A Talos integrou a Kalshi na sua plataforma de negociação institucional, permitindo que fundos de cobertura, market makers e firmas de negociação profissionais acedam a mercados de previsões e a futuros perpétuos de criptomoeda regulados nos EUA através da infraestrutura existente de ativos digitais. A integração permite que clientes elegíveis da Talos negociem os contratos de eventos e os futuros perpétuos da Kalshi sem terem de criar ligações tecnológicas separadas, ao mesmo tempo que ganham acesso a ferramentas de execução institucional, incluindo negociação algorítmica, estratégias multi-leg e funcionalidade de negociação em bloco. A parceria representa mais um passo na institucionalização dos mercados de previsões, que até recentemente eram vistos sobretudo como produtos focados no retalho.
Talos alarga o seu conjunto de execução algorítmica à Kalshi
A Talos está a expandir o seu conjunto de execução algorítmica para a Kalshi, permitindo que clientes institucionais executem estratégias usando algoritmos Iceberg, Pegged, Sniper, Preço Médio Ponderado pelo Tempo (Time-Weighted Average Price) e Percentagem do Volume. Estas ferramentas foram concebidas para ajudar os traders a executarem ordens maiores, minimizando o impacto no mercado e reduzindo a fuga de informação. A empresa está também a introduzir capacidades de execução multi-leg, que permitem aos traders construir spreads entre perpétuos e entre perpétuo e à vista (perpétuo-to-spot) numa única ordem. Estas estratégias suportam a negociação de base (basis trading) e a arbitragem da taxa de financiamento (funding-rate arbitrage), duas abordagens amplamente usadas nos mercados de derivados de cripto. Andy Ross, Diretor de Institucionais na Kalshi, disse: "À medida que o interesse institucional nos mercados de previsões acelera, o estatuto regulatório da Kalshi como bolsa regulada pela CFTC torna-a um local natural para responder a essa procura. Trabalhar com a Talos dá aos nossos participantes buy-side e sell-side institucionais um caminho até à Kalshi que se encaixa na infraestrutura que já operam."
Talos introduz plataforma RFQ para mercados de previsões
A Talos está a alargar a sua plataforma de request-for-quote (RFQ) aos mercados de previsões. O sistema RFQ, já usado por emitentes de ETFs durante fluxos de criação e resgate, permite que participantes institucionais negociem transações de grande dimensão fora das bolsas de ordens públicas, ligando-se diretamente a fornecedores de liquidez no balcão (over-the-counter). As grandes operações executadas diretamente numa bolsa podem mover significativamente os preços do mercado, especialmente em classes de ativos mais recentes, onde a liquidez permanece relativamente limitada. As plataformas RFQ permitem que as instituições obtenham liquidez de forma mais eficiente, reduzindo ao mesmo tempo os custos de execução.
Talos prepara um feed harmonizado de dados de mercado entre plataformas
A Talos planeia lançar um feed harmonizado de dados de mercado que abranja múltiplos locais de negociação de mercados de previsões. O feed unificado irá agregar negociações, livros de ordens, probabilidades implícitas e juros em aberto num esquema padronizado, permitindo que as firmas de negociação analisem vários locais usando estruturas de dados consistentes. A Talos planeia disponibilizar dados de mercados de previsões através da mesma API que os clientes institucionais já usam para dados de mercado de cripto. Hoje, as plataformas de previsão muitas vezes representam contratos de formas diferentes: algumas bolsas listam um único mercado com dois resultados opostos, enquanto outras tokenizam separadamente cada resultado possível.
Cantor aconselha Talos na construção de mercados de previsões institucionais
O banco de investimento Cantor aconselhou a Talos em aspetos da construção da sua funcionalidade de mercados de previsões institucionais. Matt DeCicco, Managing Director e Head of Digital Assets for Global Markets na Cantor, disse: "Os mercados de previsões estão a emergir como uma classe de ativos institucional credível, e as empresas que se envolverem cedo ajudarão a moldar a estrutura do mercado, a liquidez e os padrões de execução que sustentam o seu crescimento. A Cantor está ansiosa por trabalhar em estreita colaboração com a Talos para avançar o acesso institucional aos mercados de previsões."
Talos planeia extensão do software de dealers para distribuição no retalho
A Talos planeia alargar o seu software de dealers mais tarde este ano, permitindo que corretores e plataformas de negociação distribuam diretamente os contratos de eventos da Kalshi aos seus próprios clientes de retalho, sempre que as regulações o permitirem. A plataforma já liga clientes a bolsas, mesas no balcão, custodiantes, prime brokers e mutuantes através de uma única interface. Anton Katz, CEO e cofundador da Talos, disse: "A Kalshi criou uma estrutura regulada para desbloquear a participação institucional dos EUA em perpétuos e em mercados de previsões. A negociação está a passar para 24/7, os casos de uso em previsões estão a crescer rapidamente e cada classe de ativos está a migrar para infraestruturas digitais. Acreditamos que estas tendências vão mudar fundamentalmente a forma como o risco é precificado, coberto e liquidado em todo o mercado, e a Talos está a construir para esse futuro."
FAQ
O que é que a Talos integrou na sua plataforma de negociação institucional?
A Talos integrou a Kalshi na sua plataforma de negociação institucional, permitindo que fundos de cobertura, market makers e firmas de negociação profissionais acedam a mercados de previsões e a futuros perpétuos de criptomoeda regulados nos EUA através da infraestrutura existente de ativos digitais.
Que ferramentas de negociação algorítmica fornece a Talos para a Kalshi?
A Talos está a alargar o seu conjunto de execução algorítmica para a Kalshi, incluindo algoritmos Iceberg, Pegged, Sniper, Preço Médio Ponderado pelo Tempo e Percentagem do Volume, concebidos para ajudar os traders a executarem ordens maiores, minimizando o impacto no mercado.
Que papel teve a Cantor na integração Talos-Kalshi?
O banco de investimento Cantor aconselhou a Talos em aspetos da construção da sua funcionalidade de mercados de previsões institucionais, destacando o crescente interesse por parte de instituições financeiras tradicionais nos mercados de previsões como uma classe de ativos emergente.
