O juros abertos perpétuos do Bitcoin sobem à medida que os traders apostam em um rally de fim de ano

Os mercados de derivados Cripto estão a aquecer, uma vez que a Glassnode reporta que os juros abertos perpétuos subiram na antecipação de um grande movimento no final deste ano.

O juros abertos perpétuo (OI) subiu de 304.000 para 310.000 Bitcoin (BTC) à medida que o seu preço tocou brevemente $90.000 na segunda-feira, disse a Glassnode na segunda-feira.

A taxa de financiamento também “aquecida” de 0,04% para 0,09%, o que sugere que os traders de derivados estão a antecipar um potencial movimento do mercado até ao final do ano.

“Esta combinação sinaliza um novo aumento na posição longa alavancada, à medida que os traders perpétuos se posicionam para um potencial movimento de fim de ano,” disse a Glassnode.

Os perpétuos de Bitcoin são contratos de futuros que não expiram e podem ser mantidos indefinidamente. Eles seguem o preço à vista do Bitcoin através de um mecanismo chamado taxa de financiamento, que é um pagamento periódico entre os traders que mantêm posições longas e curtas.

Aumento da taxa de financiamento sinaliza otimismo

Quando as taxas de financiamento estão a aumentar, geralmente significa que o preço perpétuo está a subir acima do preço à vista, e mais traders estão otimistas, uma vez que estão dispostos a pagar prémios para manter posições longas.

No entanto, também pode sinalizar um potencial sobreaquecimento do mercado, uma vez que taxas extremamente altas podem indicar longs sobrealavancados e possível risco de correção.

O Bitcoin falhou em progredir acima de $90,000 e caiu para $88,200 no momento da escrita.

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_As taxas de financiamento perp do Bitcoin aumentaram recentemente. Fonte: _Glassnode

Grande expiração de opções no final do ano

A volatilidade do mercado também pode ser amplificada pelo enorme evento de expiração de opções de Bitcoin no final do ano na sexta-feira, 26 de dezembro.

Mais de $23 bilhões em valor nocional de contratos de opções de Bitcoin vão expirar em um dos maiores eventos de expiração de opções de todos os tempos. As expirações de fim de trimestre e de fim de ano são muito maiores do que os eventos regulares semanais ou mensais.

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As chamadas, ou contratos longos, estão agrupadas em torno dos preços de exercício de $100.000 e $120.000, enquanto as puts, ou contratos curtos, estão concentradas em torno de $85.000, de acordo com a Deribit.

A razão put/call é atualmente de 0,37, o que significa que há muitos mais contratos longos a expirar do que curtos. A dor máxima, ou o preço de exercício em que a maioria das perdas será feita, é atualmente de $96,000, de acordo com a Coinglass.

Se os preços à vista não subirem, a maioria destes contratos será sem valor na expiração. Um intervalo de $7,500 até a dor máxima sugere que as apostas altistas, ou opções de compra a preços de exercício mais altos, foram excessivamente otimistas e irão realizar perdas.

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_Há muito juros abertos em preços de exercício mais altos. Fonte: _Deribit

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