UBS Holt: หุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI จะแซงหน้า Magnificent Seven คาดกำไรทางเศรษฐกิจจะแตะ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2027

จากการวิเคราะห์ล่าสุดของ UBS Holt หุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เน้นเซมิคอนดักเตอร์และฮาร์ดแวร์คาดว่าจะ outperformance กลุ่มยักษ์ใหญ่เทคโนโลยี Magnificent Seven อย่างมีนัยสำคัญ ทีมวิจัยที่นำโดยนักวิเคราะห์ John Talbott พบว่าผลตอบแทนจากเงินลงทุนในกระแสเงินสด (CFROI) ของบริษัทโครงสร้างพื้นฐาน AI คาดว่าจะเร่งตัวขึ้น ในขณะที่ CFROI ของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ลดลง 200 basis points เนื่องจากภาระค่าใช้จ่ายด้านทุน AI จำนวนมาก

UBS คาดการณ์ว่ากำไรเชิงเศรษฐกิจของบริษัทโครงสร้างพื้นฐาน AI จะพุ่งขึ้น 600% จากประมาณ 200 พันล้านดอลลาร์ในปี 2023 เป็น 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2027 เทียบกับยักษ์ใหญ่บริการคลาวด์ที่เพิ่มขึ้นเพียง 400 พันล้านดอลลาร์ หุ้นหน่วยความจำคาดว่าจะมีส่วนร่วมครึ่งหนึ่งของกำไรเชิงเศรษฐกิจใหม่และจะติดอันดับห้าอันดับแรกของผู้สร้างมูลค่าในกลุ่มเทคโนโลยี สื่อ และโทรคมนาคมทั่วโลกภายในปี 2027 รองจาก Nvidia เท่านั้น