Что говорится в юридических документах Gemini против DCG?

На этой неделе Odaily Planet Daily сообщила о финансовом споре между Gemini и DCG.Подробности см. в разделе «Совместное создание Gemini «ультиматум», «крайний срок» основателя DCG прошел?» ".

Сегодня мы обобщим содержание обвинительного заключения, поданного Gemini против DCG и ее генерального директора Барри Силберта в суде Нью-Йорка, и разберемся в 5 пунктах обвинения DCG и 6 основных требованиях Gemini.

Твит основателя Gemini

7 июня Кэмерон Винклвосс, один из основателей Gemini, сообщил в Твиттере, что Gemini подали иск в суд Нью-Йорка против Digital Currency Group (DCG) и ее генерального директора Барри Силберта лично после того, как предупреждение было признано недействительным. Близнецы обвинили Барри Силберта в мошеннических действиях против кредиторов. По словам Кэмерона, Барри не только сыграл центральную роль в организации мошенничества, но и лично участвовал в его исполнении.

В этом твите Кэмерон кратко изложил 12 основных «подсчетов» DCG (фактически расширение пяти обвинений) и сказал, что «обвинительное заключение рассказывает полную историю».

Содержание обвинения

Обвинительное заключение начинается с утверждения, что «Ответчики DCG и Силберт участвовали в мошеннической схеме, чтобы побудить различных вкладчиков продолжать ссужать значительные суммы в криптовалюте и долларах США компании Genesis Global Capital, LLC, дочерней компании DCG («Genesis»)». включает пользователей Gemini, для которых Gemini выступает в качестве хранителя и агента. Этот иск направлен на возмещение Ответчикам против Близнецов за ущерб и убытки, возникшие в результате ложных, вводящих в заблуждение и неполных заявлений и упущений, сделанных против Близнецов DCG и Силбертом, а также Ответчиков в поощрении и предоставлении возможности мошенничества Genesis против Близнецов сыграть свою роль.

Стиль этого обвинения полностью отличается от стиля предыдущих юридических документов, таких как SEC и Coinbase. Стиль юридических документов, связанных с SEC и Coinbase, очень консервативен, даже если обвинения резкие, слова и юридические термины очень профессиональные. Однако в этом обвинительном заключении Близнецов много простого языка, а иногда даже откровенного высказывания: «(утверждение Генезиса) — все ложь». риск, увеличить требования к дополнительному обеспечению и решить проблему растущих долговых обязательств? Нет».

очень эмоциональное слово

Сразу после этого Близнецы выдвигают различные обвинения:

1. Genesis недостаточно тщательно проверял кредиторов и скрывал их убытки

В обвинительном заключении утверждается, что DCG и Genesis соблазнили пользователей Gemini Earn брать крупные кредиты в DCG с помощью того, что, как они утверждали, было «жесткими методами управления рисками и тщательным процессом проверки для рефинансирования объектов», но на самом деле предоставили эти средства под управление для высокорискового арбитража. контрагентом по сделке и взимать с него высокую комиссию за управление. В 2021 году средства не удалось вернуть, но Genesis не раскрыла убытки и даже не предприняла немедленных шагов для их предотвращения. Они позволили заемщику оставаться в долгу в течение всего года и продолжать брать взаймы у Близнецов с огромными комиссиями за управление. На данный момент игра превратилась в схему Понци.

Когда «Три стрелы» рухнули, игра была окончена. «С тех пор цепочка событий привела к нынешнему положению, — говорится в обвинительном заключении, — Genesis нарушила свои заверения в отношении управления рисками и тщательной проверки контрагентов… Согласно Genesis, общая стоимость ее залога была эквивалентна 80 % своего воздействия на 3AC; тогдашний генеральный директор Майкл Моро ясно дал понять, что эти убытки не повлияют на операционный бизнес Genesis: «Наши потенциальные убытки ограничены и могут быть получены за счет нашего собственного балансового зачета. Мы рискнули и пошли дальше. "

Однако в действительности залог стоит менее 50% непогашенной задолженности. Масштабы убытков Genesis стали ясны по мере того, как продолжали появляться подробности процедуры ликвидации 3AC. На момент краха 3AC компания 3AC была должна Genesis ошеломляющую сумму в 2,36 миллиарда долларов (из-за долга 3AC филиалам Genesis в Сингапуре). Несмотря на утверждение Моро о том, что кредиты 3AC требовали обеспечения более чем на 80%, Genesis смогла реализовать только 1,16 миллиарда долларов при ликвидации позиции 3AC. Другими словами, к середине июля 2022 года стоимость залога, принадлежащего Genesis, в конечном итоге составила менее 50% от непогашенной суммы кредита, и, когда 3AC начала ликвидацию, она понесла убытки в размере около 1,2 миллиарда долларов. У Genesis мало надежд на возмещение какой-либо существенной стоимости после ликвидации 3AC, поскольку основатели 3AC исчезли, и ликвидаторам пришлось искать активы для распределения среди кредиторов. Эта сумма оценивает финансовое положение Genesis в сотни миллионов долларов.

