2025 рік Децентралізовані фінанси золотодобувний посібник: з 10 основних платформ дивимося механізми заробітку

Децентралізовані фінанси на що?

Дані говорять: кількість користувачів Децентралізованих фінансів зросла з 7,5 мільйона наприкінці 2021 року до теперішнього часу, і очікується, що до 2028 року вона перевищить 22 мільйони. За кожним числом стоять люди, які використовують ці платформи децентралізованих фінансів для отримання прибутку — позики, стейкінг, ліквідність, торгівля токенами…

Lido на одному платформі заблокував 30,8 мільярда доларів, хоча у Aave TVL лише 17,4 мільярда, але добовий обсяг торгівлі є найбільшим у всіх Децентралізованих фінансах. Що це означає? Користувачі дивляться не тільки на масштаб, але й на можливість заробляти.

4 жорстких показники вибору платформи

1. Скільки можна заробити? Порівняйте APY/APR, не дайте обманути себе високими доходами. Автоматизована хеджингова стратегія Yearn Finance створена для автоматичного перемикання між кількома пулами, щоб ви могли отримувати максимальний дохід без ручних дій.

2. Чи безпечно це? Ось де криється суть. Децентралізовані фінанси не регулюються, хакер може вивести всі кошти через вразливість в контракті. Потрібно звернути увагу на наявність мультипідпису, кінцевого шифрування, регулярних аудиторських перевірок.

3. Чи має репутацію? Aave існує з 2017 року, переживши кілька ведмежих ринків без краху, що саме по собі є підтвердженням довіри. Нові проекти можуть бути цікавими, але для великих інвестицій краще обирати перевірених гравців.

4. Чи може функція бути повною? Uniswap (1500 торгових пар), Balancer (автоматизоване управління портфелем), Instadapp (універсальний доступ до кількох протоколів)… різні платформи пропонують різні рішення, правильний вибір заощадить час.

Чотири великих платформи

1️⃣ Lido: король доходів від стейкінгу

TVL: 308.2 мільярда доларів США

Висока планка для стейкінгу ETH? Lido просто демократизував це. Користувачі ставлять ETH в обмін на stETH, отримують прибуток прямо зараз і можуть в будь-який момент обміняти 1:1. Ключове - stETH можна використовувати для позик в Aave, як заставу, для ліквідного видобутку, безперервно заробляючи.

Найжорсткіше те, що екосистема інтегрує понад 100 додатків, stETH просто універсальний модуль DeFi Lego.

2️⃣ Aave: король кредитування

TVL: 173,8 мільярда доларів | Добовий обсяг торгівлі найбільший у всіх Децентралізованих фінансах

Підтримка ринку кредитування з 30 видами монет, USDT, USDC, wstETH — все на місці. Конкуренція за процентними ставками велика (динамічне регулювання попиту та пропозиції), зберігання стабільних монет може приносити 4-5% річних, за позикою потрібно сплачувати відсотки — ризик та дохідність оцінюйте самостійно.

Aave найкраще, що управління повністю контролюється голосуванням громади (власники токенів AAVE), у 2024 році також запустили версію V3 на основній мережі zkSync Era, ефективність торгівлі одразу зросла.

3️⃣ Uniswap: найбільший вибір торгових пар

TVL: 56,9 мільярда доларів | Кількість торгових пар: 1500+

Найбільший DEX саме тому, що він найбільш відкритий - будь-хто може створити торгову пару, що призводить до того, що нові монети в першу чергу з'являються на Uniswap. Його версія V3 впроваджує концентровану ліквідність (Concentrated Liquidity), що дозволяє маркет-мейкерам точно розміщувати капітал і підвищувати прибутковість.

З інтеграцією з понад 300 додатками, гаманці та агрегатори також підтримуються, це торговий вузол.

4️⃣ Yearn：Ліниві агрегат доходів

TVL: 22.2 мільярдів доларів США

Не хочете щодня стежити за прибутковістю? Сховище Yearn автоматично перемикатиме ваші кошти між кількома високодохідними стратегіями — наприклад, сховище USDC одночасно шукатиме найкращі шляхи між кредитуванням Aave, торговлею стабільними монетами Curve та іншими проектами з видобутку.

Це все одно, що надати вам AI фондового менеджера, який працює без вихідних 24 години на добу.

Ями та можливості 2025 року

Ризик: DeFi без регулювання = ніхто не несе відповідальності. Уразливості контрактів, сліпі точки, ризики ліквідації - все це потрібно нести самостійно. Не торкайтеся нових платформ, вода занадто глибока.

Можливості: зростає кількість міжланцюгових інтеграцій (агрегатори на зразок Instadapp створені для зниження витрат на досвід), екосистема Solana з Raydium, Marinade також набирає обертів, високий APY, але ризики також високі.

Основна логіка: суть Децентралізованих фінансів полягає в математиці — застави + виконання контракту + винагорода за ліквідність. Щойно ви зрозумієте механізм, ви зможете знайти відповідний спосіб заробітку.