O prémio do CDS da Oracle atinge o máximo de 2008 à medida que os investidores em ações sul-coreanas migram para ETFs 3x

O prémio de 5 anos do swap de incumprimento de crédito (CDS) da Oracle atingiu 2,03%, o nível mais alto desde 2008, à medida que aumentaram as preocupações com investimentos em IA. Investidores de retalho sul-coreanos mudaram para ETFs alavancados 3x SOXL e TQQQ depois de os reguladores anunciarem um depósito mínimo de 30 milhões de won para ETFs alavancados de ações individuais. A Samcheondang Pharmaceutical caiu 29,79% um dia depois de ter atingido o limite diário de subida, desencadeando o estado de cautela de investimento.

O prémio de CDS da Oracle atinge máximos históricos com receios de investimento em IA

O prémio de 5 anos do swap de incumprimento de crédito (CDS) da Oracle subiu para 2,03%, marcando o nível mais elevado desde que começou o registo estatístico em 2008. O aumento surgiu após a emergência do modelo da startup chinesa de IA “Moonshot AI” “Kimi K3”, que demonstrou um desempenho comparável ao de grandes modelos de IA dos EUA, levantando dúvidas sobre o retorno do investimento das grandes despesas de IA em larga escala das big tech. Os spreads dos títulos corporativos da Oracle alargaram-se em toda a linha. A S&P Global Ratings baixou o rating de crédito da Oracle mais cedo este mês, apontando para o ónus financeiro decorrente de investimentos em IA alargados. A Morgan Stanley considerou que, embora a Oracle enfrente um risco imediato mínimo de rebaixamento de grau de investimento para grau especulativo, as perspetivas a médio prazo dependem da execução dos investimentos em IA e dos resultados de monetização.

Investidores sul-coreanos mudam para SOXL e TQQQ após regulamentação de ETFs alavancados

A Comissão de Serviços Financeiros anunciou regulamentos que elevam o depósito mínimo para ETFs alavancados de ações individuais para 30 milhões de won, levando os investidores a transferirem capital para ETFs alavancados do tipo índice e do tipo setor no estrangeiro, excluídos da regulamentação. Na sequência do anúncio regulatório, a SOXL, que segue o índice de semicondutores com alavancagem 3x, subiu para a primeira posição nas compras líquidas de ações estrangeiras por investidores de retalho nacionais. A TQQQ, que segue o índice Nasdaq 100 com alavancagem 3x, saltou para a segunda posição. Ambos os produtos tinham permanecido fora do top 50 de compras líquidas antes do anúncio da regulamentação. A indústria de investimento financeiro espera que a medida crie um efeito de “balão”, com fundos a deslocarem-se para produtos não regulamentados em vez de reduzir a procura global por investimento alavancado.

Samcheondang Pharmaceutical cai 29,79% após limite diário de subida

A Samcheondang Pharmaceutical desabou 29,79% para perto do limite diário de queda, um dia depois de ter atingido o limite diário de subida. Surgiram dúvidas sobre a substância das notícias positivas relacionadas com a FDA do dia anterior, e cresceu a desconfiança do mercado depois de a empresa se recusar a divulgar o documento original que invocava segredos comerciais. A Korea Exchange designou a Samcheondang Pharmaceutical como ação de cautela de investimento devido à negociação concentrada num pequeno número de contas; as 10 principais contas de compra representaram 41,50% do volume de negociação nos últimos três dias. Comparado com o pico de final de março, altura em que ocupava a liderança do KOSDAQ, o preço das ações caiu 86,4%.

Perguntas Frequentes

O que fez o prémio de swap de incumprimento de crédito (CDS) da Oracle atingir o nível mais alto desde 2008?

O prémio de 5 anos do CDS da Oracle atingiu 2,03% devido ao aumento das preocupações com o retorno dos investimentos em IA das big tech, depois de o modelo chinês de IA Moonshot “Kimi K3” ter mostrado um desempenho comparável aos principais modelos dos EUA. A S&P Global Ratings baixou o rating de crédito da Oracle mais cedo este mês, citando o ónus financeiro decorrente da expansão do investimento em IA.

Porque é que os investidores de retalho sul-coreanos mudaram para SOXL e TQQQ?

A Comissão de Serviços Financeiros anunciou regulamentos que exigem um depósito mínimo de 30 milhões de won para ETFs alavancados de ações individuais. Os investidores mudaram para SOXL e TQQQ porque estes ETFs alavancados 3x do tipo índice no estrangeiro estão excluídos das novas regras, criando um efeito de “balão” à medida que os fundos se deslocaram para produtos não regulamentados.