HSBC получает одобрение в Великобритании на работу прямого депозитария цифровых ценных бумаг

HSBC стала первой компанией, получившей от Банка Англии разрешение на работу в режиме реального времени сервисов цифрового депозитария ценных бумаг внутри песочницы по цифровым ценным бумагам Соединённого Королевства в июле 2026 года. Утверждение позволяет платформе HSBC Orion поддерживать эмиссию токенизированных облигаций, а также запланированную правительством Великобритании цифровую пилотную программу по гилтам под названием DIGIT. HSBC Bank Plc прошёл Gate 1 в июле 2025 года и стал первым участником, прошедшим Gate 2 в июле 2026 года, согласно информационной панели DSS Банка Англии. Песочница по цифровым ценным бумагам позволяет одобренным компаниям работать с инфраструктурой клиринга, расчётов и торговли ценными бумагами в рамках временно изменённого законодательства Великобритании, давая регуляторам контролируемую среду, чтобы проверить, сможет ли технология распределённого реестра выполнять функции, обычно обеспечиваемые центральными депозитариями ценных бумаг.

HSBC получает одобрение Gate 2 для операций с цифровыми ценными бумагами в режиме реального времени

Одобрение Gate 2 переводит HSBC через точку, где компании могут вести регулируемую деятельность с финансовыми инструментами в режиме реального времени, а не оставаться на стадии подготовки или тестирования. HSBC Orion будет работать как цифровой депозитарий ценных бумаг, позволяя выпускать, фиксировать, обслуживать и проводить расчёты по цифровым ценным бумагам с использованием технологии распределённого реестра. Платформа будет поддерживать оцифрованные корпоративные и суверенные облигации, включая планируемый правительством Великобритании Digital Gilt Instrument.

Одобрение даёт HSBC право самостоятельно работать цифровым депозитарием в рамках внутрибиритской инфраструктурной схемы. Этот нюанс ставит HSBC в позицию, отличающуюся от банка, который выступает только организатором, дилером или поставщиком технологии для отдельной цифровой эмиссии.

HSBC Orion выбран как поставщик платформы для пилота UK Digital Gilt

HM Treasury выбрало HSBC Orion в качестве поставщика платформы для DIGIT в феврале после процесса закупок, начавшегося с приглашения к участию в тендере в октябре 2025 года. Ожидается, что первая транзакция DIGIT состоится к концу первого квартала 2027 года. Инструмент будет выпущен и проведён через расчёты на HSBC Orion, а не через инфраструктуру, используемую для обычных гилтов.

Пилот предназначен для проверки того, сможет ли технология распределённого реестра сократить сроки расчётов, снизить операционные издержки и улучшить ведение записей о владении и поддержание данных о транзакциях. Он не заменит действующую в Великобритании программу по гилтам. HM Treasury заявил, что дальнейшая эмиссия DIGIT будет зависеть от результатов первой транзакции.

HSBC и LSEG подписали MOU о системной связности

HSBC и London Stock Exchange Group подписали меморандум о взаимопонимании, чтобы разработать связность между своими системами для поддержки доступа инвесторов к пилотной облигации. Соглашение призвано связать депозитарную инфраструктуру HSBC Orion с возможностями LSEG по дистрибуции и рыночному доступу. Правительство пока не раскрывает детальные технические спецификации или финальную структуру для торговли на вторичном рынке.

Платформа HSBC Orion: история и подтверждённый объём операций

HSBC запустил HSBC Orion в 2022 году как собственную платформу токенизации для эмиссии облигаций, поддерживающую регистрацию, выпуск и активность на первичном и вторичном рынках. Платформа поддерживала ряд транзакций, включая цифровую стёрлинговую облигацию European Investment Bank в 2023 году и многовалютную цифровую green bond, выпущенную правительством Гонконга в 2024 году, в эквиваленте HK$6 миллиардов.

Также платформа поддерживала первые цифровые казначейские сертификаты Люксембурга, цифровые сделки по облигациям от QNB Group из Катара и First Abu Dhabi Bank, а также green bond с четырьмя валютами на сумму HK$10 миллиардов от Гонконга в 2025 году. HSBC заявила, что Orion теперь поддержала выпуск цифровых облигаций на сумму более 5 миллиардов долларов США по всему миру.

Песочница по цифровым ценным бумагам была запущена Банком Англии и Управлением по финансовому регулированию (Financial Conduct Authority) в сентябре 2024 года и запланирована до января 2029 года. Другие крупные финансовые организации, включая LSEG, JPMorgan и Tradeweb, прошли Gate 1 в DSS, но HSBC стала первой, получившей одобрение Gate 2 и перешедшей к реальной активности.

Часто задаваемые вопросы

На что HSBC получила одобрение в июле 2026 года?

HSBC стала первой компанией, получившей от Банка Англии разрешение на работу в режиме реального времени сервисов цифрового депозитария ценных бумаг внутри песочницы по цифровым ценным бумагам Соединённого Королевства в июле 2026 года. Одобрение позволяет платформе HSBC Orion поддерживать эмиссию токенизированных облигаций и запланированный правительством Великобритании цифровой пилот по гилтам.

Когда ожидается первая транзакция DIGIT?

Ожидается, что первая транзакция DIGIT состоится к концу первого квартала 2027 года. Инструмент будет выпущен и проведён через расчёты на HSBC Orion, а не через инфраструктуру, используемую для обычных гилтов.

Какой объём эмиссии цифровых облигаций поддержала HSBC Orion?

HSBC заявила, что с момента запуска в 2022 году Orion поддержала выпуск цифровых облигаций на сумму более 5 миллиардов долларов США по всему миру. Платформа поддерживала транзакции, включая цифровую стёрлинговую облигацию European Investment Bank в 2023 году и многовалютную digital green bond на сумму в эквиваленте HK$6 миллиардов, выпущенную правительством Гонконга в 2024 году.