Um número revela a verdade sobre as negociações alavancadas — Conheça o Margin call e o nível de margem

O “Ponto Crítico” nas Negociações com Alavancagem

Quando utilizas alavancagem para negociar forex ou derivativos, a plataforma não te oferece esse dinheiro de graça. Assim que a tua posição começa a perder até um certo ponto, a margem (o teu capital próprio investido) começa a diminuir rapidamente. Quando essa margem fica abaixo do nível mínimo estipulado pela plataforma, ela envia-te uma notificação de chamada de margem — isto é, Margin call, que significa que a plataforma está a alertar-te: ou adicionas fundos imediatamente, ou ela irá forçar o encerramento da tua posição.

Simplificando, a chamada de margem é uma notificação enviada pelo corretor quando a tua conta fica com margem insuficiente devido a perdas na posição. Este é o limite mais perigoso na negociação com alavancagem.

Nível de Margem: A Linha de Vida por Trás dos Números

O nível de margem é expresso em percentagem — mostra quanto espaço de negociação ainda tens. A fórmula de cálculo é simples:

Nível de margem = (Valor líquido da conta ÷ Margem utilizada) × 100%

Onde:

• Valor líquido da conta = Saldo em dinheiro + Lucro não realizado (ou - Perda não realizada)
• Margem utilizada = Soma de toda a margem ocupada pelas posições em aberto

Vamos entender este conceito com um exemplo:

Tens uma conta de 1000 dólares, compras 1 mini lote de EUR/USD (que requer 200 dólares de margem), então:

• Nível de margem = (1000 ÷ 200) × 100% = 500%

Neste momento, estás relativamente seguro. Mas se o EUR/USD de repente cair drasticamente, e as tuas perdas flutuantes atingirem 800 dólares, o valor líquido da conta passa a ser 200 dólares:

• Nível de margem = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Quando o nível de margem cai para 100%, a plataforma irá bloquear a possibilidade de abrir novas posições. Se continuar a cair até ao nível de stop-loss definido pela plataforma (normalmente entre 20% e 50%), ela irá forçar o encerramento das posições, levando-te a perder tudo.

Por que é que a chamada de margem é acionada?

A chamada de margem ocorre em três situações:

1. Perda excessiva numa única posição — Quando compras na direção errada ou o stop-loss não está bem definido, as perdas consomem toda a margem.
2. Múltiplas posições a perder simultaneamente — Quando a carteira de investimentos não está diversificada, várias posições caem ao mesmo tempo.
3. Alavancagem demasiado alta — Com 10x, 20x de alavancagem, uma pequena oscilação pode desencadear uma liquidação forçada.

Como sobreviver na negociação com alavancagem?

Primeiro passo: Definir um stop-loss, mesmo que signifique perder pouco

A ordem de stop-loss é o teu capacete de segurança. Quando o preço atinge o nível definido, o sistema fecha automaticamente a posição, limitando as perdas a um valor controlável. Negociar com alavancagem sem stop-loss é como caminhar à beira de um precipício — as perdas podem ser ilimitadas.

Segundo passo: Escolher uma alavancagem adequada

5x de alavancagem é 100 vezes mais seguro do que 20x. Quanto maior a alavancagem, mais rápido a margem diminui. Para principiantes, 3 a 5x já é suficiente; o restante do foco deve estar em escolher a direção certa para a negociação.

Terceiro passo: Diversificar a carteira

Não coloques todo o teu capital numa única moeda. Distribui a margem por diferentes instrumentos de negociação (EUR/USD, ouro, petróleo, etc.), assim, mesmo que uma posição perca, os lucros noutras podem equilibrar o risco global.

Quarto passo: Monitorizar regularmente o nível de margem

Observa sempre o teu nível de margem na plataforma de trading. Assim que estiver perto de 100%, age imediatamente — adiciona fundos ou fecha posições ativamente, não confies na benevolência da plataforma.

Conclusão

A chamada de margem não é um ataque súbito, mas um processo de aviso progressivo. O nível de margem passa de 500% → 100% → acionamento do stop-loss, dando-te sempre a oportunidade de reagir. Os verdadeiros mestres não são aqueles que nunca perdem, mas aqueles que saem antes de as perdas ficarem insustentáveis. A alavancagem é uma espada de dois gumes — aprender a controlá-la é essencial para sobreviver mais tempo no trading.