Оператор B2B-платформы в сфере моды Delicious проводит прогноз институционального спроса, начиная с 23 июля, HLG Genomics размещается на KOSDAQ 24 июля, а Lemon Healthcare сталкивается с первым истечением lock-up 21 июля. Delicious работает через платформу «Shinshang Market», соединяющую оптовиков модной одежды из района Dongdaemun с отечественными и международными ритейлерами, предлагая 2,2 млн акций по цене 5 000–7 000 KRW за акцию при роли Korea Investment & Securities в качестве ведущего андеррайтера. HLG Genomics — производитель фармацевтических ингредиентов и полностью принадлежащая Hanlim Pharm дочерняя компания — за период 13–14 июля зафиксировала коэффициент конкуренции розничной подписки 667,23:1 при примерно 4,6 трлн KRW в депозитах, установив цену IPO на уровне 21 500 KRW (верхняя граница) для общего размещения на 55,1 млрд KRW. Для Lemon Healthcare первое освобождение lock-up 21 июля затрагивает 724 123 акций (48,27% институционального распределения), хотя котировка снизилась с внутридневного пика 20 300 KRW в день листинга 6 июля до диапазона 5 000 KRW к 16 июля. Рынок корейских IPO входит в четвертую неделю июля, где три компании находятся на разных этапах: прогноз институционального спроса, выход на рынок и истечение lock-up после листинга.
Delicious Начинает Прогноз Институционального Спроса с 23 июля
Delicious начинает прогноз спроса со стороны институциональных инвесторов 23 июля. Компания предлагает 2,2 млн обыкновенных акций полностью как новый выпуск. Целевой диапазон цены IPO — 5 000–7 000 KRW. Общая ожидаемая сумма размещения составляет 11–15,4 млрд KRW. Korea Investment & Securities выступает ведущим андеррайтером.
Delicious работает с «Shinshang Market» — модной B2B-платформой, соединяющей оптовых операторов одежды из Dongdaemun с отечественными и международными ритейл-бизнесами. Основные источники выручки включают рекламную услугу «Shinshang Ad», а также подписки «Shinshang Membership» и «Plus Membership».
Компания планирует расширять глобальные операции, привлекая зарубежные ритейл-бизнесы из Японии и Юго-Восточной Азии на платформу Shinshang Market. Средства от этого размещения будут направлены на расширение зарубежного бизнеса и повышение конкурентоспособности платформы. Исходя из нижней границы цены IPO, чистая выручка в размере 10,658 млрд KRW будет распределена следующим образом: 4,355 млрд KRW — на операционные средства, 4,303 млрд KRW — на приобретение ценных бумаг в других корпорациях и 2,001 млрд KRW — на средства для фонда объектов. Операционные средства поддержат работу зарубежного бизнеса и обновления сервисов, а средства для фонда объектов укрепят логистическую конкурентоспособность. Средства на приобретение ценных бумаг будут служить стратегическим инвестиционным ресурсом для расширения глобального бизнеса.
Delicious фиксировала операционные убытки в размере 11,8 млрд KRW в 2023 году и 5,7 млрд KRW в 2024 году на консолидированной основе, после чего в прошлом году перешла к операционной прибыли 1,6 млрд KRW. В этом году в 1 квартале компания сохранила прибыльность с операционной прибылью 600 млн KRW. Чистая прибыль показала прибыль 3,6 млрд KRW в прошлом году, затем — чистый убыток 1,2 млрд KRW в 1 квартале этого года. Чистая прибыль прошлого года была поддержана примерно 10 млрд KRW прироста от оценки деривативов благодаря бухгалтерскому учету привилегированных акций. Компания заявила, что без этого разового фактора чистый убыток в 1 квартале текущего года существенно снизился бы по сравнению с прошлым годом.
HLG Genomics Выходит на KOSDAQ 24 июля
HLG Genomics выходит на рынок KOSDAQ 24 июля. Компания — активный фармацевтический ингредиент (API) производитель, при этом Hanlim Pharm является ее материнской компанией с долей 100% капитала. Она производит ключевые сырьевые материалы, необходимые фармацевтическим компаниям для выпуска готовых лекарств, таких как таблетки и инъекции. Компания в основном производит APIs для лечения хронических заболеваний в категориях сердечно-сосудистой и респираторной систем. Она закрепила рыночную позицию за счет разнообразной продуктовой линейки, ориентированной на высокосложные продукты с высокой добавленной стоимостью.
