A MBK Partners e o Meritz Financial Group não conseguiram resolver o seu diferendo sobre o financiamento de emergência para a reestruturação da Homeplus numa reunião de 9 de maio convocada pelo Comité Euljiro do Partido Democrata na Assembleia Nacional. As duas partes continuam empatadas sobre as condições de garantia para cerca de 100 mil milhões de won em fundos operacionais necessários antes do prazo de recurso judicial de 20 de maio. O tribunal pôs termo aos procedimentos de reestruturação da Homeplus a 3 de maio e, sem financiamento garantido antes do prazo, a empresa enfrenta uma potencial liquidação.
MBK e Meritz em impasse sobre condições de garantia de 100 mil milhões de won
A reunião de 9 de maio no Salão dos Membros da Assembleia Nacional reuniu Kim Kwang-il, vice-presidente da MBK Partners, Kim Joong-hyun, CEO da Meritz Fire & Marine Insurance, e Cho Joo-yeon, CEO da Homeplus. O cerne do diferendo centra-se nas condições para libertar fundos operacionais de emergência.
A Meritz depositou 100 mil milhões de won numa conta fiduciária, exigindo garantias por parte da MBK Partners e do presidente Kim Byung-joo. A MBK contrapôs que a Meritz tem de apresentar primeiro um compromisso de empréstimo de 200 mil milhões de won antes de a MBK avançar com a garantia de 100 mil milhões de won.
O representante do Partido Democrata, Kim Nam-geun, afirmou após a reunião: “Os 100 mil milhões de won estão em escrow e poderiam ser executados até 20 de maio se o presidente da MBK, Kim Byung-joo, prestar a sua garantia pessoal, mas ambos os lados colocaram muitas minas terrestres.” Acrescentou: “Os dois grupos caminham abertamente para a liquidação, tornando, na prática, a execução praticamente impossível.”
Partido Democrata ameaça audiência parlamentar sobre impasse no financiamento
Min Byung-duk, presidente do Comité Euljiro, pressionou as duas partes, afirmando: “São necessários fundos operacionais de emergência de aproximadamente 100 mil milhões de won. A gestão da Meritz e da MBK deve cumprir as suas responsabilidades sociais enquanto credores e investidores.”
O Partido Democrata anunciou planos para avançar com uma audiência parlamentar sobre a situação da Homeplus após a reunião não ter produzido um acordo substancial. O partido indicou que vai avaliar se a MBK cumpriu as responsabilidades adequadas enquanto gestora de ativos do Serviço Nacional de Pensões.
O partido manifestou preocupação de que a reestruturação da Homeplus vai além da recuperação de dívidas e afeta o emprego, as empresas parceiras, os negócios dos arrendatários e os distritos comerciais locais. O prazo do recurso expira a 20 de maio e, se não forem assegurados fundos operacionais até essa data, as perspetivas de retomar os procedimentos de reestruturação serão ainda mais reduzidas.
TA Associates escolhido como novo licitante preferencial para a CG Bio após colapso das negociações com a IMM PE
A TA Associates foi escolhida como o novo licitante preferencial para a CG Bio, uma empresa de medicina regenerativa do grupo Daewoong, depois de as negociações com a IMM Private Equity terem fracassado. De acordo com fontes do setor de banca de investimento, o vendedor da CG Bio concluiu negociações com a IMM PE e iniciou novos procedimentos de negociação com a TA Associates.
A IMM PE tinha anteriormente prosseguido a aquisição da participação de controlo na CG Bio, mas não conseguiu reduzir as diferenças sobre condições detalhadas antes de assinar o contrato de compra de ações. Fontes de mercado apontam cláusulas de não concorrência, transações entre partes relacionadas e condições remanescentes de compra da participação como fatores por trás do colapso das negociações.
O alvo da venda é uma participação de 51% de controlo na CG Bio, com o valor total da empresa discutido em torno de 1 bilião de won. A TA Associates retomou negociações com o vendedor após o fim das conversações com a IMM PE. Se a TA Associates concluir o contrato principal, o processo de venda da CG Bio entrará numa nova fase.
A CG Bio especializa-se em produtos de medicina regenerativa, incluindo substitutos ósseos, pensos húmidos, agentes antiaderência e preenchimentos. Entre os produtos representativos estão o substituto ósseo Novosis, o penso húmido Easyderm e o agente antiaderência Mediclo. A empresa assinou um acordo exclusivo de comercialização em maio com a DePuy Synthes, uma afiliada da Johnson & Johnson MedTech, para produtos Novosis nos Estados Unidos, Canadá e Austrália.
Centroid PE entra na aquisição da Acuon Capital pela Hanwha Life como investidor financeiro
A Centroid Investment Partners vai participar como investidor financeiro na aquisição da Acuon Capital pela Hanwha Life. De acordo com fontes do setor de banca de investimento, a Hanwha Life decidiu trazer a Centroid PE como investidor financeiro durante o processo de financiamento para adquirir a Acuon Capital. A Hanwha Life foi escolhida como licitante preferencial para a Acuon Capital no mês passado e tem estado a rever a estrutura da aquisição.
O alvo da venda é aproximadamente 96% da Acuon Capital detida pela gestora global de private equity EQT Partners. Como a Acuon Capital detém 100% da Acuon Savings Bank, esta transação é um negócio em pacote que adquire tanto a empresa de capital como o banco de poupanças. Fontes de mercado indicam que o preço total da venda ronda 1 bilião de won.
A Hanwha Life está a considerar uma estrutura que combine financiamento para aquisição e investimento em capital próprio. Atrair um investidor financeiro externo reduz o peso dos fundos investidos diretamente. A Hanwha Life, segundo consta, considera assegurar a participação necessária para manter o controlo da gestão enquanto recebe fundos do investidor financeiro para as restantes ações.
A Centroid PE tem uma relação acionista existente com a Hanwha Life, que detém 15% da Centroid PE como o segundo maior acionista. Se a Centroid PE participar como investidor financeiro na aquisição da Acuon Capital, marcará o primeiro investimento conjunto entre as duas partes. A Hanwha Life e o vendedor estão atualmente a negociar condições detalhadas para assinar o contrato principal.
FAQ
Qual é o prazo para a MBK Partners e a Meritz Financial resolverem o diferendo sobre o financiamento da Homeplus?
O prazo de recurso fixado pelo tribunal é 20 de maio. Se os fundos operacionais de emergência de aproximadamente 100 mil milhões de won não forem assegurados até esta data, os procedimentos de reestruturação da Homeplus enfrentam uma potencial liquidação.
Porque é que as negociações entre a IMM Private Equity e a CG Bio colapsaram?
A IMM PE e a CG Bio não conseguiram reduzir as diferenças sobre condições detalhadas antes de assinar o contrato de compra de ações. Fontes de mercado apontam divergências sobre cláusulas de não concorrência, transações entre partes relacionadas e condições remanescentes de compra da participação como fatores por trás do colapso das negociações.
