Troca de criptomoedas - Divergência de consolidação e fundo histórico

O segundo centro de pivô geralmente leva à formação de divergência, representando a maioria das situações, especialmente em níveis acima da vela diária, onde essa ocorrência ultrapassa quase 90%. Portanto, se um segundo centro de pivô em um nível acima da vela diária ocorrer, deve-se ficar atento à possível formação de divergência.

A divergência de consolidação é mais útil quando aplicada a níveis mais altos, especialmente pelo menos acima da vela semanal. Essa divergência de consolidação frequentemente revela um fundo histórico importante.

Tomando a Vanke como exemplo, na terceira fase do gráfico trimestral, no gráfico mensal, é possível identificar uma divergência relacionada ao último centro de pivô mensal. Essa divergência, por sua vez, está dentro da divergência no gráfico trimestral, e o intervalo entre elas é menor. Esse processo pode ser estendido do mensal para semanal, diário, de 30 minutos, 5 minutos, 1 minuto e até mesmo para cada transação, com o intervalo de tempo diminuindo continuamente.

Tendências, certamente, envolvem pelo menos dois centros de pivô do mesmo nível. Para divergência, ela não ocorre após o primeiro centro, mas sim após o segundo. Para tendências que se estendem, é bem possível que a divergência aconteça somente após o 100º centro de pivô, embora, geralmente, essa situação seja rara e ocorra uma ou duas vezes em um século. A ocorrência de divergência após o segundo centro de pivô é a maioria das vezes, especialmente em níveis acima da vela diária, onde essa proporção ultrapassa 90%. Assim, um segundo centro de pivô em um nível acima da vela diária deve ser acompanhado de atenção à possível divergência. Em níveis menores, como o de 1 minuto, essa proporção é menor, mas ainda assim a maioria das ocorrências. Geralmente, divergências que aparecem após 4 ou 5 centros de pivô são bastante raras.

Se a divergência ocorrer já no primeiro centro de pivô, ela não será uma verdadeira divergência, mas sim uma divergência de consolidação. Seu significado técnico real é uma tentativa de movimento para sair do centro de pivô, sendo impedida por força limitada, levando ao retorno ao centro de pivô.

De modo geral, divergências de consolidação em níveis menores não têm grande significado, devendo ser interpretadas em função de sua posição. Em níveis altos, o risco é maior, muitas vezes envolvendo operações de alto risco; em níveis baixos, o significado é diferente, pois a maioria dos pontos de compra de segunda ou terceira categoria é composta por divergências de consolidação, enquanto os pontos de compra de primeira categoria geralmente envolvem divergências de tendência.

Normalmente, pontos de compra de segunda e terceira categoria apresentam uma trajetória de três fases, sendo que a terceira fase frequentemente ultrapassa o limite da primeira, formando uma divergência de consolidação. Aqui, as fases 1 e 3 são comparadas como dois tipos de movimento, o que difere um pouco da divergência de tendência. Esses dois tipos de movimento podem ou não ser tendências, e duas consolidações em divergência de consolidação também podem ser comparadas em termos de força.

Aqui, uma definição adicional: em um determinado nível de movimento, se ocorrer uma divergência ou divergência de consolidação, essa fase do movimento é chamada de fase de divergência de determinado nível.

A divergência de consolidação é mais útil em níveis altos, especialmente acima da vela semanal, onde sua identificação frequentemente revela um fundo histórico importante.

A avaliação mais simples pode ser feita usando o MACD: na terceira fase, o preço cai abaixo de 3,2元 na primeira fase, mas o MACD mostra uma formação clara de divergência: a linha amarela e branca que retorna ao eixo zero não faz uma nova mínima, e a área das barras é claramente menor que na primeira fase. Geralmente, basta que uma dessas condições seja atendida para indicar uma divergência; se ambas forem atendidas, o sinal é ainda mais confiável.

Teorema de busca de pontos de reversão precisos de Zhen Zhong Shuo Chan:

Teorema: O ponto de reversão de um grande nível pode ser determinado pela contração progressiva das divergências de diferentes níveis.

Em outras palavras, o ponto de reversão de um grande nível é encontrado primeiro identificando sua fase de divergência, depois, no gráfico de nível inferior, identificando a fase correspondente de divergência, repetindo esse processo até o nível mais baixo, onde o ponto de reversão fica dentro do intervalo determinado pela fase de divergência nesse nível.

Se esse nível mais baixo puder ser atingido por cada transação, teoricamente, o ponto de reversão de um grande nível pode ser precisamente identificado na divergência de cada transação, ou até mesmo na única transação. (Quando este ID descobriu esse teorema há mais de uma década, havia uma falha: sempre desejava que fosse preciso até a transação na prática, inventando métodos de análise de mercado pouco convencionais. No entanto, esses métodos não têm grande valor, pois a divergência de um minuto geralmente é uma questão de cálculo de minutos. Para grandes níveis de reversão, essa precisão já é suficiente e, para grandes fundos, praticamente inútil.)

O primeiro ponto de compra certamente é formado por divergência de tendência, enquanto pontos de compra formados por divergência de consolidação em níveis menores têm pouco significado, por isso, anteriormente, não eram considerados pontos de compra específicos. Mas em níveis maiores, eles também podem constituir pontos de compra semelhantes aos de primeira categoria, pois em níveis extremamente altos, muitas vezes, não há uma tendência claramente definida. Como mencionado anteriormente, ao observar os maiores níveis, todas as ações parecem ter apenas um centro de pivô, ou seja, na visão do maior nível, a maioria das ações está em consolidação. Assim, em níveis altos, a maioria das ações está em consolidação, e é aí que se deve usar os pontos de compra formados por divergência de consolidação, que se assemelham aos pontos de primeira categoria. Esse nível deve ser pelo menos acima da vela semanal.

De forma semelhante, em níveis altos, se não ocorrer uma nova mínima, mas puderem ser formados pontos de compra semelhantes aos de segunda categoria, exibindo comportamento de divergência no MACD, com a linha amarela e branca retornando ao eixo zero e a área das barras menor que a anterior, isso indica uma potencial oportunidade. Um exemplo clássico é o gráfico de 600685, no terceiro trimestre de 2005, com preço de 2,21元, formando um ponto de compra semelhante ao de segunda categoria. Na prática, a busca por esse ponto também segue o método de identificar fases de divergência em níveis sucessivamente menores.

Este capítulo apresenta um método para identificar fundos de grandes mercados de alta, suficiente para beneficiar você por toda a vida. Com o aumento do número de ações e de ações antigas, esse método brilhará na próxima grande onda de alta, que provavelmente acontecerá daqui a 30 anos. Após 30 anos, espero que você ainda se lembre desta lição. Claro, se considerarmos níveis semanais, não será necessário esperar tanto tempo. No entanto, pontos de reversão identificados em níveis semanais podem não ser um fundo histórico, mas sim um fundo de prazo mais longo. Se esse método for aplicado ao gráfico diário, também é possível, mas a confiabilidade será menor.