A Pepperstone alargou a sua oferta de CFDs perpétuos para além dos ativos digitais, abrangendo classes de ativos tradicionais como Ouro, Prata, Nasdaq, o S&P 500, WTI Crude e Brent Crude, posicionando-se entre os primeiros corretores de CFDs regulados a levar a mecânica dos mercados perpétuos para instrumentos financeiros convencionais. A medida reflete a procura dos investidores por acesso contínuo aos mercados à medida que estruturas de negociação nativas de cripto migram para a finança regulada. Os futuros perpétuos, que permitem aos traders manter exposição alavancada de forma indefinida sem datas de expiração, geraram mais de 90 mil milhões de dólares em volume de negociação durante 2025 e estão agora a influenciar a infraestrutura dos mercados tradicionais, com capital e informação a circular continuamente por mercados globais.
Futuros Perpétuos de Cripto Geraram Mais de 90 mil milhões de dólares de Volume em 2025
Os futuros perpétuos surgiram pela primeira vez no mercado de criptomoedas em 2016, permitindo aos traders obter exposição alavancada sem as datas de expiração associadas aos contratos de futuros tradicionais. Em vez de terem de “rolar” posições todos os meses ou trimestres, os traders podem manter exposição indefinidamente, enquanto pagamentos de funding mantêm os preços perpétuos alinhados com o mercado subjacente. As estimativas da indústria indicam que os futuros perpétuos geraram mais de 90 mil milhões de dólares em volume de negociação durante 2025, tornando-os num dos maiores mercados de derivados do mundo em termos de rotação. Vários previsões do setor apontam para que os ativos tokenizados cresçam de cerca de 2 mil milhões de dólares hoje para até 16 biliões de dólares até 2030.
Pepperstone Alarga CFDs Perpétuos a Ouro, Prata, Índices de Ações e Energia
Após o lançamento do SPCX.US-PERP, um CFD perpétuo sintético que referencia a SpaceX, a Pepperstone planeia introduzir CFDs perpétuos ligados ao Ouro, Prata, Nasdaq, o S&P 500, WTI Crude e Brent Crude. Ao contrário dos futuros perpétuos negociados em bolsas de criptomoedas, os produtos da Pepperstone operam inteiramente dentro da sua infraestrutura de CFDs existente. Os clientes continuam a usar as suas contas de negociação atuais, as plataformas de negociação familiares e a relação de corretagem regulada, sem necessidade de carteiras cripto, colateral em bolsa ou procedimentos de adesão separados.
O CEO do Grupo, Tamas Szabo, disse que a expansão reflete uma transformação mais ampla em curso nos mercados financeiros: “O conceito de mercados abrirem e fecharem a horas fixas está a tornar-se cada vez mais ultrapassado. O capital, a informação e o risco movem-se agora continuamente, e acreditamos que os mercados perpétuos se tornarão uma funcionalidade padrão da finança moderna. O nosso foco é levar esse futuro para um ambiente regulado que os traders já conhecem e em que confiam.”
Chris Weston, Chefe de Investigação da Pepperstone, acrescentou que a informação se move agora de forma independente dos horários de negociação das bolsas: “Os principais desenvolvimentos com capacidade de mover o mercado já não esperam pelos toques de abertura. A informação é global, instantânea e contínua, e os traders procuram cada vez mais acesso aos mercados quando surgem oportunidades. Vemos que a procura por acesso contínuo está a tornar-se uma característica definidora da próxima geração dos mercados financeiros.”
CFTC Suspendeu o Lançamento da CME de Contratos de Futuros de Petróleo em 24/7 na Semana Passada
Ao longo do último ano, várias bolsas de grande dimensão anunciaram iniciativas destinadas a alargar os horários de negociação ou a introduzir produtos inspirados na estrutura do mercado cripto. A CME Group revelou recentemente a Treasury Link, uma plataforma desenhada para ligar de forma contínua futuros do Tesouro dos EUA aos mercados à vista de Tesouro, enquanto também alarga a sua estratégia mais ampla em torno do acesso contínuo aos mercados.
