Технічний аналіз проти Фундаментальний аналіз: Який з них насправді працює для трейдерів?

Question

Кожен трейдер на початку стикається з одним і тим самим вибором: переслідувати цінові патерни на графіках чи зануритися в балансові звіти та економічні дані? Відповідь не є або-або — це знання, коли використовувати кожен з варіантів.

Інструменти читача графіків: Технічний аналіз

Технічний аналіз припускає, що все, що вам потрібно знати, вже закладено в ціну. Він базується на трьох основних переконаннях:

Ціна на дії розповідає повну історію. Коли BTC зростає на новинах, ці новини миттєво відображаються в свічках. Вам не потрібно читати оголошення—графік вже це показує.

Ринки рухаються передбачувано. Ціни не стрибають випадково. Вони зростають, знижуються або консолідуються вбік. Визначення цих патернів — це половина битви.

Що сталося раніше, станеться знову. Якщо подвійна вершина передувала падінню на 30% у 2021 році, подібні ситуації можуть розвиватися так само в цьому циклі.

Ваші інструменти:

Рухомі середні, RSI, MACD для виявлення імпульсу
Свічкові моделі, такі як бичаче поглинання або голова і плечі
Зони підтримки/опору, де зазвичай накопичуються покупки або продажі

Справжня розмова: Технічний аналіз чудовий для вибору моментів входу та виходу. Він марний для розуміння чому монета повинна взагалі існувати.

Основний маршрут: Гра на довгу дистанцію

Фундаментальний аналіз ставить важке питання: Чи дійсно цей актив вартий поточної ціни, чи він переоцінений?

Воно існує за двома принципами:

Різниця між вартістю та ціною. Актив може торгуватися за $50 , але насправді бути вартим $30 ( переоціненим ) або $100 ( недооціненим ). Виявлення цієї різниці - це вся гра.

Економіка має значення. Процентні ставки, інфляція, безробіття, фіскальна політика—вони визначають, чи гроші течуть у активи чи з них.

Ваш інструментарій:

Фінансові звіти (P&L, баланс, грошовий потік)
Макроекономічні показники (ВВП, зайнятість, відсоткові ставки)
Новинні цикли та оголошення політики

Справжня розмова: Фундаментальний аналіз є надійним для визначення чи варто вам володіти чимось у довгостроковій перспективі. Це не допоможе вам уникнути краху ведмежого ринку.

Переможна комбінація: використовуйте обидва

Професійні трейдери не займають сторін. Вони використовують фундаментальні дані, щоб відповісти на що і чому, а потім технічний аналіз, щоб відповісти на коли.

Приклад потоку:

Основи кажуть, що біткоїн недооцінений за поточних макроекономічних умов → варто купувати
Технічний аналіз показує, що він консолідований вище ключового рівня підтримки → гарна точка входу
Встановіть стоп-лос на пробитій зоні підтримки та слідуйте за трендом

Як насправді стати хорошим

Вивчайте обидва фреймворки. Безкоштовні курси та посібники є скрізь. Не пропускайте основи.

Спочатку торгуйте на папері. Демонстраційні рахунки дозволяють вам тестувати ідеї без витрат готівки.

Створіть свій власний посібник. Об'єднайте сигнали з обох аналізів в правила, які ви можете повторювати.

Думайте в довгостроковій перспективі. Трейдери, які стають багатими, не переслідують щоденний прибуток у 5%. Вони накопичують виграші протягом місяців і років.

Підсумок

Технічний аналіз сам по собі = таймінг ринку (hard).

Фундаментальний аналіз сам по собі = вибір правильного активу, але поганий час входження (недосконалий).

Обидва разом = знати, що купувати, чому це важливо і коли варто втрутитися.

Почніть з основ, щоб сформувати переконання, а потім дозвольте технічному аналізу керувати вашим виконанням. Ось як ви перетворюєте аналіз на реальний прибуток.