Иностранные инвесторы покупают акции корейской цепочки поставок полупроводниковой отрасли

Иностранные инвесторы в период с 1 по 16 июля чисто продали акции Samsung Electronics и SK Hynix, при этом сосредоточив покупки на акциях из цепочки создания стоимости в полупроводниках. Согласно данным Корейской биржи, иностранные инвесторы чисто продали на 6,67 трлн вон акции Samsung Electronics и на 7,00 трлн вон акции SK Hynix, поставив их на первые два места среди бумаг с крупнейшей чистой продажей. Индустрия инвестиций считает, что зарубежные покупки расширились за пределы рынка чипов памяти и охватили различные сегменты цепочки стоимости, связанные с ИИ, включая оборудование, тестирование, силовые полупроводники и подложки.

Иностранные инвесторы чисто купили LG Innotek, Hanmi Semiconductor и DB HiTek

Крупнейшими чистыми покупками иностранных инвесторов стали LG Innotek на 785,2 млрд вон, Hanmi Semiconductor на 364,1 млрд вон, Hyundai Motor на 310,8 млрд вон, DB HiTek на 300,9 млрд вон и Leeno Industrial на 244,2 млрд вон. Инвестиционное сообщество трактует это как выборочные покупки, опирающиеся на фундаментальные показатели и потенциал роста отдельных компаний в секторе полупроводников.

Hanmi Semiconductor как бенефициар оборудования для HBM4

Hanmi Semiconductor обозначена как ключевой бенефициар роста спроса на термокомпрессионные (TC) бондеры, применяемые при производстве HBM4, необходимой для ИИ-полупроводников. Фирмы по ценным бумагам прогнозируют, что компания покажет в этом году лучший результат за всю историю: выручка 819,6 млрд вон и операционная прибыль 382,2 млрд вон, поскольку заказы на TC-бондеры для HBM4 начнут отражаться во второй квартальной выручке, а поставки клиентам в Северной Америке расширятся.

DB HiTek выигрывает от роста спроса на чипы управления питанием для ИИ-серверов

DB HiTek находится в позиции, чтобы напрямую выиграть от растущего спроса на интегральные схемы управления питанием (PMIC), который поддерживается расширением ИИ-серверов. При том что спрос на автомобильные и промышленные полупроводники остается устойчивым, спрос на PMIC для ИИ-серверов растет особенно быстро. Крупные игроки, включая TSMC и Samsung Electronics, сокращают мощности по производству 8-дюймовых пластин и делают упор на 12-дюймовые перспективные технологические процессы.

Leeno Industrial и LG Innotek нацелены на рынки ИИ-тестирования и подложек

Leeno Industrial нацелена на извлечение выгоды из расширения спроса на тестовые панельные разъемы (test sockets), используемые для проверки характеристик ИИ-полупроводников. LS Securities повысила оценку операционной прибыли за второй квартал с 67,9 млрд вон до 70,2 млрд вон, что отражает расширение исследований и разработок по непамяти. Бизнес LG Innotek по подложкам FC-BGA (flip chip ball grid array) для ИИ-серверов формируется как новый столп роста. Фирмы прогнозируют, что операционная прибыль во втором квартале составит 244,8 млрд вон — примерно в 22 раза выше год к году — и превысит ожидания рынка на 36%.

TSMC и ASML повышают прогноз инвестиций

Глобальный инвестиционный цикл в ИИ, поддерживающий перспективы роста этих компаний, сохраняется сильным. TSMC — крупнейший в мире контрактный производитель — объявила результаты за второй квартал, превысившие ожидания рынка, и расширила план ежегодных капитальных затрат (CAPEX) с $56 млрд до $60–64 млрд, подтвердив сильный импульс инвестиций в ИИ. ASML — крупнейшая в мире компания по производству оборудования для полупроводников — повысила прогноз годовой выручки до €43–45 млрд на фоне расширения инвестиций в ИИ. Мун Чжун-хо, исследователь Samsung Securities, заявил, что, хотя появились опасения по поводу замедления спроса на ИИ, расширение CAPEX TSMC и планы инвестиций ASML показывают, что спрос на ИИ остается устойчивым.

FAQ

Какие корейские акции полупроводников иностранные инвесторы купили больше всего в период с 1 по 16 июля?

Крупнейшими чистыми покупками иностранных инвесторов в период с 1 по 16 июля стали LG Innotek на 785,2 млрд вон, Hanmi Semiconductor на 364,1 млрд вон, Hyundai Motor на 310,8 млрд вон, DB HiTek на 300,9 млрд вон и Leeno Industrial на 244,2 млрд вон, согласно данным Корейской биржи.

Почему иностранные инвесторы покупают акции из цепочки стоимости в полупроводниках вместо Samsung Electronics и SK Hynix?

Индустрия инвестиций считает, что иностранные инвесторы проводят выборочные покупки, опираясь на фундаментальные показатели и потенциал роста отдельных компаний: спрос смещается с чипов памяти на различные сегменты цепочки стоимости, связанные с ИИ, включая оборудование, тестирование, силовые полупроводники и подложки.

Какие подтверждения поддерживают продолжающиеся сильные инвестиции в ИИ-полупроводники?

TSMC расширила план ежегодных CAPEX с $56 млрд до $60–64 млрд после объявления результатов за второй квартал, превысивших ожидания рынка. ASML повысила прогноз годовой выручки до €43–45 млрд на фоне расширения инвестиций в ИИ, демонстрируя по оценкам аналитиков, что глобальный спрос на ИИ остается устойчивым.