HLG Genomics — первая среди пяти дочерних компаний Hanlim Pharm, которая добивается листинга. Поскольку материнская компания Hanlim Pharm не котируется, недавние руководящие указания финансового регулятора о дублирующих листингах не применяются.
Розничная подписка, проведенная 13–14 июля, показала коэффициент конкуренции 667,23:1 при примерно 4,6 трлн KRW на депозитах. Прогноз институционального спроса привлек 2 148 учреждений при коэффициенте конкуренции 714,52:1. Цена IPO установлена на уровне 21 500 KRW — верхняя граница диапазона 18 500–21 500 KRW. Общая сумма размещения составляет 55,1 млрд KRW.
Компания планирует распределить средства от IPO на расширение производственных мощностей. В настоящее время она ориентируется на внутренний рынок, но также ведет расширение второй фабрики, чтобы обеспечить основу для средне- и долгосрочного роста и диверсифицировать базу клиентов. Новое предприятие нацелено на соответствие стандартам EU-GMP (надлежащая производственная практика Европейского союза) для производственных объектов и систем контроля качества с учетом будущего выхода на зарубежные рынки. HLG Genomics заявила, что этот листинг позволит расширить производственные мощности и ускорить проникновение на мировой рынок API.
Lemon Healthcare: Первое Освобождение Lock-Up 21 июля
Lemon Healthcare сталкивается с первым истечением lock-up после листинга 21 июля. Обязательства lock-up представляют собой акции, которые институциональные инвесторы обязались не продавать в течение определенного периода. Хотя истечение не гарантирует немедленную продажу всего объема, на ранних стадиях листинга может усилиться давление со стороны предложения и вырасти волатильность цены.
Выпущенный объем составляет примерно половину институционального распределения. 724 123 акций, подпадающих под обязательства hold на 15 дней, становятся торгуемыми. Это соответствует 48,27% от 1,5 млн акций институционального распределения и 36,21% от общего числа 2 млн акций IPO.
Цена акций уже заметно ниже цены IPO, что создает фактор неопределенности. Lemon Healthcare достигла внутридневного максимума 20 300 KRW в день листинга 6 июля, но к 16 июля снизилась до диапазона 5 000 KRW. Это указывает на меньшую вероятность того, что истечение lock-up сразу спровоцирует масштабные продажи. Тем не менее, поскольку листинг является ранним, волатильность цены может увеличиться в зависимости от активности торговли институционалов в дату релиза.
FAQ
Что предлагает Delicious в рамках IPO, которое начинается 23 июля?
Delicious проводит прогноз институционального спроса с 23 июля, предлагая 2,2 млн обыкновенных акций по целевому диапазону цены 5 000–7 000 KRW за акцию при роли Korea Investment & Securities в качестве ведущего андеррайтера. Компания работает через «Shinshang Market» — модную B2B-платформу, соединяющую оптовиков Dongdaemun с отечественными и международными ритейлерами, и планирует использовать средства на зарубежное расширение и улучшение платформы.
Когда HLG Genomics выходит на KOSDAQ и каковы результаты подписки?
HLG Genomics выходит на KOSDAQ 24 июля после того, как в период 13–14 июля зафиксировала коэффициент конкуренции розничной подписки 667,23:1 при примерно 4,6 трлн KRW на депозитах. Компания установила цену IPO на уровне 21 500 KRW (верхняя граница диапазона 18 500–21 500 KRW) для общего размещения на 55,1 млрд KRW и является первой среди пяти дочерних компаний Hanlim Pharm, добивающейся листинга.
Сколько акций затрагивает освобождение lock-up Lemon Healthcare 21 июля?
Первое истечение lock-up Lemon Healthcare 21 июля высвобождает 724 123 акции, подпадающие под обязательства hold на 15 дней, что составляет 48,27% от 1,5 млн акций институционального распределения и 36,21% от общего числа акций IPO. Акции снизились с внутридневного максимума 20 300 KRW в день листинга 6 июля до диапазона 5 000 KRW к 16 июля.
