Robeco смещает фокус портфеля на ИИ, перераспределяет доли в сегментах финансов и здравоохранения 14 июля

По данным Robeco Asset Management, портфельный менеджер по глобальным акциям компании Крис Букварвар 14 июля рекомендовал сократить позиции в высокоэффективных технологических бумагах, чтобы зафиксировать прибыль, одновременно расширяя инвестиционную экспозицию на финансовый, здравоохранительный и сектор товаров повседневного спроса. Букварвар заявил, что хотя рост на базе ИИ сохранится в ближайшие годы, инвестиционный ландшафт меняется: оценки компаний в сегменте ИИ выросли, а альтернативные сектора предлагают более привлекательные доходности с поправкой на риск.

Robeco предупредила, что аномально сильный рост корпоративной прибыли по всему миру в сочетании с возможным инфляционным давлением и рисками, связанными с процентными ставками, требует осторожности в портфеле. Компания отметила, что чрезмерная торговля по импульсу, подпитываемая психологией FOMO, сосредоточила лидерство на рынке среди нескольких мегакэп-технологических компаний: теперь растущие акции составляют 60% индексов против исторических диапазонов 40–50%. Менеджер подчеркнул, что это не призыв полностью выходить из темы ИИ, а скорее — провести ребалансировку и извлечь выгоду из расширения инвестиций в ИИ, распределив их на недооценённые сектора.