A Homeplus apresentou um recurso imediato a 20 de Maio contra a decisão do tribunal de encerrar o processo de reabilitação, depois de ter assegurado 200 mil milhões de won em fundos de emergência para operações, levando os bancos credores a acelerarem os preparativos de resposta a partir de 21. O grupo de credores, que forneceu financiamento às lojas arrendadas da Homeplus através de fundos e fundos de investimento imobiliário (REITs), concluiu a designação do banco líder em cada localização de negócio. A Comissão de Supervisão Financeira propôs, em reuniões setoriais no início deste mês, a constituição de um conselho de credores para a reestruturação dos negócios, enquanto os vencimentos dos empréstimos dos fundos começam no próximo mês, exigindo que os credores determinem a classificação dos activos independentemente do estado do processo de reabilitação.
Bancos Credores Concluem a Designação do Banco Líder para as Localizações de Negócio
Os bancos credores concluíram a designação do banco líder para cada localização de loja arrendada da Homeplus a 21, de acordo com fontes do sector financeiro. As instituições financeiras que forneceram fundos à Homeplus através de fundos e REITs vão formar conselhos centrados nos bancos líderes das localizações de negócio para rever, loja a loja, as condições, as perspectivas de recuperação da dívida e as medidas de apoio, incluindo extensões de prazos e pagamentos diferidos de juros. Espera-se que esta estrutura se mantenha mesmo que os processos de reabilitação sejam retomados.
O grupo de credores ainda não finalizou um acordo voluntário separado das nomeações do banco líder. A Comissão de Supervisão Financeira realizou reuniões setoriais no início deste mês para rever a exposição às lojas arrendadas da Homeplus e propor a formação de um conselho de credores para a reestruturação dos negócios. O rascunho do acordo voluntário, segundo foi noticiado, inclui disposições que exigem consentimento unânime dos credores para que instituições financeiras individuais possam exercer direitos sobre garantias ou vender reivindicações a terceiros, referindo a estrutura do acordo de credores do financiamento de projectos imobiliários de 2023.
Um responsável da Comissão de Supervisão Financeira afirmou que a agência não tem planos para mais reuniões, salientando que a decisão do tribunal continua crítica e que a situação está a mudar rapidamente. Um responsável do sector bancário referiu que o objectivo original do acordo voluntário era permitir que os credores reestruturassem autonomamente as localizações de negócio em caso de falência, separado dos processos de reabilitação, embora o acordo possa apoiar a reabilitação dos negócios dependendo da forma como o plano de reabilitação é estruturado.
Comissão de Supervisão Financeira Propõe Estrutura de Acordo Voluntário entre Credores
A estrutura do acordo voluntário proposta pela Comissão de Supervisão Financeira nas reuniões do início do mês faz referência à estrutura do acordo de credores do financiamento de projectos imobiliários de 2023. Nessa estrutura, as instituições financeiras individuais precisariam de consentimento unânime dos credores para, de forma independente, exercer direitos sobre garantias ou vender reivindicações a terceiros. Se for activado, o acordo permitiria extensões de prazos sem repetir os procedimentos de consentimento de cada instituição financeira individual.
Alguns fundos relacionados com as lojas arrendadas da Homeplus enfrentam vencimentos de empréstimos a partir do próximo mês. Os bancos credores planeiam acompanhar a evolução e decidir as medidas de resposta tendo em conta a decisão do tribunal que se aproxima e as datas de vencimento no curto prazo. Um responsável do sector bancário salientou que, embora o acordo voluntário tenha sido inicialmente concebido para cenários de falência separados dos processos de reabilitação, poderia ser instituído para apoiar a reabilitação dos negócios ou tornar-se desnecessário dependendo da estrutura do plano de reabilitação.
Um responsável da Comissão de Supervisão Financeira afirmou que a agência não prestará orientações adicionais, sublinhando que a decisão do tribunal é crítica e que cada instituição determinará independentemente as necessidades de provisão.
Emitentes de Cartões Reconhecem Perdas na Exposição à Homeplus
A Lotte Card constituiu provisões que cobrem a totalidade dos 79,3 mil milhões de won em reivindicações não cobradas sobre a Homeplus, alocando 20,4 mil milhões de won a provisões para perdas em empréstimos e 58,9 mil milhões de won a provisões para perdas em empréstimos. O emitente de cartões pode reclassificar provisões de reservas para rubricas de allowances caso o momento da recuperação seja ainda mais atrasado, com potencial reversão na cobrança.
Os emitentes de cartões suspenderam imediatamente as transacções com cartões de utilização apenas para compras da Homeplus após a apresentação do pedido de reabilitação da empresa e, recentemente, suspenderam ou reduziram a emissão de cartões co-branded. Um responsável da Lotte Card afirmou que as reivindicações relacionadas foram classificadas como duvidosas quando a Homeplus pediu reabilitação empresarial e foram reclassificadas para perda estimada à medida que os procedimentos se prolongaram, estando agora em vigor a provisão integral.
Os bancos de poupança, que detêm sobretudo exposição subordinada, podem reconhecer perdas mais cedo do que os bancos comerciais devido ao risco de perda de capital se os activos remanescentes se revelarem insuficientes após o reembolso das reivindicações seniores. Um responsável do sector de bancos de poupança referiu que a entrada no processo de reabilitação desencadeia a classificação como substandard-ou-inferior, exigindo provisão no segundo trimestre, no mínimo, ou no terceiro trimestre, independentemente de os procedimentos serem retomados, excepto se as operações normalizarem para níveis anteriores à reabilitação.
Perguntas Frequentes
O que fez a Homeplus a 20 em relação à decisão do tribunal?
A Homeplus apresentou um recurso imediato a 20 contra a decisão do tribunal de encerrar o processo de reabilitação, depois de ter assegurado 200 mil milhões de won em fundos de emergência para operações.
Que estrutura a Comissão de Supervisão Financeira propôs para a coordenação entre credores?
A Comissão de Supervisão Financeira propôs um acordo voluntário entre credores em reuniões setoriais realizadas no início deste mês, referindo a estrutura do acordo de credores do financiamento de projectos imobiliários de 2023, que exige consentimento unânime dos credores para a execução de garantias individuais ou para a venda de reivindicações.
Quanto é a exposição da Lotte Card à Homeplus e que provisões foram feitas?
A Lotte Card detém 79,3 mil milhões de won em reivindicações não cobradas sobre a Homeplus, com 20,4 mil milhões de won alocados a reservas para perdas em empréstimos e 58,9 mil milhões de won a provisões para perdas em empréstimos, cobrindo a totalidade da exposição.
