Coinone получает 50 миллиардов вон по итогам сделки с Korea Investment & OKX

Coinone завершила сделку с акционерным капиталом (equity) с Korea Investment & Securities и OKX: два инвестора внесли по 80 миллиардов вон каждый, а суммарно — 160 миллиардов вон. Более двух третей инвестиций — примерно 110 миллиардов вон — направили на покупку старых акций у действующих держателей, тогда как лишь около 50 миллиардов вон поступили в Coinone напрямую через выпуск новых акций. В результате сделки перестроилась структура владения Coinone: генеральный директор Ча Мён-хун и The One Group сохранили 30,3%, Com2uS Holdings и Com2uS Plus удерживают 24,5%, а Korea Investment & Securities и OKX получили по 20% каждая. Coinone зафиксировала четыре года подряд операционных убытков: ежегодные операционные расходы — около 51,8 миллиарда вон при выручке примерно 45 миллиардов вон.

Korea Investment & Securities и OKX выделили 110 миллиардов вон на покупку старых акций

По данным отрасли виртуальных активов за 22-е число, средства, которые напрямую поступили в Coinone в ходе процесса equity-инвестирования, составили примерно 50 миллиардов вон. Korea Investment & Securities и OKX приобрели как старые, так и новые акции Coinone, вложив в сумме 160 миллиардов вон. Более двух третей этой суммы потратили на покупку старых акций. Генеральный директор Ча Мён-хун и его личная компания The One Group продали акции примерно на 70 миллиардов вон, Com2uS Holdings и Com2uS Plus — около 40 миллиардов вон, в результате общий объём сделок со старыми акциями составил примерно 110 миллиардов вон.

Средства, которые напрямую вошли в Coinone за счёт выпуска новых акций, оцениваются примерно в 50 миллиардов вон. Количество акций Coinone выросло с 688 938 до 798 054 акций после нового размещения — примерно на 100 000 акций. Цена новых акций составила примерно 500 000 вон за акцию, что совпало с ценой старых акций.

Структура владения Coinone после сделки подтверждена

После сделки доля генерального директора Ча вместе с The One Group составляет 30,3%, Com2uS Holdings и Com2uS Plus удерживают 24,5%, а Korea Investment & Securities и OKX — по 20% каждая. Сделку в отрасли оценивают как успешную: она позволила реформировать концентрированную структуру владения, наладить прочное партнёрство с компаниями из сектора ценных бумаг и привлечь средства для операционной деятельности и бизнес-инвестиций.

История операционного дефицита Coinone и структура затрат

Полученная Coinone сумма инвестиций примерно равна расходам на операционную деятельность за один год. Coinone потратила 51,8 миллиарда вон в прошлом году и 50,2 миллиарда вон годом ранее при выручке около 45 миллиардов вон, что привело к ежегодным операционным убыткам. Компания публикует дефицит подряд уже четыре года, а результаты за первое полугодие в этом году тоже слабые.

Отраслевой источник заявил: «Хотя состоялась сделка с equity на сумму свыше 100 миллиардов вон, значительная часть ушла крупным акционерам, и фактическая сумма, которую Coinone удалось привлечь, невелика. Несмотря на то что компания получила финансовые возможности, из-за неблагоприятных условий управления на биржах и накопленных убытков Coinone будет сложно агрессивно расходовать инвестиции».

FAQ

Почему только 50 миллиардов вон из 160 миллиардов вон инвестиционного потока напрямую поступили в Coinone?

Korea Investment & Securities и OKX вложили по 80 миллиардов вон каждая — всего 160 миллиардов вон, но более двух третей (примерно 110 миллиардов вон) использовали для покупки старых акций у действующих акционеров, включая генерального директора Ча Мён-хуна, The One Group, Com2uS Holdings и Com2uS Plus. А оставшиеся примерно 50 миллиардов вон пришли из выпуска новых акций — это та часть, которая напрямую поступила на счета Coinone.

Как финансовое положение Coinone влияет на её способность расширять операции?

Coinone фиксирует четыре года подряд операционных убытков: ежегодные операционные расходы — примерно 51,8 миллиарда вон при выручке около 45 миллиардов вон. Около 50 миллиардов вон в виде новых инвестиций — примерно соответствует расходам на операционную деятельность за один год. С учётом накопленных убытков и слабых результатов за первое полугодие в этом году, наблюдатели отрасли ожидают, что средства, скорее всего, приоритизируют на расходы на персонал и операционные расходы, а не на агрессивное расширение бизнеса.