Ainda é possível ganhar dinheiro com mineração em 2025? A verdade por trás da mineração de Bitcoin, do gratuito ao monopólio

Já ouviste o ditado “podes ganhar dinheiro com um computador”? Esta foi uma verdadeira representação dos primeiros mineradores de Bitcoin. Mas em 2025, a situação é muito diferente. Com a conclusão da quarta metade, a feroz concorrência global de hashrate e o escrutínio cada vez mais rigoroso da conformidade, os mineiros individuais enfrentam uma questão pungente:Vale a pena participar?

A essência da mineração de Bitcoin: ganhar recompensas por contabilizar a rede

Vamos começar com um conceito básico.A mineração de Bitcoin ocorre quando os mineiros utilizam equipamentos de hardware especializados (máquinas de mineração) para realizar trabalhos de verificação e contabilidade para a rede Bitcoin, e recebem recompensas em BTC emitidas pelo sistema. Uma analogia simples é que os mineiros atuam como administradores do livro-razão e o sistema recompensa cada registo bem-sucedido de um bloco de dados.

Este mecanismo tem duas fontes de rendimento:

• Recompensas de bloco: O sistema irá emiti-la automaticamente, reduzida para metade a cada 4 anos (50 em 2009→ 3.125 em 2025)
• Taxas de transação: Quando a rede está congestionada, a água sobe e os mineiros dão prioridade a transações com taxas elevadas

Do ponto de vista económico, enquanto a mineração for rentável, haverá pessoas que continuarão a manter a segurança e estabilidade da rede Bitcoin. Por outro lado, se todos os mineiros deixarem de funcionar, a rede Bitcoin irá cair. É por isso que a mineração é chamada de “linha vital do Bitcoin”.

15 anos, dos jogos pessoais ao monopólio industrial

Quando Satoshi Nakamoto minerou o primeiro lote de BTC com um portátil em 2009, não havia qualquer pressão competitiva. Mas quanto mais popular é o Bitcoin, mais mineração se torna.

A “corrida armamentista” da evolução do hardware

Evolução centralizada das formas mineiras

Nos primeiros tempos, os mineiros lutavam separadamente (Solo Mining), mas com o crescimento do índice de poder computacional em toda a rede, os indivíduos quase não conseguiam obter o direito de bookke sozinhos. Para aumentar a taxa de sucesso, os mineiros começaram a juntar-se – formando uma mineração em piscina. Mais tarde, a mineração em nuvem deu origem a grandes pools de mineração como o F2Pool, AntPool e BTC.com.

A distribuição das recompensas também mudou

Na era da mineração independente, uma pessoa mina um bloco, e todas as recompensas vão para o indivíduo. Agora que se junta ao pool de mineração, o rendimento é dividido de acordo com a proporção de poder computacional, e o bolo que os indivíduos podem obter é dividido em inúmeros pedaços.

A realidade de 2025: Especialização e conformidade andam de mãos dadas

A atual indústria mineira apresenta três características:

Primeiro, a monstruização do poder de computação A taxa de hash em toda a rede ultrapassou 680 EH/s (Aihaz), o que significa que a taxa de hash de um único minerador médio está diluída até quase invisível. Mineração independente num computador doméstico é basicamente “0 probabilidade de bloqueio”. Mesmo que se junte a um pool de mineração, os lucros muitas vezes não correspondem à fatura de eletricidade.

Em segundo lugar, a estrutura de custos mudou Já não se trata apenas de comprar uma máquina de mineração. Precisa de calcular:

• Custo da máquina de mineração ($8000-15000 para uma boa máquina de mineração ASIC)
• Custo da eletricidade (média global de $0,08/kWh, máquinas de mineração com fraca potência de computação podem custar $100+ por dia)
• Custos de manutenção (dissipação de calor, taxa de falha, depreciação)
• Taxas de Pool (variando entre 1-3%)

Usando ferramentas online como o WhatToMine, a maioria dos utilizadores individuais tem um ciclo de retorno do investimento superior a 12 meses ou nunca paga o retorno.

