Криптоакции растут, пока майнеры Bitcoin отстают на фоне разворота в сторону ИИ

В понедельник акции криптовалютных компаний показали разнонаправленную динамику: капитал уходил из названий, связанных с чипами и ИИ-инфраструктурой, на фоне более широкого распродажного давления на рынке. Bitmine Immersion возглавила рост с подъемом на 11% после увеличения своих холдингов ETH почти на 10 000 монет на сумму около 19,4 млн долларов, в то время как майнеры биткоина снижались синхронно: Cipher Mining упала на 8%, а Core Scientific — на 9%. Разрыв отражал обеспокоенность инвесторов требованиями к капитальным затратам (capex) и «круговым» финансированием в секторе ИИ, отмечают аналитики Compass Point и ClearStreet.

Bitmine Immersion взлетает на 11% после покупки ETH

Bitmine Immersion возглавила список растущих криптоакций в понедельник: рост на 11% после того, как «копилка» ETH увеличила свои вложения в криптовалюту почти на 10 000 монет на сумму примерно 19,4 млн долларов по текущим ценам, говорится в обновлении за понедельник. Фирма Sharplink Gaming, управляющая ETH-трезором (ETH treasury), подпрыгнула на 6%.

Прайм «биткоин-трезвенника» Strategy выросла на 7% после того, как пополнила денежный буфер в пятый раз подряд, а не покупала биткоин. Coinbase Global, BitGo и Figure Technology прибавляли — все в диапазоне от 4% до 6%.

Circle покупает портфель IBM более чем с 1 000 блокчейн-патентов

Эмитент стейблкоинов Circle Internet Group прибавил 2% после объявления о приобретении портфеля IBM, включающего более 1 000 патентов, связанных с блокчейном, по всему миру. Компания не раскрыла подробности сделки.

Перемещение по сектору произошло на фоне резкого падения цен на нефть, снижения доходностей гособлигаций США (Treasury) и продолжения подхода «снижения риска» к акциям производителей чипов памяти и другим прямым ставкам на ИИ.

Майнеры биткоина снижаются на фоне распродажи ИИ-инфраструктуры

Майнеры биткоина с высокой долей ИИ показывали одинаковую негативную динамику в понедельник. Cipher Mining лидировала среди снижающихся бумаг с падением на 8%. Hut 8 и Terawulf опустились на 6% и 4% соответственно. Слабость затронула и «чистых» майнеров биткоина: Riot Platforms потеряла 5%, Mara Holdings просела на 3%, а CleanSpark снизилась на 4%. Core Scientific, которая в основном отошла от майнинга биткоина, упала на 9%.

Акции чипов и ИИ-инфраструктуры находились под давлением из-за опасений по поводу «кругового» финансирования, а также из-за усиливающейся конкуренции со стороны китайских полупроводниковых компаний. В результате пересмотр цены риска ускорил ротацию капитала в альтернативные темы, включая криптовалюты, заявил Owen Lau, аналитик ClearStreet.

Сообщения о том, что Nvidia обсуждает финансовую поддержку плана OpenAI по аренде нового ИИ-ЦОД в Огайо, подчеркнули растущую роль кредитования в обеспечении ИИ-инвестиций, сказал Michael Donovan, старший аналитик по исследованиям в Compass Point.

«Слабость сегодня отчасти отражает обеспокоенность по поводу требований к capex и того, могут ли компаниям в группе “майнеры — ИИ” понадобиться привлекать дополнительный капитал более высокими темпами и ценой, чтобы финансировать свои производственные (dev) конвейеры», — сказал Donovan CNBC.

Большинство публично торгуемых майнеров биткоина все чаще оцениваются инвесторами как владельцы цифровой инфраструктуры, а не просто как производители биткоина — с учетом их мощностей, активов ЦОД и контрактов на энергию. В результате даже «чистые» майнеры биткоина, такие как Mara Holdings и Riot Platforms, могут снижаться вместе с майнерами, чувствительными к ИИ. Эти бумаги часто торгуются синхронно через тематические корзины, секторные ETF и алгоритмическую подстройку, что приводит к широким движениям по всему майнинговому сектору.

«Некоторые инвесторы задаются вопросом, не приближается ли аппетит к кредитам по этим проектам к своим пределам и какие разработчики смогут профинансировать свои конвейеры без существенного размывания, дорогого долга или дополнительной поддержки со стороны клиентов и стратегических партнеров», — добавил Donovan. «Это может создать краткосрочный навес для группы, даже несмотря на то, что мы по-прежнему считаем базовый сегмент вычислительной инфраструктуры ИИ привлекательным и структурно ограниченным по предложению».

Биткоин держится ниже $65 000, пока ETH растет на 1%

Сам биткоин почти не изменился: в понедельник он торговался ниже уровня 65 000 долларов. Ether вырос более чем на 1% — примерно до 1 900 долларов.

FAQ

Что стало причиной ралли криптоакций в понедельник при снижении майнеров биткоина? Криптоакции выросли в понедельник, поскольку капитал уходил от компаний из сегментов чипов и ИИ-инфраструктуры на фоне более широких распродаж на рынке. Bitmine Immersion возглавила рост с прибавкой 11% после покупки почти 10 000 ETH на сумму 19,4 млн долларов, а майнеры биткоина снижались синхронно: Cipher Mining упала на 8%, а Core Scientific — на 9% из-за опасений по поводу требований к капитальным затратам и «кругового» финансирования в секторе ИИ.

Что объявила Circle Internet Group в понедельник? Circle Internet Group объявила в понедельник, что приобрела портфель IBM, включающий более 1 000 патентов по блокчейну по всему миру. Эмитент стейблкоинов не раскрывал подробности сделки. Акции Circle после объявления выросли на 2%.