O que é um ICO e por que é importante compreendê-lo antes de investir em Crypto

Na era dos ativos digitais, a angariação de fundos não se limita apenas a bancos e mercados de ações. Existe uma nova forma chamada ICO (Initial Coin Offering) que mudou a maneira como os desenvolvedores de projetos arrecadam fundos de investidores em todo o mundo. Hoje, vamos entender os mecanismos de funcionamento, vantagens e desvantagens, e exemplos reais do mercado.

ICO é uma angariação de fundos digital que revolucionou conceitos

ICO (Initial Coin Offering) é um mecanismo de angariação de fundos que se baseia principalmente na tecnologia Blockchain. A equipa do projeto emite tokens (Token) e os oferece para venda aos investidores em troca de apoio financeiro. Os investidores que participam recebem esses tokens e podem trocá-los ou vendê-los nos mercados internacionais.

O que difere dos métodos tradicionais de angariação de fundos é que o ICO oferece flexibilidade e transparência. Existem contratos inteligentes (Smart Contract) assinados para estabelecer todas as condições, dando confiança tanto aos investidores quanto aos desenvolvedores do projeto de que o acordo será cumprido rigorosamente.

Além disso, existe um formato chamado ICO Launchpad que é uma plataforma específica para selecionar e apoiar projetos com potencial. Essas plataformas fazem uma análise rigorosa da capacidade do projeto e, se aprovado, a equipa do projeto recebe assistência de marketing, orientação técnica e apoio contínuo na angariação de fundos.

O processo de funcionamento do ICO passo a passo

O lançamento de um ICO começa com a primeira etapa, na qual a equipa de startups emite um novo token na rede Blockchain, que é um sistema de registo de dados seguro através de encriptação. Em seguida, esses tokens são oferecidos para venda ao público.

Os tokens comprados podem ser transferidos entre redes instantaneamente e podem ser negociados em mercados de moedas digitais. Além disso, os tokens têm várias funções, como conceder direitos aos titulares de acesso a serviços especiais, recebimento de dividendos, ou até mesmo direitos de voto nas decisões do projeto.

Os tokens usados na angariação de fundos têm duas categorias principais: Utility Token(tokens de utilidade) que concedem acesso a vários serviços, eSecurity Token (tokens de segurança) que representam direitos sobre ativos ou lucros da empresa.

Exemplos de projetos bem-sucedidos e falhados em ICO

Ethereum: um caso de sucesso na angariação de fundos digital

Em 2014, Ethereum realizou seu primeiro ICO e teve um sucesso impressionante. Em apenas 42 dias, esta plataforma arrecadou 18,4 milhões de dólares americanos. Este sucesso veio da ideia de criar Smart Contracts, que eliminaram as limitações do Bitcoin e abriram a possibilidade de criar programas na blockchain.

O motivo pelo qual o Ethereum atraiu investidores foi a apresentação de uma tecnologia promissora. O resultado é que o Ethereum se tornou agora a segunda maior moeda digital no mercado, depois do Bitcoin.

Tezos: uma lição sobre atrasos e riscos

Em contraste, em julho de 2017, Tezos lançou seu próprio ICO e conseguiu arrecadar 232 milhões de dólares americanos, uma quantidade muito maior que a do Ethereum. A ideia do Tezos era criar uma plataforma com Onchain Governance, que permitisse uma verificação clara da transparência.

No entanto, o Tezos enfrentou problemas na distribuição de tokens comprados através do ICO, com muitos atrasos. Isso levou a ações judiciais coletivas, e eventualmente o Tezos precisou se conformar e pagar indenizações de aproximadamente 25 milhões de dólares aos investidores em 2020.

A partir destes dois exemplos, podemos ver que a angariação de fundos na forma de ICO não garante sucesso - o sucesso depende principalmente da gestão e da capacidade da equipa de desenvolvimento do projeto.

Vantagens do investimento em ICO

Participar de um ICO tem várias vantagens para investidores com visão de longo prazo:

• Angariação de fundos rápida - a equipa do projeto pode recolher capital para desenvolver produtos em pouco tempo
• Potencial de lucro elevado - investidores que compram tokens no início geralmente obtêm o preço mais baixo, e quando esses tokens aumentam de valor, podem gerar múltiplos de retorno
• Justiça e segurança - o projeto regista todos os dados e acordos na Blockchain, permitindo verificação transparente e reduzindo o risco de fraude

Desvantagens e riscos do ICO

No entanto, os investidores precisam compreender os seguintes riscos:

• Volatilidade extrema do preço do token - o preço pode cair em relação ao preço de oferta, o que pode resultar em perda do investimento
• Falta de um quadro legal claro - a angariação de fundos transfronteiriça através de ICO ainda não tem legislação de protecção abrangente, criando riscos de fraude e projectos fraudulentos
• Relação entre qualidade do projeto e resultados - nem todo projeto com uma ideia bonita terá sucesso na prática

Conclusão: ICO é uma ferramenta com fio duplo

ICO (Initial Coin Offering) é um método de angariação de fundos muito popular no mundo dos ativos digitais porque oferece a possibilidade de que as equipas de desenvolvimento de projetos obtenham financiamento rapidamente e o utilizem para desenvolver plataformas sólidas.

Mas, ao mesmo tempo, o ICO também traz riscos que não devem ser ignorados, particularmente um quadro legal ainda instável que pode ser explorado para fraude.

Portanto, se está a considerar participar em algum ICO, deve estudar o projeto cuidadosamente, verificar a equipa de desenvolvimento, o documento técnico (Whitepaper) e a verificação de fontes confiáveis antes de investir. Este artigo é apenas uma apresentação de conhecimentos, não é uma recomendação de investimento.