,23%, respetivamente, com uma estrutura de lucros em contínua melhoria. A valorização YTD foi de 61,27%. A colaboração com a Foxconn será focada no mercado de Taiwan a partir do próximo ano.

HeChun Technology (6215): Fornecedor de componentes para múltiplas áreas

A HeChun Technology dedica-se à automação há mais de 40 anos, desenvolvendo e fabricando componentes-chave para robôs, com clientes como TSMC, UMC, Foxconn, entre outros. Nos primeiros seis meses de 2025, as receitas cresceram mais de 70% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo 1,09 mil milhões de NT$.

A empresa criou uma divisão de robótica, lançando soluções modulares altamente flexíveis, integrando tecnologias de robôs da China, Japão, Alemanha e EUA. A gestão espera manter um forte impulso de crescimento nos próximos 2 a 3 anos, com receitas e lucros principais a atingir crescimentos de dois dígitos em 2025. A valorização YTD é de 15,43%.

Shinhan (8234): Líder em controladores

A Shinhan, através da sua subsidiária Chuang Po, possui mais de dez anos de experiência em desenvolvimento de controladores para robôs, sendo a primeira em Taiwan a obter a certificação de segurança funcional de robôs através de plataformas modulares. Em agosto deste ano, lançou o módulo de IA para robôs humanoides em colaboração com a NVIDIA, oferecendo soluções modulares que incluem controladores, plataformas de segurança e processamento de borda de IA. A valorização YTD é de 12,42%.

Ações de conceito de robótica nos EUA também merecem atenção

Para além da bolsa de Taiwan, o mercado de ações dos EUA também apresenta forte dinamismo em ações de conceito de robótica. O Nasdaq reúne as maiores empresas globais de robótica, com maior capacidade tecnológica.

Oportunidades no setor de defesa

A Palantir (PLTR) e a AeroVironment (AVAV) conquistaram vários contratos importantes na área de sistemas de defesa autônomos. Desde o início do ano, a Palantir valorizou-se mais de 140%, aproveitando a sua vantagem em análise de big data e plataformas de IA; a AeroVironment subiu mais de 80%, com tecnologia de sistemas de drones e robôs autônomos líder de mercado. O desempenho destas ações confirma o enorme potencial do setor de robótica de defesa.

Hardware de computação de alto desempenho

A AMD (AMD) construiu uma matriz completa de tecnologia de robótica, com uma valorização de mais de 83% desde o início do ano. Como fornecedora de hardware de computação de alto desempenho, a AMD fornece suporte de processamento para toda a indústria de robótica, sendo uma peça fundamental na cadeia de valor.

Riscos-chave ao investir em ações de conceito de robótica

O alto potencial de crescimento traz altos retornos, mas também riscos associados. Primeiramente, a velocidade de evolução tecnológica é extremamente rápida, e a capacidade de I&D e adaptação ao mercado das empresas é crucial. Em segundo lugar, as políticas de apoio à indústria de robótica variam entre países, e mudanças regulatórias podem impactar significativamente o desenvolvimento das empresas.

A rápida adoção de tecnologia robótica também poderá impactar o mercado de trabalho global, com possíveis ajustes regulatórios. Os investidores devem acompanhar de perto as mudanças políticas relevantes, mantendo posições de forma oportuna e flexível. Além disso, escolher líderes com forte reserva tecnológica e posição de mercado estável pode reduzir eficazmente os riscos de investimento.

Na jornada de investimento em ações de conceito de robótica e automação, dominar métodos corretos de seleção, compreender o desenvolvimento da indústria e acompanhar as mudanças políticas são os três pilares para obter retornos a longo prazo.