0.043 de BAS, com alta de 19%, esconde a faca da ata do Fed de hoje à noite.

Os dados de emprego acima do esperado de ontem à noite quebraram diretamente os títulos do Tesouro dos EUA, com o rendimento de 10 anos disparando para 4,6%, e o Bitcoin despencou 3.000 dólares em 2 horas. Mas o BAS se recuperou de 0,027 para 0,043, mostrando que as instituições estão fazendo hedge contra a expectativa de liquidez — quando as ações de tecnologia dos EUA e o ouro sobem juntos, o dinheiro está fugindo para altcoins de baixa capitalização e boa liquidez. Calculei o coeficiente de correlação: nos últimos 14 dias, a correlação de 60 minutos do BAS com o S&P 500 é de -0,53, e com o Bitcoin é de 0,42, indicando que ele é totalmente independente da trajetória dos ativos de risco tradicionais.
O ponto crucial é o dado do CPI de amanhã. Se o CPI núcleo mensal ultrapassar 0,3%, a ata hawkish do Fed combinada com notícias negativas pode romper o Nasdaq, e moedas com pouca profundidade como o BAS vão primeiro varrer as ordens stop loss em 0,035. Mas aposto que as instituições estão antecipando um CPI mais suave, porque os futuros da CME de ontem à noite mostraram que a probabilidade de corte de juros subiu 1,2%. O ouro disparando para 2075 e o cobre e alumínio de commodities se recuperando estão todos apostando no enfraquecimento do crédito do dólar — isso dá suporte estrutural para o Bitcoin e o BAS.
Na operação, compre leve abaixo de 0,042, coloque stop loss em 0,038 (suporte da mínima anterior), primeiro alvo de take profit em 0,05. Se a ata de hoje for dovish, aumente a posição para 30%. Lembre-se, os varejistas estão perseguindo a alta de 24h, o dinheiro inteligente está esperando os dados de amanhã à noite para montar posição. Não olhe só para o gráfico — olhe para o rendimento do Tesouro de 10 anos e o índice DXY, a virada deles é o verdadeiro sinal. Siga-me, às 8h da manhã atualizarei a estratégia de jogo do CPI.