A CME Group lança futuros sobre ações individuais em mais de 50 ações dos EUA

A CME Group lançou 77 contratos de futuros sobre ações individuais cobrindo a Apple, a Nvidia, a Tesla e mais de 50 outras ações dos EUA. Os contratos são negociados quase 23 horas por dia, cinco dias por semana, na CME Globex, e foram concebidos para permitir que os negociadores gerissem o risco do preço do capital com as eficiências de capital de um mercado centralizado. A CME construiu o produto com infraestruturas que foi refinando ao longo de anos operando o maior mercado regulado de derivados de cripto nos EUA, onde o capital em juros em aberto dos futuros de bitcoin caiu para 8,41 mil milhões de dólares a 11 de abril, um mínimo de 14 meses.

CME lança 77 contratos que abrangem a tecnologia de topo e nomes do dia a dia

O lançamento abrange um total de 77 contratos: 55 futuros de dimensão padrão, cada um representando 100 ações da ação subjacente, e 22 contratos de dimensão micro, cobrindo 10 ações cada. A lista inclui nomes de tecnologia de mega-capital como Alphabet, Meta e Tesla, juntamente com a recentemente tornada pública SpaceX, além de nomes mais conhecidos como Micron, Pfizer e Walmart, segundo o próprio anúncio da CME Group.

Todos os contratos são liquidados financeiramente com base no preço de fecho da ação subjacente e seguem uma estrutura de expiração trimestral, semelhante aos futuros de índices de ações já existentes da CME. Tim McCourt, diretor global de ações, FX e produtos alternativos da CME Group, disse que o lançamento é uma resposta à procura dos negociadores, salientando: “Os clientes querem gerir o risco do preço do capital com mais precisão e com as eficiências de capital de um mercado centralizado.”

Acrescentou ainda que o produto foi concebido para alargar a base de utilizadores da CME para além da sua tradicional clientela institucional, dizendo aos repórteres que os contratos têm “a capacidade de trazer muitos negociadores novos para o nosso ecossistema”. A CME disse que está a trabalhar com mais de 35 firmas intermediárias de retalho para distribuir o acesso aos contratos, ao lado das suas mesas institucionais habituais.

A plataforma Globex oferece uma janela de negociação de 23 horas com riscos de liquidez

Os futuros sobre ações individuais são negociados durante cerca de 23 horas por dia, cinco dias por semana, na plataforma Globex da CME, muito mais do que a janela das 9:30 a.m. às 4 p.m. (ET) que rege a negociação regular de ações nos EUA. Esta estrutura permite que os negociadores reajam aos relatórios de resultados, dados macroeconómicos ou manchetes geopolíticas assim que surjam, em vez de esperar pelo toque de abertura.

Mat Cashman, responsável pela educação de investidores na Options Clearing Corp, alertou que a liquidez pode rarear durante a noite. Cashman disse que negociar fora do horário normal, “incluindo durante os minutos voláteis após as empresas divulgarem os resultados”, pode ser irregular, um aviso que ecoa as preocupações já levantadas sobre livros de ordens pouco profundos nos mercados cripto da CME, que funcionam 24/7.

Ao contrário de aplicações de ações e opções sem comissão que dependem do pagamento por fluxo de ordens, os negociadores de futuros tipicamente pagam uma comissão em cada contrato de ações individuais que negociam. Os futuros sobre ações individuais não são novidade para os EUA, mas têm uma história atribulada. OneChicago, uma bolsa detida em conjunto pela CME Group, Cboe Global Markets e Interactive Brokers, negociou futuros de títulos por quase duas décadas antes de encerrar em setembro de 2020, citando a procura pouco robusta.

A CME aplica a infraestruturas de derivados de cripto aos futuros sobre ações

Os novos contratos excluem, de forma notável, quaisquer tokens de cripto ou ativos digitais, mas baseiam-se em infraestruturas que a CME foi refinando ao longo de anos através do seu negócio de cripto: produtos liquidados financeiramente, baseados em margem, que permitem aos negociadores obter exposição alavancada, sem custódia, a um ativo em rápida mudança. A CME lançou futuros de bitcoin em 2017 e, desde então, construiu o maior mercado regulado de derivados para ativos digitais no país.

Esta vertente de cripto tem vindo a expandir-se em 2026, com a CME Group a lançar negociação 24/7 para futuros e opções de bitcoin e ether a 29 de maio, fazendo a compensação de cerca de 50 milhões de dólares em mais de 7.200 contratos no fim de semana de estreia. Desde então, a empresa adicionou futuros de índice de cripto que acompanham bitcoin, solana e XRP, e chegou mesmo a agendar um lançamento de futuros de volatilidade de bitcoin.

O portefólio de derivados de bitcoin da CME arrefeceu face aos seus máximos, com o capital em juros em aberto dos futuros de bitcoin da CME a cair para 8,41 mil milhões de dólares a 11 de abril, um mínimo de 14 meses, à medida que os retornos anuizados das operações por base se comprimiram da faixa de 15%-20% para cerca de 5% e o volume diário caiu abaixo de 3 mil milhões de dólares.

FAQ

Que futuros sobre ações individuais é que a CME Group lançou?

A CME Group lançou 77 contratos de futuros sobre ações individuais cobrindo a Apple, a Nvidia, a Tesla, a SpaceX, a Alphabet, a Meta, a Micron, a Pfizer, a Walmart e mais de 50 outras ações dos EUA. O lançamento inclui 55 futuros de dimensão padrão que representam 100 ações cada e 22 contratos de dimensão micro que cobrem 10 ações cada.

Quantas horas por dia são negociados os futuros de ações individuais da CME?

Os futuros sobre ações individuais são negociados durante cerca de 23 horas por dia, cinco dias por semana, na plataforma Globex da CME, muito mais do que a janela das 9:30 a.m. às 4 p.m. (ET) que rege a negociação regular de ações nos EUA.

O que aconteceu ao capital em juros em aberto dos futuros de bitcoin da CME a 11 de abril?

O capital em juros em aberto dos futuros de bitcoin da CME caiu para 8,41 mil milhões de dólares a 11 de abril, um mínimo de 14 meses, à medida que os retornos anuizados das operações por base se comprimiram da faixa de 15%-20% para cerca de 5% e o volume diário caiu abaixo de 3 mil milhões de dólares.