Terceiro, a pressão regulatória está a aumentar Em 2024, a SEC dos EUA lançou o “Digital Asset Mining Regulatory Framework”, que exige emissões de carbono, consumo de energia e licenças operacionais para mineração em muitas regiões do mundo. A China, o Irão e outros países proibiram a mineração, a União Europeia está a considerar um imposto sobre o carbono, e alguns estados dos EUA estão a promover sistemas de licenciamento mineiro.

A conclusão é muito comovente: a “mineração gratuita” inicial tornou-se uma obra-prima. Se os indivíduos quiserem minerar BTC, têm de investir dinheiro para comprar equipamento, e o rendimento é pequeno.

Queres minar? Estes planos são realistas

Se insistires em participar, indica alguns caminhos:

Opção 1: Comprar máquina de mineração + operação e manutenção autónoma A vantagem é que o rendimento é totalmente egoísta, mas a desvantagem é que requer capacidades profissionais de operação e manutenção. Modelos recomendados de máquinas de mineração incluem:

• Antminer S19 Pro (alta potência de computação, mas ruído alto e consumo de energia terrível)
• WhatsMiner M60S (relação de eficiência energética relativamente baixa, custos de manutenção rotineiros baixos)
• AvalonMiner 1246 (bom custo-benefício, mas garantia curta)

Custo: De 1 a 30.000 dólares, precisa de construir o seu próprio ambiente operacional ou alugar uma sala de computadores.

Opção 2: Hospedagem de máquinas de mineração Compra máquinas de mineração, mas aloja-as numa equipa profissional de O&M (como plataformas como a Hiveon). A taxa de caução é normalmente entre 15-20% do rendimento, mas poupa-se ao excesso.

Opção 3: Alugar poder de processamento Alugue poder de computação diretamente em plataformas como NiceHash, Genesis Mining, Bitdeer e outras, sem comprar hardware. Podes começar com um ou duzentos dólares, mas os retornos são mais baixos e tens de te proteger contra “esquemas de mineração na nuvem” – muitas pequenas plataformas fogem ou fazem publicidade falsa.

Opção 4: Escolha minas de energia verde Se estiveres em zonas como a Islândia e a Argentina, onde a eletricidade é barata ou a energia renovável é abundante, podes reduzir significativamente os custos. Algumas minas utilizaram geração de energia geotérmica e hidroelétrica, e a vantagem de custo é óbvia.

3 coisas que tens de fazer antes do treino

Verifique as regulamentações locais A mineração de Bitcoin é legal nos Estados Unidos, na maior parte da Europa, mas proibida na China continental, Irão, Coreia do Norte e outros locais. Taiwan, Tailândia e outros locais são permitidos. Não infrinhas a lei.

Comparar os parâmetros da máquina de mineração A chave é olharRazão de eficiência energética(consumo de energia/potência de computação), quanto menor a proporção, melhor. Apenas máquinas de mineração abaixo de 20 J/TH são consideradas a corrente principal dos tempos modernos. Máquinas de mineração antigas (S9, T9) são baratas mas têm um buraco negro nos custos de eletricidade.

Calcular os retornos reais Use uma ferramenta como o WhatToMine para introduzir a sua fatura de eletricidade, modelo da máquina de mineração e preço da moeda, e calculará o lucro diário e o período de retorno. Se for mais de 18 meses, tem de ter cuidado.

A Última Verdade

Mineração de Bitcoin em 2025Não é grátis, tambémNão a lucrar, mas um negócio com um limiar. Precisa de:

• Capital inicial suficiente (pelo menos $2-$50.000)
• Julgamento profissional (análise custo-benefício)
• Consciência da conformidade (compreensão das políticas locais)
• Perspetiva a longo prazo (normalmente escavando durante mais de um ano para se financiar)

Para os utilizadores comuns, em vez de arriscar e lançar por conta própria, é melhor comprar Bitcoin à vista diretamente na exchange ou participar numa receita de staking DeFi com limiar mais baixo – isto é mais simples e controlável.

Se tiver de minerar, junte-se a um pool de mineração regular, escolha uma máquina de mineração com boa eficiência energética e encontre um custodiante fiável. Não acredite em nenhum esquema de mineração na nuvem de “mentir e ganhar” – isso já foi ensinado pelo mercado muitas vezes.