Como o USDD Está a Definir um Novo Padrão de Estabilidade Verificada pelo Utilizador no Mercado de Stablecoins

O modelo on-chain transparente e supercolateralizado do USDD demonstra como uma stablecoin pode conquistar confiança através de informações verificáveis, em vez de suposições.

A finança digital moderna assemelha-se cada vez mais a uma via de alta velocidade: rápida, eficiente e em constante expansão. No entanto, por mais avançados que sejam os veículos, a confiança ainda depende da fiabilidade dos seus sistemas de segurança.

No mercado de stablecoins, esse “cinto de segurança” é o colateral transparente, a supervisão independente e regras que não podem ser alteradas por qualquer ator centralizado.

A indústria tem visto como a confiança pode desmoronar rapidamente quando os reservas não são claros ou a governança é concentrada. Em 2022, o UST da Terra despegou após a falha do seu mecanismo algorítmico, custando bilhões. Mais tarde, o HUSD sofreu uma despegagem abrupta devido a preocupações sobre o seu respaldo. E, em novembro de 2025, o XUSD caiu 77% após uma perda reportada de 93 milhões de dólares, mostrando o quão rápido a incerteza sobre os reservas pode desencadear um colapso mais amplo na confiança.

Essa mudança estabeleceu efetivamente um novo padrão para qualquer projeto que aspire manter a confiança durante períodos de volatilidade, e os projetos que se adaptam cedo frequentemente definem o tom para o mercado mais amplo.

Um bom exemplo dessa mudança é o USDD, uma stablecoin descentralizada que alterou sua estrutura para focar na segurança verificável. Com a sua transição para o modelo 2.0, ela deixou de depender de ferramentas algorítmicas de equilíbrio. Em vez disso, utiliza uma abordagem em camadas que inclui auditorias independentes, dados públicos on-chain e um modelo de reserva supercolateralizado.

Colateral reforçado e transparência total

A maior salvaguarda do USDD é o seu design supercolateralizado. Desde o lançamento do USDD 2.0, a stablecoin mantém consistentemente mais colateral do que a quantidade de USDD em circulação, com respaldo proveniente de ativos líquidos como TRX, sTRX e USDT. Números recentes indicam a mesma direção. O valor do fundo de colateral aumentou 5% no último trimestre, enquanto a oferta cresceu cerca de 3%, demonstrando que a margem de segurança que apoia o stablecoin continua a se expandir.

Em agosto de 2025, o valor total do colateral do USDD atingiu mais de $620 milhões. Fonte: Messari

As avaliações independentes também ajudam a fortalecer a confiança no design do USDD. CertiK e ChainSecurity realizaram até agora cinco auditorias distintas, examinando desde o código do contrato inteligente até a gestão do colateral e a emissão de novos tokens. Avaliações adicionais da Messari, Stablewatch e da plataforma Skynet da CertiK, que atribui ao USDD uma pontuação AA de 87,50, oferecem aos usuários múltiplas camadas de validação externa ao comparar stablecoins em termos de segurança e transparência.

Todos os saldos de contratos, ativos de colateral e razões de reserva são acessíveis publicamente através dos endereços de contrato do USDD ou na página de dados. Nenhuma permissão especial ou dashboards fechados são necessários.

Design de token imutável e sem possibilidade de congelamento

O design do token USDD também prioriza o controle do usuário. Nenhuma autoridade central pode congelar, pausar ou alterar o ativo. Sem chaves administrativas no sistema, os detentores de USDD mantêm a propriedade total desde o momento em que o token entra na sua carteira. Para muitos usuários, isso elimina uma das preocupações mais comuns associadas às stablecoins centralizadas, especialmente considerando relatos recentes de congelamentos de USDT de grande porte, incluindo um caso envolvendo mais de $44 milhões e outro envolvendo 12,3 milhões de dólares na rede TRON.

Para os detentores cotidianos, o impacto é direto. Podem verificar os reservas, acompanhar os níveis de colateral, confirmar que nenhuma parte centralizada pode alterar ou congelar o token, e confiar num sistema auditado, supercolateralizado, projetado para proteger os usuários o tempo todo.

Transição clara de USDDOLD para USDD 2.0

Compreender a diferença entre USDDOLD e USDD 2.0 é fundamental para os usuários. O USDDOLD operava como uma stablecoin algorítmica sob a reserva do TRON DAO. O USDD 2.0, por outro lado, é totalmente supercolateralizado, on-chain e controlado pelo usuário. Qualquer pessoa pode cunhar USDD diretamente e verificar todo o colateral na blockchain.

Essa mudança oferece aos usuários muito mais controle do que antes. Agora podem cunhar USDD por si próprios e verificar o colateral diretamente, algo que não era possível com o design anterior. O modelo atualizado também foi desenvolvido para se sustentar ao longo do tempo. O Smart Allocator já gerou mais de 5,8 milhões de dólares até hoje, reduzindo a dependência do sistema de subsídios externos e ajudando a apoiar suas operações de forma mais independente.

O Smart Allocator do USDD prioriza rendimentos sustentáveis e de baixo risco em vez de especulação de alto risco. Fonte: Medium@USDD

O Smart Allocator acrescenta uma camada adicional de proteção para a estabilidade de longo prazo do USDD. Evita táticas de alto risco, limita a exposição com limites de investimento predefinidos e aloca capital de forma gradual e cautelosa em plataformas bem auditadas.

A liquidez é gerida com cautela para que os fundos estejam sempre acessíveis, e os usuários podem acompanhar cada movimento diretamente na blockchain. A atividade do Smart Allocator é revisada regularmente pelas equipes do USDD e do JUST DAO, o que ajuda a manter os retornos sustentáveis e a evitar riscos ocultos que têm afetado outros projetos.

Por que a segurança verificada pelo usuário importa

Stablecoins estão sob maior escrutínio do que nunca, e os projetos que conquistam confiança hoje são aqueles que permitem aos usuários verificar as informações por si próprios. O design do USDD reflete essa mudança. Seu colateral é totalmente visível, suas auditorias são públicas, seu token não pode ser alterado por uma autoridade central e seu Smart Allocator é rigidamente supervisionado. A segurança torna-se algo que os usuários podem confirmar na prática, não uma promessa que devem aceitar sem visibilidade.

Os usuários podem verificar o colateral por trás de cada token, monitorar os movimentos de reserva em tempo real e confiar em um modelo que não pode ser alterado ou congelado por um ator centralizado. Na prática, o USDD transforma a segurança numa funcionalidade com a qual os usuários interagem diretamente, e não numa promessa que precisam aceitar sem visibilidade.

Num mercado de rápida movimentação, que muitas vezes parece uma via de alta velocidade, essas salvaguardas verificáveis funcionam como um cinto de segurança. Para muitos usuários, a diferença entre promessas e proteções que podem verificar por si próprios é o que, em última análise, constrói confiança de longo prazo no USDD.

Aviso: Este é um artigo patrocinado e destina-se apenas a fins informativos. Não reflete as opiniões do Crypto Daily, nem deve ser utilizado como aconselhamento legal, fiscal, de investimento ou financeiro.