A operadora de plataforma B2B de moda Delicious conduz uma previsão de procura institucional a partir de 23 de julho, enquanto a HLG Genomics se vai listar na KOSDAQ a 24 de julho e a Lemon Healthcare enfrenta a sua primeira expiração de lock-up a 21 de julho. A Delicious opera o “Shinshang Market”, ligando grossistas de moda de Dongdaemun a retalhistas nacionais e internacionais, oferecendo 2,2 milhões de ações a 5.000–7.000 KRW por ação, com a Korea Investment & Securities como coordenadora líder. A HLG Genomics, fabricante de ingredientes farmacêuticos e subsidiária integral da Hanlim Pharm, registou uma relação de concorrência de subscrição retalhista de 667,23:1 durante 13–14 de julho, com cerca de 4,6 biliões de KRW em depósitos, fixando o preço de IPO em 21.500 KRW (limite superior) para uma oferta total de 55,1 mil milhões de KRW. A primeira libertação de lock-up da Lemon Healthcare a 21 de julho afeta 724.123 ações (48,27% da alocação institucional), embora a ação tenha caído do máximo intradiário de 20.300 KRW no dia de listagem de 6 de julho para a faixa de 5.000 KRW até 16 de julho. O mercado de IPOs sul-coreano entra na quarta semana de julho com três empresas em fases diferentes: previsão de procura institucional, estreia no mercado e expiração pós-listagem de lock-up.
Delicious lança previsão de procura institucional a partir de 23 de julho
A Delicious inicia a previsão de procura de investidores institucionais a 23 de julho. A empresa oferece 2,2 milhões de ações ordinárias, todas como nova emissão de ações. A faixa-alvo de preço do IPO é de 5.000–7.000 KRW. O montante total esperado da oferta é de 11–15,4 mil milhões de KRW. A Korea Investment & Securities atua como coordenadora líder.
A Delicious opera o “Shinshang Market”, uma plataforma B2B de moda que liga operadores grossistas de moda de Dongdaemun a empresas de retalho nacionais e internacionais. As principais fontes de receita incluem o serviço publicitário “Shinshang Ad” e os serviços de subscrição “Shinshang Membership” e “Plus Membership”.
A empresa planeia expandir as operações globais atraindo empresas de retalho no estrangeiro do Japão e do Sudeste Asiático para a plataforma Shinshang Market. Os recursos provenientes desta oferta serão alocados à expansão do negócio no estrangeiro e ao reforço da competitividade da plataforma. Com base no limite inferior do preço do IPO, os lucros líquidos de 10,658 mil milhões de KRW serão alocados da seguinte forma: 4,355 mil milhões de KRW para fundos de exploração, 4,303 mil milhões de KRW para aquisição de valores mobiliários noutras empresas e 2,001 mil milhões de KRW para fundos de instalações. Os fundos de exploração apoiarão as operações do negócio no estrangeiro e melhorias de serviços, enquanto os fundos de instalações reforçarão a competitividade logística. Os fundos para aquisição de valores mobiliários servirão como recursos de investimento estratégico para a expansão do negócio global.
A Delicious registou prejuízos operacionais de 11,8 mil milhões de KRW em 2023 e de 5,7 mil milhões de KRW em 2024, numa base consolidada, antes de virar para lucro operacional de 1,6 mil milhões de KRW no ano passado. A empresa manteve a rentabilidade no 1.º trimestre deste ano, com um lucro operacional de 600 milhões de KRW. O resultado líquido registou um lucro de 3,6 mil milhões de KRW no ano passado, seguido de um prejuízo líquido de 1,2 mil milhões de KRW no 1.º trimestre deste ano. O lucro líquido do ano passado beneficiou de um ganho de valorização de derivados de aproximadamente 10 mil milhões de KRW no tratamento contabilístico de ações preferenciais. A empresa afirmou que, excluindo este fator pontual, o prejuízo líquido do 1.º trimestre deste ano diminuiu significativamente face ao ano anterior.
HLG Genomics lista-se na KOSDAQ a 24 de julho
A HLG Genomics lista-se no mercado KOSDAQ a 24 de julho. A empresa é um fabricante ativo de ingredientes farmacêuticos (API), com a Hanlim Pharm como empresa-mãe, que detém 100% do capital próprio. Produz matérias-primas essenciais de que as empresas farmacêuticas necessitam para fabricar medicamentos acabados, como comprimidos e injeções. A empresa fabrica principalmente APIs para tratamentos de doenças crónicas nas categorias cardiovascular e respiratória. Estabeleceu posição de mercado com uma gama diversificada de produtos centrada em produtos de elevada dificuldade e alto valor acrescentado.