2. Genesis утверждает, что материнская компания DCG вмешивается и несет убытки, но на самом деле это просто карт-бланш

Чтобы успокоить Близнецов и сохранить ссуду Gemini Earn для Genesis, сторона Genesis ложно заявила, что DCG покрыла убытки от ссуды 3AC на уровне материнской компании, и, таким образом, заявила, что операции Genesis шли «как обычно».

Бывший генеральный директор Майкл Моро написал в Твиттере: «DCG взяла на себя определенные обязательства Genesis в отношении этого контрагента, чтобы гарантировать, что у нас есть капитал для поддержки долгосрочных операций и расширения бизнеса». заверил другого вкладчика Genesis 18 июля 2022 года: «На сегодняшний день все убытки 3AC были покрыты нашей материнской компанией, DCG, и баланс Genesis остается стабильным. Мы продолжаем работать в обычном режиме». непосредственно несет оставшиеся убытки».

Так как же DCG покрыла потерю Genesis? Ответ заключается в том, что DCG только что написала долговую расписку.

По словам Близнецов, «за кулисами DCG и Genesis заключили фиктивную сделку: в частности, 30 июня 2022 года ответчик Силберт подписал необеспеченный вексель от имени ответчика DCG о выплате Genesis 1,1 миллиарда долларов. Это позволило Genesis разместить Вексель DCG в качестве актива на его балансе, якобы «компенсирующий» его убытки в размере $1,2 млрд от фиаско 3AC. Однако в действительности реальная рыночная стоимость векселя составляла лишь 11% от номинальной стоимости в 100 млн долларов США. … Облигации будут погашены через 10 лет, 30 июня 2032 года, и процентная ставка составит всего 1%, что намного меньше, чем необеспеченный заем, который DCG, возможно, придется выплатить по рыночной ставке ».

Согласно обвинительному акту, Genesis сообщил своим вкладчикам, что убытки 3AC были «понесены» или «поглощены» DCG, а это означает, что Genesis получила компенсацию за все свои убытки в размере 1,2 миллиарда долларов. Однако векселя этого не делают. Вексель также не улучшил немедленную ликвидность Genesis. С практической точки зрения, простой вексель — это просто бумажное обязательство, устройство учета, предназначенное для того, чтобы создать видимость того, что Genesis имеет положительную долю в капитале и действительно может выполнить свои обязательства перед своими вкладчиками, не требуя от DCG предоставления финансовой поддержки, необходимой для покрытия убытков. . (т.е. не возмещать Genesis убытки реальными деньгами.)

Это даже привело к тому, что Genesis выпустила серию финансовых отчетов, подготовленных с ведома и активного участия DCG, показывающих, что DCG вложила в Genesis 1,1 миллиарда долларов в виде краткосрочной дебиторской задолженности, чтобы позволить Genesis выполнить свои обязательства перед вкладчиками. (Отдельное обвинение подробно описано ниже.)

Персонал DCG, в том числе тогдашний главный операционный директор Марк Мерфи, участвовал в распространении искажений, которые, как сообщили кредиторам, были подготовлены «с помощью финансовых и бухгалтерских групп DCG и Genesis». Однако позже выяснилось, что DCG фактически не покрыла эти убытки собственными средствами, и Genesis осталась крайне неплатежеспособной.

3. DCG и Genesis сговорились фальсифицировать финансовые отчеты, чтобы скрыть правду от Gemini и кредиторов

Согласно обвинительному заключению, в дополнение к пустым долговым распискам DCG и Genesis также выпустили серию ложных финансовых отчетов с ложными и вводящими в заблуждение заявлениями о предполагаемой поддержке Genesis DCG. Эти отчеты и искажения «призваны скрыть правду от вкладчиков Genesis».

Чтобы проиллюстрировать этот момент, Gemini опубликовала финансовый отчет по электронной почте:

Genesis перечислила активы в долговой расписке как «прочие активы» в своих «оборотных активах», говорится в жалобе. Для целей ОПБУ США «оборотные активы» — это денежные средства и другие ресурсы, которые, как разумно ожидать, будут преобразованы в денежные средства в течение одного года. Таким образом, этот термин специально исключает суммы задолженности аффилированных лиц, которые не могут быть взысканы в ходе обычной деятельности в течение одного года. В этом активе

Включив векселя по их полной стоимости в категорию «оборотных активов», Genesis утверждает, что на ее балансе имеется наличность на сумму 1,1 миллиарда долларов, которую можно получить в течение года. Не говоря уже о том, что стоимость векселя составляет лишь часть его номинальной стоимости, а сам вексель погашается (и погашается DCG) через 10 лет. Записка явно не была текущим активом, но Genesis ошибочно указал ее как таковую, чтобы побудить Близнецов продолжить программу Gemini Earn.

Что касается настоящего финансового отчета, стоимость данного векселя составляет одну треть его оборотных активов.

