Останнім часом в AI-колі сталося дві події, що мають абсолютно протилежний характер.

Спочатку про божевільних з того боку. Один з провідних AI-лабораторій останнім часом робить надто багато рухів — спочатку підписали угоду з Amazon на 38 мільярдів доларів за обчислювальні потужності, термін оренди сім років, повністю з використанням AWS. Потім їхній бос у прямому ефірі кинув ще більш шокуючу новину: планують отримати 30 ГВт обчислювальних потужностей, бюджет 1,4 трильйона доларів. Що це означає? Зараз їхні річні доходи становлять лише 15 мільярдів, але вже підписані контракти в сумі кілька сотень мільярдів. Чотири хмарних постачальники — Microsoft, Google, Amazon і Oracle — всі були залучені до співпраці, акції цих гігантів зросли через співпрацю з ними.

Але з іншого боку, деякі почали ставити на те, що ця гра обвалиться.

Чи пам'ятаєте "Великого ведмедя" Майкла Бері, який заробив на фінансовій кризі 2008 року? Він знову взявся за справу. Цього разу його метою є ШІ — його фонд витратив 900 мільйонів доларів на пут-опціони Palantir, а ще 180 мільйонів на пут-опціони Nvidia, які разом складають 80% його портфеля.

Логіка Берлі дуже проста: вкладення та повернення зовсім не пропорційні. Той AI-лабораторія за рік зазнає збитків, які, за прогнозами, перевищать 50 мільярдів доларів, така швидкість витрат просто не витримає. Він ставить на те, що коли капітал заспокоїться, інвестиції в AI різко зупиняться. А компанія Palantir, яка перебуває під короткою позицією, є однією з найбільш оцінених AI-компаній у Північній Америці, її основний бізнес – це аналіз даних для уряду США та підприємств.

З одного боку мільярдні ставки, з іншого - точний удар. Хто переможе?