A HLG Genomics é a primeira, entre as cinco subsidiárias da Hanlim Pharm, a procurar uma listagem. Como a empresa-mãe Hanlim Pharm não está cotada, não se aplicam as orientações recentes da autoridade financeira sobre listagens duplicadas.
A subscrição retalhista realizada de 13 a 14 de julho registou uma relação de concorrência de subscrição retalhista de 667,23:1, com cerca de 4,6 biliões de KRW em depósitos. A previsão de procura institucional atraiu 2.148 instituições, com uma relação de concorrência de 714,52:1. O preço do IPO foi fixado em 21.500 KRW, no limite superior da faixa de 18.500–21.500 KRW. O montante total da oferta é de 55,1 mil milhões de KRW.
A empresa planeia alocar os proventos do IPO à expansão da capacidade de produção. Embora atualmente esteja focada no mercado doméstico, procura expandir a segunda fábrica para garantir uma base de crescimento de médio a longo prazo e diversificar a base de clientes. A nova instalação tem como objetivo cumprir os padrões da UE-GMP (European Union Good Manufacturing Practice) para instalações de produção e sistemas de controlo de qualidade, considerando a entrada futura em mercados estrangeiros. A HLG Genomics afirmou que esta listagem permitirá a expansão da capacidade de produção e acelerará a penetração no mercado global de APIs.
Lemon Healthcare: primeira libertação de lock-up a 21 de julho
A Lemon Healthcare enfrenta a sua primeira expiração de lock-up após a listagem a 21 de julho. Os compromissos de lock-up representam ações que os investidores institucionais se comprometeram a não vender durante um período especificado. Embora a expiração não garanta vendas imediatas em grande volume, as listagens em fases iniciais podem experienciar maior pressão de oferta e volatilidade dos preços.
O volume libertado representa aproximadamente metade da alocação institucional. As 724.123 ações sujeitas a um compromisso de detenção de 15 dias passam a ser negociáveis. Isto representa 48,27% da alocação institucional de 1,5 milhão e 36,21% das 2 milhões de ações do IPO, na totalidade.
O preço da ação, já a negociar significativamente abaixo do preço do IPO, apresenta variabilidade. A Lemon Healthcare atingiu um máximo intradiário de 20.300 KRW no seu dia de listagem, a 6 de julho, mas desceu para a faixa de 5.000 KRW até 16 de julho. Isto sugere uma probabilidade mais baixa de a expiração do lock-up desencadear imediatamente vendas em grande escala. Ainda assim, por se tratar de uma listagem em fase inicial, a volatilidade do preço pode aumentar dependendo da atividade de negociação institucional na data de libertação.
FAQ
O que está a Delicious a oferecer no seu IPO com início a 23 de julho?
A Delicious faz uma previsão de procura institucional a partir de 23 de julho, oferecendo 2,2 milhões de ações ordinárias a uma faixa de preço-alvo de 5.000–7.000 KRW por ação, com a Korea Investment & Securities como coordenadora líder. A empresa opera o “Shinshang Market”, uma plataforma B2B de moda que liga grossistas de Dongdaemun a retalhistas nacionais e internacionais, e planeia usar os proventos para expansão no estrangeiro e reforço da plataforma.
Quando é que a HLG Genomics lista na KOSDAQ e quais foram os seus resultados de subscrição?
A HLG Genomics lista-se na KOSDAQ a 24 de julho, após registar uma relação de concorrência de subscrição retalhista de 667,23:1 durante 13–14 de julho, com cerca de 4,6 biliões de KRW em depósitos. A empresa fixou o preço do IPO em 21.500 KRW (no limite superior da faixa de 18.500–21.500 KRW) para uma oferta total de 55,1 mil milhões de KRW e é a primeira das cinco subsidiárias da Hanlim Pharm a procurar uma listagem.
Quantas ações é que a libertação de lock-up da Lemon Healthcare a 21 de julho afeta?
A primeira expiração de lock-up da Lemon Healthcare a 21 de julho liberta 724.123 ações sujeitas a compromissos de detenção de 15 dias, representando 48,27% da alocação institucional de 1,5 milhão e 36,21% do total de ações do IPO. A ação caiu de um máximo intradiário de 20.300 KRW no dia de listagem a 6 de julho para a faixa de 5.000 KRW até 16 de julho.
