Корейская налоговая служба объясняет, как выбор времени для подарков влияет на оценку акций

Компания BDO Sunghyun Accounting Firm дала консультацию 12 июля по вопросу о том, как определяется срок оценки для налога на дарение акций после того, как 60-летний владелец активов поинтересовался, как даты оценки влияют на налоговые обязательства. Фирма пояснила, что и котируемые, и некотируемые акции оцениваются по рыночной цене на дату дарения, однако методы расчёта существенно различаются между этими категориями. Согласно корейскому законодательству о налогах на дарение, котируемые акции оцениваются по 4-месячной торговой средней, тогда как для некотируемых акций нужны дополнительные формулы оценки, когда рыночные сделки недоступны, из-за чего выбор даты имеет решающее значение для налоговой оптимизации.

Котируемые акции используют 4-месячную торговую среднюю для оценки

Котируемые акции оцениваются по средней цене закрытия за 4-месячный период: 2 месяца до и 2 месяца после даты дарения. По данным BDO Sunghyun Accounting Firm, если г-н А подарит своим детям котируемые акции 1 июля этого года, оценка будет использовать среднюю цену закрытия за период с 1 мая по 31 августа. Поскольку фондовые рынки колеблются ежедневно, одни и те же акции могут иметь разные оценки в зависимости от того, на какую дату назначено дарение.

Некотируемые акции применяют взвешенную формулу стоимости и прибыли

Некотируемые акции обычно нельзя оценить по рыночной цене из-за отсутствия торгового рынка. Фирма заявила, что если существует цена обычной сделки в пределах 6 месяцев до и 3 месяцев после даты дарения, то она признаётся рыночной стоимостью. В противном случае применяется дополнительный метод оценки по корейскому закону о налогах на наследование и дарение.

По этому методу стоимость в расчёте на акцию равна 3/5 от величины чистой прибыли плюс 2/5 от стоимости чистых активов. Для корпораций, где недвижимость превышает 50% активов, соотношение меняется на 2/5 прибыли и 3/5 активов. Если взвешенная средняя падает ниже 80% стоимости чистых активов, минимальная оценка устанавливается на уровне 80% стоимости чистых активов. Когда недвижимость или пакет акций превышает 80% совокупных активов, оценка использует большую из величин: 100% стоимости чистых активов или взвешенную среднюю.

Стоимость чистых активов рассчитывается путём оценки чистых активов корпорации (активы минус обязательства) по методам налогового законодательства на дату оценки с последующим делением на общее число выпущенных акций. Стоимость чистой прибыли рассчитывается как взвешенная средняя чистой прибыли на акцию за последние 3 фискальных года (веса 3:2:1) с пересчётом по установленной процентной ставке 10%.

В гипотетическом примере, если г-н А подарит в этом году свою некотируемую корпорацию с 10 000 общих акций, 5 млрд вон чистых активов и годовой чистой прибылью 400 млн вон за каждый год с 2023 по 2025, стоимость чистых активов на акцию составит 500 000 вон (5 млрд вон / 10 000 акций). Стоимость чистой прибыли на акцию составит 400 000 вон ((400 млн × 3 + 400 млн × 2 + 400 млн × 1) / 6 / 10%). Взвешенная средняя в расчёте на акцию будет 440 000 вон (500 000 вон × 2/5 + 400 000 вон × 3/5), что даст общую оценку 4,4 млрд вон.

Выбор периода оценки определяет, какие фискальные годы включаются

Прибыль и убыток за фискальный год, содержащий дату оценки, в расчёт не включаются. Однако если датой оценки является 31 декабря, то результаты за этот год включаются.

Партнёр BDO Sunghyun Accounting Firm Ким Хё-ён сказала: «В конечном счёте, в зависимости от того, когда устанавливается момент дарения, меняется охват “последних 3 фискальных лет”, отражаемых в расчёте, поэтому стоимость чистой прибыли различается в зависимости от того, включаются ли годы с хорошими показателями». Ким добавила: «И для котируемых, и для некотируемых акций “когда происходит дарение” влияет на стоимость подарка, а методы оценки некотируемых корпораций сложны. Если кто‑то вроде г-на А владеет обоими типами акций, необходимо пересмотреть методы оценки для каждой акции и зависящие от сроков переменные и при необходимости подготовиться с экспертом».

FAQ

Как определяется период оценки для дарений котируемых акций в Корее?

Котируемые акции оцениваются по средней цене закрытия за 4-месячный период: 2 месяца до и 2 месяца после даты дарения. Например, дарение 1 июля использует среднюю за период с 1 мая по 31 августа.

Какую формулу используют для оценки некотируемых акций, когда недоступны рыночные цены?

Некотируемые акции оцениваются как 3/5 стоимости чистой прибыли плюс 2/5 стоимости чистых активов. Для корпораций, где недвижимость превышает 50% активов, соотношение меняется на 2/5 прибыли и 3/5 активов. Взвешенная средняя не может опускаться ниже 80% стоимости чистых активов.