Целевая цена LG Energy Solution снижена до 550 000 KRW на фоне ожиданий роста ESS

Согласно Shinhan Investment & Securities от 6 июля, брокер понизил целевую цену акций LG Energy Solution до 550 000 KRW с 600 000 KRW, сославшись на расходы на переналадку линий, оказывающие давление на рентабельность во втором квартале. Однако фирма сохранила рейтинг «покупать», сославшись на ускорение заказов систем хранения энергии (ESS) и рост выручки во втором полугодии.

Shinhan оценил операционную прибыль LG Energy Solution во втором квартале в 246 миллиардов KRW, превысив рыночный консенсус в 203,4 миллиарда KRW. Ожидается, что выручка сегмента ESS во втором полугодии будет на 46% выше, чем в первом полугодии, при этом основные заказы включают контракты с DTE Energy, крупнейшей интегрированной энергетической компанией в США. Аналитик Lee Jin‑myeong отметил, что, хотя структурный рост ESS остается обоснованным, для восстановления цены акций требуются нормализованная рентабельность и снижение убытков от автомобильных аккумуляторов.