Глобальний ринок "кровопролиття": Конгрес США знову створює проблеми, цього разу ведмідь дійсно прийшов?

Вчора вночі глобальні капітальні ринки зазнали "чорної середи". Конгрес США знову опинився в глухому куті на голосуванні щодо тимчасового законопроекту про фінансування, що безпосередньо призвело до зниження ринкової вартості акцій у США на 730 мільярдів доларів за один день, а фондові ринки Японії та Південної Кореї також відкрилися знизу і продовжили падіння. Навіть раніше стійкий біткоїн впав нижче позначки 100 тисяч. Ця "фінансова буря", що охопила весь світ, має набагато складнішу правду за собою.

Правда перша: ринок переживає "екстрене кровоздавання"

Прямим наслідком призупинення роботи уряду США стало те, що Міністерство фінансів запустило "надзвичайний план" — терміново розширивши залишок на рахунку TGA (загальний рахунок Міністерства фінансів) з 300 млрд доларів до 1 трлн доларів. Це означає, що з ринку було вилучено 700 млрд ліквідності, немов велика компанія раптово відкликала всі свої зовнішні позики, і установи, щоб впоратися з кризою ліквідності, змушені були безжально розпродавати акції, сировинні товари та криптовалюти для отримання готівки, в результаті чого весь ринок потрапив у "потік розпродажів".

Істина два: політичне невдача підриває довіру до ринку

На відміну від коливань на американському ринку в квітні цього року, коли Трамп швидко стабілізував ринок за допомогою поступок у сфері мит, цього разу сподівання Уолл-стріт на "двопартійну угоду з порятунку" повністю розчарувалися. Коли політичні ігри переважають над економічною стабільністю, ринок висловлює незадоволення "голосуванням ногами", панічні настрої поширюються як доміно, що по суті є колективним протестом проти безладдя в американських фінансах та політичного паралічу.

Коли закінчиться зупинка? Переміни вже на горизонті.

З огляду на поточну ситуацію, можна стверджувати, що ця політична комедія не триватиме довго; найшвидше наступного тижня, а найпізніше до кінця цього місяця ми стикнемося з розв'язанням ситуації. Основна логіка дуже чітка: боротьба між двома партіями завжди має "мінімальні стандарти для життя", і з посиленням впливу простою на функціонування суспільства компроміс є неминучим вибором. Вже є повідомлення від депутатів, що "на цьому тижні можна очікувати досягнення угоди"; як тільки уряд відновить свою діяльність, ринок отримає 9000 мільярдів доларів повернення капіталу, що є нічим іншим, як "цільовим вливанням", яке, ймовірно, швидко відновить довіру до ринку.

Посібник для роздрібних інвесторів: пам'ятайте три "життєво важливі поради"

1. Краще пропустити, ніж зробити помилку: під час зупинки уряду ринкова ліквідність обмежена, ризик сліпого купівлі надзвичайно високий, збереження готівки та наявність «патронів» є правильним підходом;
​
2. Уважно стежте за двома ключовими сигналами: по-перше, за офіційними оголошеннями, що їх відновлює уряд, по-друге, за останніми висловленнями Федеральної резервної системи, будь-яка позитивна новина може спровокувати різкий ріст на ринку;
​
3. Заздалегідь підготуватися до торгівлі на виборах наступного року: для підготовки до проміжних виборів Трамп, ймовірно, запровадить економічні стимули, що може призвести до нового раунду зростання активів, таких як американські акції та золото.

На даному ринку немає потреби в паніці, справжня можливість часто прихована в часи відчаю. Замість того, щоб купувати на піку і продавати на дні, краще терпляче чекати, як мисливець — коли з'являється ключовий сигнал, це найкращий час для входу.