MetroTrade добавила опционные контракты на фьючерсы, котирующиеся на CME, в свою розничную торговую платформу благодаря расширению партнерства с Devexperts. Это дает клиентам доступ к фьючерсам и связанным с ними опционам из одного счета. Запуск расширяет брокера за пределы торговли исключительно фьючерсами — до инструментов, позволяющих трейдерам строить позиции вокруг волатильности, времени и цен исполнения. Деривативные рынки CME привлекли более высокую активность: биржа сообщила о рекордном среднем дневном объеме 28,1 млн контрактов в 2025 году — рост на 6% к предыдущему году. При этом объем фьючерсов Micro E-mini S&P 500 вырос на 35%, а опционы с экспирацией от одного до пяти дней увеличились на 120% с 2021 по 2025 год.
MetroTrade развернула опционную инфраструктуру через партнерство с Devexperts
Контракты, доступные через платформу MetroTrader, включают опционы, привязанные к фьючерсам CME по акциям, энергетике, металлам и другим рынкам. Devexperts разработала опционную инфраструктуру, включая опционную цепочку, анализатор earnings и поддержку multi-leg ордеров. MetroTrade заявила, что стала первым клиентом Devexperts, который вывел новую возможность «опционы на фьючерсы» в промышленную эксплуатацию.
Основанная в 2023 году, MetroTrade вышла на рынок фьючерсов США с комиссиями от $0,29 за сторону для микроконтрактов, внутридневной маржой от $50 по выбранным продуктам и без платы за платформу. Дэвид Клотц, президент MetroTrade, сказал: «Devexperts с самого начала был сильным технологическим партнером, и именно это сделало возможным запуск. Как наш первый клиент, который принес опционы на фьючерсы на платформу, мы тесно работали с их командой, чтобы выстроить инфраструктуру с нуля».
Devexperts вывела платформу фьючерсов США в промышленную эксплуатацию
Развертывание MetroTrade следует за запуском «под ключ» платформы Devexperts для фьючерсов США в феврале 2025 года. Поставщик технологий тогда сообщил, что система была спроектирована для брокеров, работающих с фьючерсами и опционами на фьючерсы, с поддержкой рынков CME и ICE, торговли с глубиной рынка, управления ордерами, предторговой валидации и расчетов маржи в реальном времени.
Джон Лайт, Senior Director of Product Management в Devexperts, сказал: «Добавление опционов на фьючерсы даст трейдерам MetroTrade возможность выполнять более продвинутые торговые стратегии с большей гибкостью. Мы рады, что смогли поработать с MetroTrade, чтобы еще больше усилить уже продвинутое предложение для трейдеров фьючерсов».
CME отчиталась о рекордных объемах деривативов в 2025 году
CME Group сообщила о рекордном среднем дневном объеме 28,1 млн контрактов в 2025 году — рост на 6% к предыдущему году. Объем фьючерсов Micro E-mini S&P 500 вырос на 35%, объем металлов увеличился на 34%, а опционы на золото достигли рекордного среднего уровня 96 000 контрактов в день. Объем опционов на валюту увеличился на 19%, а несколько рынков опционов по ставкам и энергетике также достигли рекордов.
Биржа сообщила о среднем дневном объеме 1,4 млн контрактов в обоих сегментах: в опционах на US Treasury и в опционах на SOFR в четвертом квартале. Micro E-mini фьючерсы на индексы акций и опционы на них обеспечили более 40% объема CME по индексам акций в декабре 2025 года.
Средний дневной объем опционов на E-mini S&P 500 с оставшимися от одного до пяти дней до истечения вырос примерно с 350 тыс. контрактов в 2021 году до 770 тыс. контрактов в 2025 году — рост на 120%. Эти контракты позволяют трейдерам занимать позиции вокруг макроэкономических данных, решений центробанков, геополитических событий и внезапных изменений цен на сырьевые товары, не переходя к более длинным срокам.
Опционы на фьючерсы обеспечивают нелинейное рыночное воздействие
Фьючерсный контракт дает в основном линейный результат: одно-пунктовое движение рынка приводит к соответствующей прибыли или убытку для лонг- и шорт-позиций. Опцион добавляет дополнительные переменные, потому что его стоимость зависит от цены базового фьючерса, цены исполнения, оставшегося времени, ожидаемой волатильности и процентных ставок.
