Прибыль SK Hynix и Samsung Electronics запланирована на 29–30 июля

SK Hynix и Samsung Electronics запланированы к объявлению результатов 29 июля и 30 июля соответственно, при этом участники рынка следят за возможным позитивным влиянием на индекс KOSPI. Также в этот период должны отчитаться компании гиперскейлеров, включая Meta и Microsoft (30 июля, по корейскому времени), а Amazon (31 июля). Ли Санг-джун, исследователь NH Investment & Securities, заявил, что подтверждение дефицита инфраструктуры для ИИ и тенденций расширения капитальных затрат со стороны гиперскейлеров после результатов Alphabet может придать KOSPI восходящий импульс; при этом конкретные комментарии по состоянию отрасли, прогнозам и возвратам акционерам от корейских компаний полупроводников рассматриваются как дополнительные позитивные факторы.

Прибыль гиперскейлеров и прогноз по инвестициям в ИИ

NH Investment & Securities установила прогнозный диапазон KOSPI на предстоящую неделю 6 700–7 600. Ли отметил, что если другие отчеты гиперскейлеров подтвердят дефицит инфраструктуры для ИИ и расширение капитальных затрат после результатов Alphabet, KOSPI сможет вернуть восходящий импульс. Исследователь подчеркнул, что объявления о результатах SK Hynix и Samsung Electronics дадут конкретные комментарии по состоянию отрасли, прогнозам и возвратам акционерам.

Импульс политики и меры поддержки рынка

Ли заявил, что ожидаемые в конце июля — начале августа предложения по налоговой реформе, как ожидается, будут включать поправки в законы о налогах на наследование и дарение, связанные с предотвращением подавления котировок акций. Правительство, как запланировано, раскроет список компаний с низким PBR (price-to-book ratio) начиная с ноября. Ли Чжэ-вон, исследователь Yuanta Securities, отметил, что приверженность правительства улучшению систем для кредитных ETF и поддержке рынка KOSDAQ продолжается, что предполагает фокус на перепроданности, а не на дальнейшие продажи на текущих уровнях.

Доли иностранного владения и рекомендации по инвестиционной стратегии

Доли иностранного владения в Samsung Electronics и SK Hynix снизились до исторически минимальных уровней. Ли Чжэ-вон заявил, что если будет сохраняться стабильность валютного курса и продолжатся покупки на физическом рынке, у иностранных инвесторов есть значительный потенциал для дополнительных приобретений. Исследователь рекомендовал в приоритетном порядке наращивать экспозицию на акции крупных компаний сектора полупроводников и расширять участие в секторах с высокой прибылью и перепроданностью по мере улучшения рыночных условий, при этом отметив, что прохождение пика вынужденных продаж не обязательно означает разворот тренда.

Геополитические риски и давление со стороны цен на нефть

Ли Чжэ-вон выделил расширение военного конфликта США–Иран как фактор, требующий осторожности из-за повышательного давления на международные цены на нефть и рыночные процентные ставки. Однако исследователь оценил, что дальнейший рост цен на нефть создаст для Трампа политические издержки, заключив, что ситуация, вероятно, приведет к «TACO» (Trump Always Caves Out).

FAQ

Когда SK Hynix и Samsung Electronics запланированы к объявлению результатов?
SK Hynix запланировала объявить результаты 29 июля, а Samsung Electronics — 30 июля.

Какой прогнозный диапазон KOSPI предоставили NH Investment & Securities?
NH Investment & Securities установила прогнозный диапазон KOSPI на предстоящую неделю 6 700–7 600.

Когда правительство запланировало раскрыть список компаний с низким PBR?
Правительство запланировало раскрыть список компаний с низким price-to-book ratio (PBR), начиная с ноября.