Na semana passada, a Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias dos EUA (CFTC) travou a tentativa da CME de se auto-certificar um contrato de futuros de petróleo bruto em 24/7 apenas um dia antes do lançamento. O regulador afirmou que ainda estava a avaliar se a negociação contínua em futuros de energia cumpre os princípios estatutários de base e destacou preocupações relacionadas com integridade do mercado, supervisão e resiliência operacional. A decisão ilustra os desafios enfrentados pela transição da indústria para mercados “sempre ativos” à medida que os reguladores se concentram em saber se a liquidez, a formação de preços, os sistemas de compensação e a proteção dos investidores conseguem evoluir ao mesmo ritmo que a tecnologia.
IA, Desenvolvimentos Geopolíticos E Tokenização Impulsionam a Procura por Negociação Contínua
A inteligência artificial está cada vez mais a gerar sinais de negociação 24/7. Desenvolvimentos geopolíticos ocorrem regularmente fora dos horários tradicionais dos mercados. Investidores de retalho participam agora globalmente em vez de localmente, enquanto empresas institucionais gerem cada vez mais carteiras em múltiplos fusos horários. À medida que os ativos financeiros se tornam nativos digitais e a liquidação em blockchain reduz a dependência da infraestrutura tradicional das bolsas, a distinção entre sessões de negociação e encerramentos de mercado torna-se cada vez mais difícil de justificar. Para corretoras de CFDs, os produtos perpétuos oferecem outra vantagem ao proporcionar exposição ininterrupta através de produtos concebidos especificamente para negociação contínua, em vez de exigir que os clientes “rolem” posições de futuros com expiração ou esperem pela reabertura dos mercados.
Corretoras Concorram No Acesso ao Mercado, Não Apenas Nos Spreads
Durante anos, a concorrência no setor de corretagem retalhista centrou-se em spreads, velocidade de execução e funcionalidades da plataforma. Contudo, cada vez mais, a diferenciação está a deslocar-se para o acesso ao mercado. As corretoras estão a expandir-se para ativos tokenizados, ferramentas de negociação com IA, automação de carteiras e produtos perpétuos que desfazem a fronteira tradicional entre mercados cripto e instrumentos financeiros convencionais. A Pepperstone serve mais de 400.000 clientes em 160+ países. Se a procura dos investidores continuar a migrar para negociação contínua, a vantagem competitiva poderá pertencer não às empresas que oferecem os spreads mais baixos, mas sim às que conseguem disponibilizar acesso ao mercado sem interrupções independentemente da hora do dia.
FAQ
O que anunciou a Pepperstone sobre CFDs perpétuos?
A Pepperstone alargou a sua oferta de CFDs perpétuos para além dos ativos digitais, abrangendo classes de ativos tradicionais como Ouro, Prata, Nasdaq, o S&P 500, WTI Crude e Brent Crude. Após o lançamento do SPCX.US-PERP, que referencia a SpaceX, a corretora planeia introduzir estes CFDs perpétuos na sua infraestrutura existente de CFDs regulados, sem exigir que os clientes usem carteiras cripto ou procedimentos de adesão separados.
Quanto volume de negociação geraram os futuros perpétuos de cripto em 2025?
As estimativas da indústria indicam que os futuros perpétuos geraram mais de 90 mil milhões de dólares em volume de negociação durante 2025, tornando-os num dos maiores mercados de derivados do mundo em termos de rotação. Os futuros perpétuos surgiram pela primeira vez no mercado de criptomoedas em 2016 e rapidamente se tornaram o produto dominante de derivados de cripto.
Porque é que a CFTC travou o contrato de futuros de petróleo em 24/7 da CME?
Na semana passada, a Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias dos EUA (CFTC) travou a tentativa da CME de se auto-certificar um contrato de futuros de petróleo bruto em 24/7 apenas um dia antes do lançamento. O regulador afirmou que ainda estava a avaliar se a negociação contínua em futuros de energia cumpre os princípios estatutários de base e destacou preocupações relacionadas com integridade do mercado, supervisão e resiliência operacional.