Эта структура дает трейдерам больше способов выразить рыночную позицию. Трейдер, ожидающий более высокой волатильности, может построить позицию, которая не зависит целиком от угадывания направления движения. Фьючерсную позицию можно захеджировать опционом, который ограничивает часть потенциального падения. Трейдеры также могут использовать вертикальные спреды, чтобы заранее определить максимальные прибыль и убыток до входа в сделку.
Односчетная структура важна для MetroTrade, потому что практическая ценность этих эффективностей зависит от того, как брокер, клиринговая фирма и платформа распознают позиции совместно. CME продвигает контракты как инструменты для управления риском событий и снижения волатильности портфеля, а централизованный клиринг может обеспечивать компенсации по марже, когда связанные позиции по фьючерсам и опционам удерживаются в рамках одного портфеля.
Розничный доступ к опционам создает требования к обучению и контролю риска
Покупатель опциона может потерять всю премию. Непокрытый продавец опциона может столкнуться с убытками, которые существенно превышают полученную премию, а изменение волатильности и временного затухания может менять позицию даже тогда, когда базовый рынок остается близко к цене входа трейдера. Ликвидность также различается по контрактам: опционы на крупные индексы акций торгуются активно на множестве страйков и дат экспирации, тогда как по менее торгуемым опционам на сырье спреды могут быть шире, а ликвидность — более ограниченной по сравнению с самыми активными контрактами.
Исполнение и назначение создают еще один слой ответственности. Опцион на фьючерсный контракт может привести к появлению позиции по фьючерсу при исполнении или назначении. Трейдеры, которые рассматривают премию как единственный риск, могут быть удивлены требованиями к марже и рыночным риском, связанными с возникающей позицией.
MetroTrade зарегистрирована в Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (Commodity Futures Trading Commission) как introducing broker и является членом National Futures Association. Брокер должен сбалансировать продвинутую функциональность с достаточной информацией для понимания клиентами создаваемой позиции, ее оценочной стоимости, максимального убытка (где это можно посчитать) и условий, при которых позиция может быть исполнена.
MetroTrade соревнуется за удержание трейдеров с multi-strategy
Для MetroTrade опционы на фьючерсы дают способ удерживать клиентов, чьи стратегии вышли за пределы покупки и продажи отдельных фьючерсных контрактов. Без опционов таким трейдерам пришлось бы открыть счет у другого брокера по фьючерсам или использовать отдельную платформу — при этом уходили бы и торговая активность, и активы счета.
Запуск также может помочь MetroTrade конкурировать с уже устоявшимися платформами фьючерсов, которые предлагают конструкторы стратегий, опционные цепочки и интегрированный анализ маржи. Технология Devexperts дает MetroTrade основу для такого расширения. Коммерческий результат будет зависеть от того, используют ли трейдеры новую функциональность, достаточно ли ликвидности у поддерживаемых контрактов и сможет ли брокер сделать сложные стратегии доступными, не подавая опционы как простое расширение торговли фьючерсами.
FAQ
Что MetroTrade добавила в торговую платформу?
MetroTrade добавила опционные контракты на фьючерсы, котирующиеся на CME, в свою розничную торговую платформу благодаря расширенному партнерству с Devexperts. Платформа теперь дает клиентам доступ к фьючерсам и связанным опционам из одного счета и интерфейса, при этом контракты доступны по акциям, энергетике, металлам и другим рынкам.
Какие объемы CME Group сообщила за 2025 год?
CME Group сообщила о рекордном среднем дневном объеме 28,1 млн контрактов в 2025 году — рост на 6% к предыдущему году. Объем фьючерсов Micro E-mini S&P 500 вырос на 35%, объем металлов увеличился на 34%, а опционы на золото достигли рекордного среднего уровня 96 000 контрактов в день. Средний дневной объем опционов E-mini S&P 500 с оставшимися от одного до пяти дней до истечения вырос примерно с 350 тыс. контрактов в 2021 году до 770 тыс. контрактов в 2025 году.
Как работает структура комиссий MetroTrade?
MetroTrade рекламирует комиссии от $0,29 за сторону для микроконтрактов, внутридневную маржу от $50 по выбранным продуктам и отсутствие платы за платформу. Брокер вышел на рынок фьючерсов США в 2023 году с предложением, основанным на низких комиссиях, низких требованиях к внутридневной марже и веб- и мобильной платформе, которой трейдеры могли пользоваться без покупки отдельного ПО.