Сторона Близнецов также представила другие доказательства, в которых говорилось, что Genesis «украсил» вексель с точки зрения дебиторской задолженности и данных о сроках кредита, тем самым обманув Близнецов, чтобы они продолжали открывать план Earn для Genesis.

4. Обвиняемый Барри Силберт (генеральный директор DCG Group, материнской компании Genesis) лично обманул Gemini.

Это то, о чем Кэмерон уже несколько раз упоминал в Твиттере и даже отправил открытое письмо. Обвиняемый Силберт лично приложил большие усилия, чтобы держать кредиторов в неведении, продолжая распространять ложь о том, что DCG «поглотила» убытки 3AC, говорится в обвинительном заключении. Например, узнав в середине октября, что Gemini уведомила за 30 дней о прекращении кредитной программы Gemini Earn, Сильберт лично связался с основателем Gemini, Кэмероном Уинклвоссом, и Сильберт пообедал в ресторане в Нью-Йорке 22 октября 2022 года. . На той встрече за обедом Силберт много говорил, стремясь удержать Близнецов от остановки программы Earn, хотя Силберт в то время понял, что Genesis неплатежеспособна.

На самом деле Зильберт сделал гораздо больше, чем это мошенническое упущение. Он сказал Gemini, что, хотя кредитный портфель Genesis является «сложным», он может успешно выйти из кризиса в разумные сроки. Другими словами, Силберт сказал Gemini, что Genesis столкнулась с краткосрочным несоответствием сроков своего кредитного портфеля, маскируя реальность большой дыры в балансе Genesis и неспособности выполнить свои обязательства перед Gemini и другими, потому что DCG сделала это. на самом деле не предполагают потери 3AC. Основываясь на искажении информации Силбертом, решение Близнецов отложить прекращение программы Gemini Earn не рассматривало возможность более быстрого прекращения или других мер по исправлению положения, которые Близнецы предприняли бы, если бы Силберт заявил правду.

5. DCG и другие руководители Genesis также участвовали в мошенничестве и неоднократно скрывали правду от Gemini и других кредиторов.

Вся схема векселей показала, что Барри, DCG и Genesis были замешаны в этом мошенничестве. Его разработка и исполнение требовали полного участия и сотрудничества Барри, DCG и Genesis, и он может «работать», только если он скрыт от кредиторов.

Сторона Близнецов представила больше доказательств. 19 июля 2022 года тогдашний главный операционный директор Марк Мерфи повторил ложную историю, ранее рассказанную вкладчикам в том же документе «Три стрелы после анализа», который Genesis отправил Gemini. Мерфи сказал, что DCG вмешалась и покрыла убытки Genesis по сделке с 3AC, и сказал, что эти убытки были компенсированы на балансе DCG. Он также сказал, что при поддержке DCG у Genesis достаточно капитала, чтобы нормально работать в будущем. Он заверил вкладчиков, что Genesis является одной из самых важных частей империи DCG, что DCG имеет большие планы на будущий бизнес Genesis и стремится оказывать Genesis постоянную поддержку, чтобы позволить компании продолжать расти.

Мэтт Балленсвейг, управляющий директор Genesis и соруководитель отдела операций и кредитования, предоставил подробную информацию о кредитах Genesis аффилированным лицам на сумму около 1,8 миллиарда долларов, которые были раскрыты в предыдущих отчетах Genesis. Балленвейг утверждал в то время, что у Genesis было около 922 миллионов долларов непогашенных займов от DCG, сумма, которая намеренно игнорировала вексель на 1,1 миллиарда долларов, который пытался скрыть от вкладчиков Genesis. В то же время Ballensweig исказил информацию о том, что DCG «взяла кредит в размере 1,1 миллиарда долларов 30 июня 2022 года», что было введено в заблуждение, чтобы убедить вкладчиков в том, что Genesis уже возместила убытки, понесенные по кредиту 3AC. Это полностью выдумка, но Мерфи не предпринял никаких усилий, чтобы исправить искажение Балленвейга. Точно так же Рональд ДиПрете, руководитель отдела специальных проектов и финансовый директор DCG, получил копию письма в электронном письме, но он также не смог исправить искажение фактов Балленвейга.

В то же время несколько руководителей DCG и Genesis неоднократно копировали соответствующие электронные письма, но «не было предпринято никаких действий для исправления этой ошибки».

Привлекательность Близнецов

В конце обвинительного заключения Близнецы выдвинули шесть основных утверждений:

A. Фактический ущерб в размере, определяемом на основании испрашиваемой в данном иске помощи;

B. Штрафные убытки в размере, определяемом судом в соответствии с испрашиваемой в настоящем иске судебной защитой;

C. Объявление судебного решения, подтверждающего, что Ответчики несут ответственность за любые будущие убытки, которые могут возникнуть в результате судебной защиты, испрашиваемой в этом иске;

D. разумные гонорары адвокатов;

E. Затраты на это действие;

F. Другие средства правовой защиты, которые считаются справедливыми и подходящими.

Исход этого дела окажет важное влияние на индустрию криптовалют, и Odaily продолжит сообщать.