Munster Projects usa o Google Cloud e a AWS para superar as estimativas de receitas do 2.º trimestre

Gene Munster, da Deepwater Asset Management, projeta que a receita do Google Cloud, da Alphabet, e a da AWS, da Amazon, ultrapassem as estimativas de consenso para o trimestre com termo em junho, impulsionadas pela forte procura por infraestruturas de IA. Espera-se que a receita do Google Cloud salte 70% em termos homólogos em junho, acima da estimativa de consenso de 64%, enquanto a AWS deverá crescer 34% no trimestre de junho, acima dos 32% esperados. Munster e o coautor Brian Baker afirmaram que se espera que o crescimento dos lucros de infraestruturas de IA melhore o suficiente para compensar uma compressão de avaliação, embora as empresas de tecnologia enfrentem escrutínio dos investidores, já que superar as estimativas poderá não ser suficiente para justificar, por si só, planos de despesas de capital mais elevados.

Munster prevê que o Google Cloud e a AWS ultrapassem as estimativas de receitas do 2.º trimestre

Munster prevê que o Google Cloud superará os concorrentes nos resultados de nuvem de junho, impulsionado por uma expansão agressiva da infraestrutura e por uma aquisição eficaz de clientes através da sua família de modelos. Esta estratégia deverá levar a que o crescimento da receita do Google Cloud, em termos homólogos, chegue a 70%, superando a projeção dos analistas de 64%.

Espera-se que a AWS prolongue a sua sequência de resultados acima das expectativas, com a procura a exceder de forma consistente a oferta, apesar dos esforços de expansão em curso. Este cenário deverá resultar numa taxa de crescimento de 34% em termos homólogos, superando o consenso de 32% dos analistas.

Espera-se que a Microsoft veja o menor potencial de subida entre os três principais fornecedores de nuvem, com um crescimento em termos homólogos projetado para coincidir exatamente com as expectativas, nos 40%.

Deepwater prevê crescimento de capex dos hyperscalers em 2027 em 37%

Munster projeta que as estimativas de crescimento de capex dos hyperscalers para o ano civil de 2027, segundo o consenso, aumentem de 23% em termos homólogos, para 37%. Ele afirmou que, se a maior parte das expansões recentes de financiamento pelos líderes de mercado se deslocar para implantações do próximo ano, o crescimento agregado do capex dos hyperscalers poderá disparar para 37% em termos homólogos.

Espera-se que a Meta aumente moderadamente a sua perspetiva de capex para 2027 para 25%, acima das expetativas iniciais de 21%.

As expetativas atuais de Wall Street, segundo o consenso, apontam para um crescimento de capex dos hyperscalers de 23% em termos homólogos no ano civil de 2027, de acordo com a nota de Munster e Baker.

Ações da GOOGL e da AMZN mostram desempenho divergente desde o início do ano

A ação da GOOGL subiu 15% desde o início do ano, enquanto a AMZN avançou 6% no mesmo período. O sentimento do retalho no Stocktwits foi “neutro” para a ação da GOOGL e “bearish” para a AMZN, com volumes de mensagens “normais”.

FAQ

O que é que Gene Munster projetou para as receitas do Google Cloud e da AWS no trimestre de junho?

Gene Munster, da Deepwater Asset Management, projetou que a receita do Google Cloud aumentará 70% em termos homólogos em junho, acima da estimativa de consenso de 64%, e que a AWS crescerá 34% no trimestre de junho, acima dos 32% esperados.

Qual é a previsão de Munster para o crescimento de capex dos hyperscalers em 2027?

Munster prevê que as estimativas de crescimento de capex dos hyperscalers para o ano civil de 2027, segundo o consenso, aumentem de 23% em termos homólogos, para 37%, impulsionadas pelas expansões recentes de financiamento a transitar para as implantações do próximo ano.

Como têm evoluído as ações da GOOGL e da AMZN desde o início do ano?

A ação da GOOGL ganhou 15% desde o início do ano, enquanto a AMZN subiu 6% no mesmo período, com o sentimento do retalho no Stocktwits registado como “neutro” para a GOOGL e “bearish” para a AMZN.